Detrás de los 12.4 mil millones de yuanes de "reposición de capital" del Banco Everbright: ingresos en caída por cuarto trimestre consecutivo, reducción salarial per cápita superior a 90k yuanes

Después del incidente de “error” en el informe financiero reciente, Banco Everbright (601818.SH) recibe noticias de aumento de capital: el capital social registrado aumentó en más de 12.4 mil millones de yuanes hasta 59.09 mil millones de yuanes. Sin embargo, las noticias financieras indican que, mientras se “reabastece” de capital, el rendimiento del sector sigue presionado. Para 2025, los ingresos operativos y el beneficio neto atribuible a la matriz han disminuido más del 6% interanualmente, y los ingresos han tenido una caída negativa durante 4 años consecutivos.

La presión sobre el rendimiento también se transmite a la remuneración de los empleados. Para 2025, entre 9 bancos de acciones A cotizados, el Banco Everbright tiene la menor remuneración media por empleado, con 375.9k yuanes, 223.2k yuanes menos que el banco con la remuneración más alta, Banco CITIC (601998.SH). Además, el Banco Everbright es el banco de las 9 instituciones cotizadas en A-share con la mayor caída en la remuneración media por empleado, con una reducción de más de 90k yuanes en el salario anual promedio por empleado en 2025.

Aumento de capital de más de cien mil millones, presión sobre la calidad de activos

Según la información del Sistema de Publicación de Información de Crédito Empresarial Nacional, el Banco Everbright ha completado recientemente el cambio en el registro del capital social, que pasó de 46.68 mil millones de yuanes a 59.09 mil millones de yuanes, fortaleciendo aún más su capacidad financiera.

Este aumento significativo en el capital social se remonta a 2024, cuando el Banco Everbright, tras convertir bonos convertibles en acciones en A-shares y retirar su cotización, presentó una solicitud de cambio en el capital social ante la Administración Nacional de Supervisión Financiera y Administración, y recibió la aprobación regulatoria en septiembre. Tras completar el proceso de registro comercial, el banco ha finalizado recientemente el cambio en el capital social, concluyendo oficialmente esta ronda de aumento de capital.

Además, según los datos publicados recientemente en el informe anual de 2025, al cierre de 2025, el total de activos del Banco Everbright alcanzó los 7.17 billones de yuanes, un aumento del 2.96% respecto al inicio del año.

Mientras expande su escala de activos, la calidad de los mismos también se ve presionada. Al cierre de 2025, el saldo de préstamos incobrables del Banco Everbright fue de 375.9k de yuanes, un aumento de 1.49 mil millones respecto al año anterior; la tasa de préstamos incobrables fue del 1.27%, un aumento de 0.02 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones fue del 174.14%, una caída de 6.45 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior.

Ingresos y beneficios en caída, cuarta caída consecutiva en ingresos

En cuanto al rendimiento operativo, en 2025, el Banco Everbright logró ingresos operativos de 223.2k de yuanes, una disminución de 90k respecto al año anterior, una caída del 6.72%; y un beneficio neto atribuible a la matriz de 71.7k de yuanes, una disminución del 6.88%. Es importante destacar que los ingresos del banco han tenido una caída negativa interanual durante 4 años consecutivos.

Respecto a la doble caída en ingresos y beneficios netos en 2025, Liu Yan, vicepresidente y director financiero del Banco Everbright, afirmó en la reciente reunión de resultados que esto se debe principalmente a la reducción del diferencial de interés neto y a la caída en otros ingresos en fases.

La información del informe anual muestra que el diferencial de interés neto del Banco Everbright en 2025 fue del 1.4%, una disminución de 0.14 puntos porcentuales respecto al año anterior. Debido a la reducción del diferencial de interés neto, los ingresos netos por intereses, que constituyen la columna vertebral de los ingresos del banco (representando el 72.92% de los ingresos totales), disminuyeron en 50.74B de yuanes, situándose en 126.31B, una caída del 4.72%. Al mismo tiempo, los ingresos netos por comisiones y tarifas alcanzaron los 9.1B de yuanes, un aumento del 6.19%.

El negocio minorista también enfrenta presión. En 2025, los ingresos del negocio financiero minorista del Banco Everbright fueron de 38.83B de yuanes, una disminución de 4.56B respecto al año anterior, un descenso del 8.45%, representando el 39.93% de los ingresos totales del banco.

Entre ellos, el saldo de depósitos minoristas (incluidos los depósitos en garantía) fue de 92.1B de yuanes, un aumento de 20.25B respecto al cierre del año anterior, un crecimiento del 6.20%. Sin embargo, el saldo de préstamos minoristas (sin incluir tarjetas de crédito) fue de 50.44B de yuanes, una disminución de 4.65B respecto al cierre del año anterior, una caída del 0.83%.

Los 9 bancos de acciones A con menor remuneración a empleados

La presión en el rendimiento también se transmite a la remuneración de los empleados. En 2025, entre los 9 bancos de acciones A cotizados, el Banco Everbright tiene la menor remuneración media por empleado, con 375.9k yuanes, 223.2k yuanes menos que el banco con la mayor remuneración, CITIC Bank, evidenciando una diferencia significativa.

Al mismo tiempo, el Banco Everbright también fue el banco con la mayor caída en la remuneración media por empleado en estos 9 bancos, con una reducción de más de 90k yuanes en el salario anual promedio en 2025.

En comparación, la remuneración media por empleado de Banco Spdb (600000.SH), Banco Ping An (000001.SZ), Banco Zheshang (601916.SH), Banco China Merchants (600036.SH) y Banco CITIC también disminuyó en diferentes grados en 2025, pero en general, las caídas fueron limitadas, en su mayoría leves, sin llegar a la significativa reducción del Banco Everbright.

Los datos provienen de Tonghuashun iFinD, y la ilustración es de Li Danhong.