Las acciones de A abren con una subida fuerte y continúan subiendo con volumen, el índice de Shanghai avanza más de cien puntos en una larga vela alcista y apunta a los 4000 puntos

¿Por qué la relajación de la situación en Oriente Medio ayuda a impulsar la subida con volumen de las acciones A?

Los tres principales índices bursátiles de acciones A abrieron en alza colectiva el 8 de abril. En la sesión matutina, ambos mercados abrieron en alza y continuaron subiendo de manera significativa, con una subida unilateral. Por la tarde, la tendencia alcista se mantuvo, el índice de innovación subió más del 5%, y el índice de Shanghai subió más de cien puntos, apuntando a los 4000 puntos.

Desde el análisis del mercado, las acciones tecnológicas rebotaron en toda la línea, destacando en aumento los hardware de cálculo, equipos de semiconductores, capacidad de AI, electrónica de consumo, robots humanoides, aeroespacial comercial y temas de tecnología financiera; también mostraron fortaleza el oro, los metales industriales y los grandes sectores financieros. Las acciones de petróleo, gas y carbón ajustaron.

Al cierre, el índice compuesto de Shanghai subió un 2.69%, hasta 3995 puntos; el índice de Shenzhen creció un 4.79%, hasta 14042.5 puntos; y el índice de la Junta de Emprendimiento subió un 5.91%, hasta 3347.61 puntos.

Según Wind, en total, 5164 acciones en ambos mercados y en la Bolsa de Valores de Beijing subieron, 301 bajaron y 24 permanecieron sin cambios.

El volumen de negociación en ambos mercados fue de 24.345 billones de yuanes, aumentando en 8.201 billones respecto al día de negociación anterior, que fue de 16.144 billones. Entre ellas, el volumen en la Bolsa de Shanghai fue de 10.742 billones, un aumento de 3.503 billones respecto a los 7.239 billones del día anterior, y en la Bolsa de Shenzhen fue de 13.603 billones.

Según VIP de Dazhihui, en total, en ambos mercados y en la Bolsa de Valores de Beijing, 300 acciones subieron más del 9%, y 12 acciones cayeron más del 9%.

El sector electrónico inicia una ola de límites diarios, con fuertes caídas en petróleo y petroquímica

En cuanto a los sectores, el sector electrónico inició una ola de límites diarios, con más de 50 acciones como Shannong Xinchuang (300475), Xunjie Xing (688655), Dianlian Technology (300679), Aisen Shares (688720), Zhìdòng (300686), Zhenlei Technology (688270) alcanzando límites o subiendo más del 10%.

El fortalecimiento de las aplicaciones de AI impulsó a las acciones de medios, liderando las subidas, con acciones como BlueFocus (300058), Yidian Tianxia (301171), Tianlong Group (300063), Shunwang Technology (300113), Chinese Online (300364), and Worth Buying (300785) alcanzando límites o subiendo más del 10%.

Las máquinas y equipos también mostraron un rendimiento destacado, con acciones como Kele Shares (301070), Jiuzhou Yigui (688485), Deyang Technology (688112), Anda Intelligent (688125), Puyuan Jingdian (688337), Jintaiyang (300606), Guangyun Da (300227) alcanzando límites o subiendo más del 10%.

Los metales preciosos subieron significativamente, impulsando a los metales no ferrosos a liderar las subidas, con acciones como Xiaocheng Technology (300139), Yuyan Powder Materials (688456), Hunan Silver (002716), Western Gold (601069), Xingye Silver (000426), Dongfang Tantalum (000962) alcanzando límites o subiendo más del 10%.

Las acciones de petróleo y petroquímica cayeron mucho, con Tanyuan Petroleum (300164), Lanyan Holdings (000968), Beiken Energy (002828), Zhongman Petroleum (603619) en límites bajistas o cayendo más del 9%, y Guanghui Energy (600256), Intercontinental Oil & Gas (600759) cayendo más del 7%.

Las acciones de carbón también tuvieron un mal desempeño, con China Coal Energy (601898) cayendo más del 6%, y Jin Control Coal (601001), Yankuang Energy (600188), Shaanxi Black Cat (601015), Haohua Energy (601101) cayendo más del 2%.

