Cierre del mercado A: el Shanghai Index se acerca a los 4000 puntos, el índice de la Junta de Emprendedores sube un 5.91%, en todo el mercado más de 5100 acciones avanzan y durante dos días consecutivos más de un centenar de acciones marcan máximos con su techo de subida diaria.

Pregunta a la IA · ¿Cómo ayuda la relajación de la situación en Oriente Medio a impulsar el ánimo del mercado de A-shares?

El 8 de abril, la tensión en Oriente Medio se redujo rápidamente, las bolsas de Asia-Pacífico reaccionaron con una recuperación general, los tres principales índices de A-shares abrieron con fuertes avances y mantuvieron una tendencia de subida durante todo el día, cerrando con un aumento del índice de Shanghai de 104.83 puntos, un 2.69% hasta 3995 puntos, el índice de Shenzhen subió 642.08 puntos, un 4.79% hasta 14042.5 puntos, el índice de la Junta de Emprendedores subió 186.79 puntos, un 5.91% hasta 3347.61 puntos, y el índice de la Serie 50 de Ciencia y Tecnología subió 76.54 puntos, un 6.18% hasta 1352.69 puntos. La capacidad de mercado se amplió claramente, con un volumen de negociación en las bolsas de Shanghai y Shenzhen de 2.43 billones de yuanes, un aumento de 24.3k en comparación con el día anterior; más de 5100 acciones en todo el mercado subieron, incluyendo 135 acciones que alcanzaron el límite superior, con más de cien acciones alcanzando el límite en dos días consecutivos.

En el mercado, la cadena de la industria de IA explotó colectivamente, destacando el fortalecimiento del concepto de alquiler de potencia de cálculo, con acciones como Dazhong Technology, Xingyun Technology, Aorui De, Hanggang Shares y Huafu Fashion alcanzando el límite superior. El concepto de hardware de potencia de cálculo se elevó rápidamente, con Zhongji Xuchuang subiendo más del 10%, alcanzando un máximo histórico, y varias acciones como Mingpu Guangci, Dongshan Jingmi, Shudian Shares y Shennan Circuit alcanzando también el límite superior. La aplicación de IA mostró un rendimiento activo, con más de una docena de acciones componentes alcanzando el límite superior, como Blue Cursor con un aumento del 20%, y Zhisheng Information con un aumento del 30%. El concepto de metales preciosos subió colectivamente, con acciones como Hunan Gold, Sichuan Gold y Western Gold alcanzando el límite superior. En la caída, el concepto de petróleo y gas se ajustó colectivamente, con Zhongman Petroleum, Beiken Energy y Lanyan Holdings alcanzando el límite inferior.

Sectores destacados

Explosión colectiva en la cadena de la industria de IA

La cadena de la industria de IA explotó colectivamente, destacando el fortalecimiento del concepto de alquiler de potencia de cálculo, con acciones como Dazhong Technology, Xingyun Technology, Aorui De, Hanggang Shares y Huafu Fashion alcanzando el límite superior.

En cuanto a las noticias, el 8 de abril, Zhipu lanzó oficialmente el modelo GLM-5.1, convirtiéndose en el modelo de código abierto más potente del mundo, además de aumentar su precio en un 10%. Tras el aumento, el precio de tokens en escenarios de codificación de GLM-5.1 en caché se acerca al de Claude Sonnet 4.6 de Anthropic. Es la primera vez que un gran modelo nacional logra en escenarios clave una alineación de precios con los principales fabricantes extranjeros.

El concepto de metales preciosos muestra un rendimiento activo

El oro, la plata y los metales no ferrosos se fortalecieron colectivamente, con Western Gold y Xingye Silver Tin alcanzando el límite superior.

En las noticias, el oro en efectivo superó los 4850 dólares por onza, con un aumento intradía del 3.19%. Además, el Banco Central de China publicó datos que muestran que las reservas de oro de China a finales de marzo alcanzaron 74.38 millones de onzas, un aumento de 160k onzas respecto al mes anterior, acumulando 17 meses consecutivos de aumento en reservas de oro.

El concepto de hardware de potencia de cálculo como CPO continúa fortaleciéndose

Los módulos de fibra óptica, PCB, enfriamiento líquido, fibra óptica y otros conceptos de hardware de potencia de cálculo continúan en alza, con acciones como Jinxuexing y Dongshan Jingmi alcanzando el límite superior.

