Cese del fuego entre EE. UU. e Irán por dos semanas, el índice de Shanghái sube más de cien puntos y se acerca a los 4000 puntos! El mercado futuro debe prestar atención a estos dos puntos

¿De qué manera el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán provocó una caída de más del 20% en los precios internacionales del petróleo?

Impulsados por la importante noticia de que ambas partes lograron un acuerdo de alto el fuego temporal, el 8 de abril, los mercados de Asia-Pacífico registraron una recuperación generalizada, con un aumento en volumen en el mercado de A acciones, liderado por las acciones de crecimiento tecnológico. Al cierre, el índice de Shanghái subió un 2.7%, hasta 3995 puntos; el índice de Shenzhen subió un 4.79%, hasta 14042.5 puntos; el índice de la Junta de Emprendimiento subió un 5.91%, hasta 3347.61 puntos; y el índice de la serie STAR subió un 6.18%. Más de 5100 acciones en todo el mercado subieron, con un volumen total de aproximadamente 2.45 billones de yuanes, un aumento notable en comparación con la sesión anterior.

En cuanto a las noticias, la tensión en Oriente Medio dio un giro importante. Según reportes de CCTV News, el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró el 7 de abril que estaba de acuerdo en suspender los bombardeos y ataques contra Irán durante dos semanas. Trump afirmó: “Hemos recibido una propuesta de diez puntos de Irán y consideramos que es una base viable para las negociaciones. EE. UU. e Irán han llegado a un consenso casi en todos los puntos discutidos anteriormente, pero el período de dos semanas permitirá que el acuerdo se finalice y complete.”

Por otra parte, según Xinhua, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Aláíí, anunció en la madrugada del 8 de abril en representación del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán que el estrecho de Ormuz estará abierto a la navegación segura en un plazo de dos semanas. La cadena de suministro de energía global, que había estado tensa debido a la reducción drástica en el tránsito, podría experimentar un alivio temporal.

Debido a esta noticia, los precios internacionales del petróleo cayeron bruscamente. Los futuros del petróleo en la Bolsa de Nueva York cayeron desde un máximo cercano a 118 dólares por barril ese día, hasta menos de 92 dólares, una caída superior al 22%, con una caída del 15% en una hora. Los futuros del petróleo Brent también se redujeron en un 16%. A las 14:23 del 8 de abril, el petróleo Brent cotizaba a 93.89 dólares por barril, y el petróleo crudo de Nueva York a 95.77 dólares por barril.

Respecto a la recuperación del mercado de A acciones, Chen Zengxue, asesor jefe de inversión de Yue Sheng Wealth Management, analizó para 21 Kuai Xu que, la reducción de conflictos favorece a los mercados de capital globales, y el mercado de A acciones podría experimentar una breve ventana de recuperación, lo que ayuda a mejorar el ánimo en las acciones tecnológicas.

El comentarista financiero independiente Zhao Huan señaló a los periodistas que, si bien la disminución de tensiones geopolíticas es solo un catalizador a corto plazo, la tregua temporal entre EE. UU. e Irán alivió significativamente las preocupaciones del mercado sobre una escalada del conflicto, lo que llevó a una rápida recuperación del apetito por el riesgo global. El dinero de refugio se retiró de sectores defensivos como petróleo y gas, y se dirigió hacia sectores de crecimiento tecnológico y de alta elasticidad. Si las negociaciones posteriores avanzan sin problemas y el conflicto no se reanuda, el mercado de A podría volver a una tendencia de crecimiento lento; si las negociaciones fracasan y el conflicto resurge, el mercado volverá a enfrentar presión. Los inversores deben mantener la racionalidad, aprovechar las oportunidades estructurales y controlar los riesgos, evitando perseguir excesivamente las tendencias a corto plazo.

Sobre la dirección futura del mercado, Chen Zengxue indicó que hay dos aspectos a seguir: Primero, el volumen de operaciones. El 3 y 7 de abril, debido a la ausencia de los fondos de Shanghai y Shenzhen, el volumen de mercado fue menor a 1.7 billones de yuanes. Hoy, con la normalización de los fondos, el volumen debe seguir ampliándose por encima de 2 billones de yuanes para que los fondos de refugio vuelvan a entrar. Segundo, si la dirección de la inversión de fondos puede convertirse en una línea principal sostenida del mercado, si los temas de mercado son sostenibles, se pueden seleccionar acciones en esas líneas principales de tendencia.

Además, la publicación de los informes trimestrales de resultados de la primera temporada ya ha comenzado, y cada vez hay más acciones que reportan avances en sus resultados. Chen Zengxue sugirió que, durante el período de reporte de abril, se puede considerar buscar en sectores con alta prosperidad aquellos valores con alta certeza de crecimiento en sus resultados, evitando acciones con potencial de resultados negativos o explosivos.

El último informe de CICC considera que, en esta ronda, el impacto de estanflación provocado por el conflicto geopolítico será claramente menor que en la crisis de Ucrania y Rusia en 2022. Según la curva de futuros del petróleo, se estima que la inflación en EE. UU. alcanzará un pico cercano al 4% antes de junio, y luego comenzará a disminuir. Sumado a las presiones del crecimiento económico y los riesgos financieros, la Reserva Federal podría seguir bajando las tasas en la segunda mitad del año, lo que favorece una política monetaria acomodaticia de mediano plazo, apoyando acciones, bonos y oro, y especialmente optimista respecto al desempeño a mediano y largo plazo de las acciones chinas. Sin embargo, en el corto plazo (los próximos 1-2 meses), el mercado enfrenta tres incertidumbres, por lo que se recomienda mantener una posición en efectivo adecuada.