Se han presentado más de 30k quejas! Zhenxin Dai y Shiyi Dai, con altas tasas de interés en cadena, y el Banco de Zhongguancun no puede evadir su culpa

Recientemente, en el campo de los préstamos en línea, dos plataformas—Shiyi Dai y Zhenxin Dai—debido a que el costo total de los préstamos se mantiene en niveles elevados y las quejas de los consumidores se concentran, han generado preocupación en el mercado sobre la conformidad de sus negocios. Los datos muestran que ambas plataformas tienen múltiples vínculos en aspectos como participación accionaria, operación y canales de financiamiento, y ambas han establecido colaboraciones de apoyo crediticio con el Banco Zhongguancun de Beijing. En un contexto donde la regulación de los préstamos en línea continúa siendo estricta y se clarifican las reglas para el cálculo del costo total de financiamiento, su modelo de negocio y estructura de intereses y tarifas merecen ser revisados.

Múltiples préstamos con costos totales cercanos al 36% y desglose de tarifas poco transparente

Según la información de quejas de consumidores financieros, durante 2025, varios usuarios realizaron préstamos en la plataforma Shiyi Dai, todos con el Banco Zhongguancun como prestamista, y el costo total de financiamiento se calcula generalmente cerca del 36%. En mayo de 2025, un usuario tomó un préstamo de 7700 yuanes, y la plataforma cobró mensualmente una tarifa fija por servicios de garantía de financiamiento, sin divulgar completamente la composición de esta tarifa antes del préstamo. Tras el cálculo, la tasa de interés anual total de este préstamo fue aproximadamente del 35.94%. En junio y agosto del mismo año, otros usuarios obtuvieron préstamos a través de canales de derivación en Shiyi Dai en dos partes, por montos de 13200 y 26800 yuanes, respectivamente, con pagos en 6 cuotas, incluyendo intereses y tarifas de servicio en cada cuota. Usando la fórmula de tasa interna de retorno, ambas operaciones tenían una tasa de interés anual total de 35.99%. En febrero de 2025, un usuario tomó un préstamo de 4000 yuanes en 12 cuotas, con un monto total a pagar de 4815.27 yuanes, y la tasa de interés anual total calculada fue del 35.71%.

En cuanto a Zhenxin Dai, las quejas de los consumidores también se concentran en tasas elevadas y falta de transparencia en las tarifas. En 2025, múltiples quejas indican que la tasa de interés total del préstamo también se acerca al 36%, y existen problemas como tasas de penalización por retraso de pago altas, discrepancias entre la información del contrato y el monto real de pago, y dificultades para consultar los contratos de préstamo. Un usuario tomó un préstamo de 19600 yuanes, incurriendo en una penalización de 673.89 yuanes por 14 días de retraso; otro usuario pagó 332 yuanes y tuvo un retraso de medio mes, acumulando una penalización de 105 yuanes. Las reglas de penalización no se comunicaron claramente con anticipación. Hasta marzo de 2026, Zhenxin Dai acumuló más de 33k quejas, con más de 2,200 en los últimos 30 días. Aunque las quejas en Shiyi Dai son relativamente menores, su contenido es muy similar, señalando tasas elevadas, tarifas poco claras y la falta de protección adecuada del derecho a la información del consumidor.

Vínculos profundos en participación accionaria y operación, en realidad plataformas “hermanas” relacionadas

La información comercial muestra que la entidad operadora de Shiyi Dai es Shenzhen Zhihongsheng Technology Co., Ltd., fundada en septiembre de 2023, con un capital registrado de 1 millón de yuanes, cuyo representante legal y único accionista es Wu Haisen. La empresa anteriormente se llamaba Shenzhen Huizhiqi Technology Co., Ltd. La entidad operadora de Zhenxin Dai es Kangzhi Technology (Shenzhen) Co., Ltd., fundada en junio de 2018, con un capital de 25.5 millones de yuanes, cuyo representante legal es Deng Xiurui.