En las noticias, Western Securities señaló que CPO, impulsado por líderes del sector, está acelerando su comercialización, con innovaciones en tecnologías como LPO, NPO y XPO. Actualmente en la fase inicial de aceleración industrial, los próximos tres años serán un período clave para la rápida penetración de CPO, la configuración de la cadena de suministro y la división del valor en la cadena industrial.

El sector de petróleo y gas se ajusta colectivamente

El concepto de petróleo y gas se ajusta colectivamente, con Zhongman Petroleum y Lanyan Holdings alcanzando el límite inferior, y varias acciones como Keli Shares, Guanghui Energy y Tongyuan Petroleum sufriendo fuertes caídas.

En las noticias, Estados Unidos e Irán, mediadas por Pakistán, alcanzaron un acuerdo de alto el fuego temporal de dos semanas, lo que provocó una caída masiva en los futuros del petróleo crudo internacional, con WTI cayendo casi un 20% en la apertura.

Perspectiva institucional

Huatai Securities: La situación en Oriente Medio se relaja, se acerca una ventana de negociación TACO a corto plazo

Huatai Securities indicó que la situación en Oriente Medio se ha relajado, y el 8 de abril, Trump acordó suspender los bombardeos a Irán durante dos semanas, Irán aceptó el acuerdo de alto el fuego propuesto por Pakistán. Desde el rendimiento de los activos anoche, las acciones estadounidenses rebotaron durante el día, el petróleo cayó mucho, y el índice VIX subió y luego retrocedió. Creemos que se acerca una ventana de negociación TACO a corto plazo. Desde una actitud positiva, se pasa a acciones concretas. Sin embargo, todavía hay variables, el VIX en niveles altos indica que el mercado no ha descontado completamente el fin del conflicto, por lo que hay que gestionar bien las posiciones. En cuanto a la asignación, la reacción del mercado de A-shares el miércoles 1 de abril puede servir como una prefiguración de la negociación TACO, centrada en dos áreas: la primera, las industrias que estaban sobrevendidas anteriormente, incluyendo TMT, metales no ferrosos, construcción y maquinaria, que son las principales líneas de tendencia de la temporada de primavera y tecnología, beneficiadas también por la reversión de las expectativas de reducción de tasas. La maquinaria depende de la demanda externa. La segunda, relacionada con precios bajos del petróleo y ciclos de prosperidad independientes, como la cadena de IA y medicamentos innovadores.

Huajin Securities: Las acciones de A-shares podrían haber tocado fondo a corto plazo

Desde la perspectiva actual, los fundamentos podrían seguir mejorando, el riesgo externo se ha liberado y la actitud se ha ajustado bastante, y las políticas son relativamente positivas, por lo que las acciones de A-shares podrían haber tocado fondo a corto plazo. Se recomienda seguir comprando en caídas: en primer lugar, sectores con tendencia positiva en políticas e industrias, como comunicaciones (hardware de IA), electrónica (semiconductores, hardware de IA), energía eléctrica (electricidad de IA, almacenamiento de energía), medicamentos innovadores, metales no ferrosos, química y defensa (aeronáutica comercial); en segundo lugar, industrias con bajo valor y dividendos, como carbón, electricidad y banca.

CITIC Securities: Recomienda centrarse en la cadena de la nube y en alquiler de potencia de cálculo

CITIC Securities señaló que, con la explosión de aplicaciones de agentes y ecosistemas multimodales, la inversión de capital y la demanda de potencia de cálculo están en desajuste, y el uso de tokens a nivel global está entrando en una nueva fase de crecimiento acelerado. En los próximos dos años, la cadena de la nube podría experimentar un auge en volumen y precio. En cuanto a la cadena de la nube, la demanda impulsa los precios, entrando en un ciclo de aumento en volumen y precio. En alquiler de potencia de cálculo, la oferta de chips de potencia de alta calidad es ajustada, y los principales proveedores tienen ventajas competitivas claras, con un apalancamiento alto que aumenta la certeza de un alto crecimiento. Se recomienda seguir las acciones relacionadas con la cadena de la nube y alquiler de potencia de cálculo.