Si la corrección a corto plazo es una oportunidad de inversión

Huatai Securities indica que la situación en Oriente Medio se ha relajado, y el 8 de abril, Trump acordó suspender los bombardeos a Irán durante dos semanas, y Pakistán propuso un acuerdo de alto el fuego que Irán aceptó. Desde el rendimiento de los activos anoche, las acciones estadounidenses rebotaron en el día, el petróleo cayó mucho, y el índice VIX subió y luego retrocedió. Creemos que se abre una ventana de negociación TACO a corto plazo. La actitud positiva se transforma en acciones concretas. Sin embargo, aún hay variables, el VIX en niveles altos indica que el mercado no ha valorado completamente el fin del conflicto, por lo que hay que gestionar bien las posiciones. En cuanto a la asignación, el mercado de acciones A del pasado miércoles 1 de abril puede servir como una pre-visualización de la negociación TACO, centrada en dos áreas: la primera, las acciones sobrevendidas anteriormente, incluyendo sectores como TMT, metales no ferrosos, acero y materiales de construcción, que corresponden a la tendencia de mercado de primavera y a la línea principal de tecnología, beneficiándose también de la expectativa de reducción de tasas. La segunda, relacionada con precios bajos del petróleo y ciclos de prosperidad independientes, como AI Chain y medicamentos innovadores. A medio plazo, el conflicto ha expuesto problemas de seguridad energética, por lo que se recomienda seguir la cadena de energía, ya que si la corrección a corto plazo es una oportunidad de inversión.

Huijin Securities opina que, en la actualidad, los fundamentos podrían seguir mejorando, y la liberación de riesgos en el extranjero y la corrección emocional ya están bastante completas, con políticas algo optimistas, por lo que las acciones A podrían haber tocado fondo a corto plazo. Se recomienda seguir comprando en las caídas: en primer lugar, sectores con tendencia positiva en políticas e industrias, como telecomunicaciones (hardware de AI), electrónica (semiconductores, hardware de AI), energía eléctrica (AI en electricidad, almacenamiento de energía), medicamentos innovadores, metales no ferrosos, química y defensa (aeroespacial comercial); en segundo lugar, sectores con bajo valor y dividendos, como carbón, energía eléctrica y bancos.

CITIC Securities señala que, con la explosión de aplicaciones de agentes y ecosistemas multimodales, la demanda de capital y capacidad de cálculo están desajustadas, y el uso global de tokens está entrando en una nueva fase de aceleración, con la cadena industrial de la nube en los próximos años en un ciclo de aumento de volumen y precio. La demanda impulsa los precios en la cadena de la nube, que entra en un ciclo de aumento de volumen y precio. En alquiler de capacidad de cálculo, la oferta de chips de alta calidad es ajustada, y los principales proveedores de alquiler de capacidad de cálculo tienen ventajas destacadas, con un apalancamiento alto que aumenta la certeza de un alto crecimiento. Se recomienda seguir las acciones relacionadas con la cadena de la nube y el alquiler de capacidad de cálculo.

Para el futuro, Industrial Securities indica que, en medio del conflicto en Oriente Medio, hay que buscar activos de calidad que hayan sido “maltratados” por la inercia emocional, y enfocar la estructura de cartera hacia sectores con mayor certeza de prosperidad. Combinando las variaciones desde marzo, se seleccionan sectores afectados por shocks externos, principalmente: AI (semiconductores nacionales de capacidad de cálculo, PCB, juegos de medio y bajo nivel, electrónica de consumo), manufactura avanzada (energías renovables, defensa), ciclos (metales no ferrosos, química, acero, vidrio y fibra de vidrio), consumo de servicios y nuevos consumos (retail, accesorios, economía de mascotas), y no bancarios.

Guojin Securities señala que la estructura del mercado actual no es estable, y si la guerra escala, los activos considerados resistentes también podrían experimentar caídas adicionales; si se relaja, quizás no sea la mejor solución. La mayor fuente de impacto actual es la energía, por lo que resolver los conflictos energéticos será un activo verdaderamente resistente. La proporción de energía en el PIB mundial probablemente aumentará. Con la información actual, considerando las expectativas de ambas situaciones y aumentando las expectativas optimistas del mercado, se recomienda: primero, que el mundo entre en un ciclo de reposición de energía, con energías nuevas y tradicionales en resonancia (petróleo, transporte de petróleo, carbón, litio, energía eólica y solar, almacenamiento de energía); segundo, que tras la retirada progresiva de la ilusión del dólar, la recuperación de los commodities con atributos financieros, como cobre, aluminio y oro; y tercero, la reevaluación de la manufactura china: maquinaria, química, que, cuando China se convierta en la base global, las exportaciones con expectativas de crecimiento sostenido y la reflujo de fondos traerán nuevas oportunidades para la demanda interna, buscando oportunidades estructurales en sectores como turismo y atracciones, productos fermentados y condimentados, cerveza y otras bebidas alcohólicas, comercio farmacéutico y estética médica.