El ETF de equipos de semiconductores de innovación tecnológica Penghua sube más del 6.4%, Samsung Electronics supera ampliamente las expectativas del mercado

¿Preguntar a la IA · ¿Qué factores impulsan de manera única el ciclo de almacenamiento actual en comparación con el pasado?

El sector de semiconductores continúa en alza, en noticias, el 7 de abril, hora local, Samsung Electronics publicó su informe preliminar de resultados del primer trimestre, estimando que su beneficio operativo alcanzará los 57.2 billones de wones, más de ocho veces el de 6.69 billones de wones del mismo período del año pasado. Samsung prevé que su beneficio del primer trimestre alcanzará un récord histórico, creciendo más de ocho veces respecto al mismo período del año pasado, superando ampliamente las expectativas del mercado. La razón es el aumento explosivo en la demanda de infraestructura de inteligencia artificial, lo que ha provocado cuellos de botella en el suministro de chips de almacenamiento, y los precios de los chips también han subido.

EJian Securities señala que en el cuarto trimestre de 2025, los chips de almacenamiento entrarán en un nuevo ciclo de aumento de precios. Los tres principales gigantes del almacenamiento, Micron, Samsung y SK Hynix, han ido ajustando de manera sucesiva los precios contractuales de productos DRAM y NAND Flash, y los precios spot relacionados también continúan en alza. Revisando los ciclos históricos, el aumento de precios de los chips de almacenamiento entre 2016 y 2018 fue impulsado directamente por la actualización de la configuración de los teléfonos inteligentes; entre 2020 y 2023, beneficiándose del impulso de la economía en línea y los escenarios de trabajo en casa que aumentaron las ventas de PC y otros dispositivos finales, además de la demanda de inventario en la cadena de suministro durante la pandemia, lo que impulsó un aumento en el mercado de almacenamiento en fases. A diferencia de ciclos de almacenamiento anteriores que dependían de una lógica de impulso única, el ciclo de almacenamiento que comenzó en 2024 presenta características multifactoriales, impulsadas por el aumento del gasto de capital de los proveedores de la nube que genera una explosión en la demanda de servidores de IA, la actualización continua de la configuración de teléfonos inteligentes, entre otros. Resumiendo las leyes históricas, la capacidad de memoria del iPhone se actualiza en promedio cada 2-4 años; la capacidad de almacenamiento se actualiza cada 4 años. Después de que el iPhone complete la actualización de capacidad de almacenamiento en 2025, se espera que su memoria vuelva a experimentar una mejora. Con estas actualizaciones continuas tan frecuentes, se espera que el ciclo de aumento de precios del mercado mundial de chips de almacenamiento continúe en 2026.

Hasta las 14:40 del 8 de abril de 2026, el índice temático de materiales y equipos de semiconductores en la Junta de Innovación de Shanghai (950125) subió con fuerza un 6.43%, con las acciones componentes Aisen Shares subiendo un 14.90%, Huahai Chengke un 13.17%, Oulai New Materials un 10.55%, Xingfu Electronics, Helin Weina y otras acciones siguiendo la tendencia. El ETF de equipos de semiconductores de la Junta de Innovación de Shanghai, Penghua (589020), subió un 6.40%, alcanzando su tercera subida consecutiva. El precio más reciente es de 1.36 yuanes.

El ETF de equipos de semiconductores de la Junta de Innovación de Shanghai, Penghua, sigue de cerca el índice temático de materiales y equipos de semiconductores en la Junta de Innovación de Shanghai, que selecciona como muestra de índice las acciones de empresas que operan en los campos de materiales y equipos de semiconductores en la Junta de Innovación, para reflejar el rendimiento general de las acciones de estas empresas en la misma.

Los datos muestran que, al 31 de marzo de 2026, las diez principales acciones ponderadas en el índice temático de materiales y equipos de semiconductores en la Junta de Innovación de Shanghai (950125) son, en orden: Tuojing Technology, Huahai Qingke, SMIC, Zhongke Feice, Anji Technology, Shanghai Silicon Industry, Xinyuan Micro, Huafeng Testing & Control, Tianyue Advanced y Fuchuang Precision, con una participación combinada del 74.31%.