Existen vínculos claros entre ambas empresas: la dirección de Zhihongsheng y Kangzhi es muy similar, sospechándose que comparten la misma oficina. Además, Wu Haisen y Deng Xiurui son accionistas conjuntos en Shenzhen Jiaqinda Electronic Commerce Co., Ltd., donde Deng Xiurui posee el 99% y Wu Haisen el 1%, formando una relación cruzada en el nivel accionarial. En términos operativos, ambas plataformas derivan clientes a través de plataformas similares de supermercados de préstamos, con canales de adquisición de clientes altamente coincidentes, y ambas tienen como proveedor principal de fondos al Banco Zhongguancun. Desde el diseño del producto, el modelo de tarifas y los canales de colaboración, ambas plataformas muestran características operativas muy similares, constituyendo plataformas de préstamos en línea con una relación profunda.

Divulgación de la lista de colaboración de apoyo crediticio con el Banco Zhongguancun y atención a las obligaciones de cumplimiento

El 30 de marzo de 2026, el Banco Zhongguancun divulgó en su sitio web la lista de plataformas y agencias de servicios de crédito que colaboran en apoyo crediticio, mostrando que la entidad tiene cooperación con 32 plataformas y 26 agencias de crédito, cubriendo múltiples canales de derivación. Tanto Shiyi Dai, Zhenxin Dai como sus plataformas relacionadas de derivación están dentro de este alcance de cooperación.

Según los requisitos regulatorios publicados en 2025 por las autoridades de supervisión financiera, los bancos comerciales deben fortalecer la gestión de acceso de las instituciones colaboradoras, implementar listas de aprobación y divulgación completa de información, y considerar todos los costos relacionados en el cálculo del costo total de financiamiento, prohibiendo la fragmentación de tarifas para inflar de manera encubierta las tasas de interés. Las reglas regulatorias exigen que los bancos tengan un control completo sobre las tarifas cobradas por las instituciones colaboradoras, asegurando que el costo total de cada préstamo cumpla con las regulaciones, divulgando claramente información clave como el sujeto del préstamo, la tasa de interés anual real, las agencias de crédito, etc., garantizando el derecho a la información del consumidor.

De acuerdo con las quejas, tanto Shiyi Dai como Zhenxin Dai presentan problemas como divulgación incompleta de tarifas, cobro forzado de tarifas de garantía de financiamiento, y falta de comunicación clara sobre el costo anual total. Algunos usuarios reportan que se les dedujeron tarifas sin haber sido informados adecuadamente. Estas situaciones muestran una clara discrepancia con los requisitos regulatorios, generando dudas sobre si el Banco Zhongguancun cumple con sus obligaciones de revisión de cumplimiento y gestión de riesgos en toda la cadena.

Regulación de apoyo crediticio cada vez más estricta, aumento del riesgo de incumplimiento en modelos de altas tasas

Desde 2025, las autoridades han continuado endureciendo las regulaciones sobre préstamos en línea y negocios de apoyo crediticio, estableciendo que los bancos deben asumir la responsabilidad principal de la conformidad de estas actividades, prohibiendo colaborar con instituciones no incluidas en listas y proporcionando canales de financiamiento solo a plataformas conformes. El límite judicial para las tasas de interés en préstamos informales se fija en cuatro veces la LPR de un año, que en 2025 estuvo en un rango de 12%-14.6%. Aunque las instituciones financieras con licencia no están sujetas directamente a este límite, las regulaciones establecen que la tasa anual total debe mantenerse en un límite razonable de 24%, prohibiendo encubrir tasas mediante tarifas de servicio, consultoría u otros conceptos.

Shiyi Dai y Zhenxin Dai, mediante la división de intereses y tarifas de garantía de financiamiento, controlan su costo total en torno al 36%, lo cual en esencia constituye un modo de eludir la regulación de altas tasas. Bajo la tendencia de supervisión con análisis en profundidad, estos modelos enfrentan un alto riesgo de incumplimiento. Como proveedores de fondos, el Banco Zhongguancun y estas plataformas con altas quejas y tarifas elevadas deben revisar si sus criterios de acceso, procesos de control de riesgos y mecanismos de monitoreo de tarifas son adecuados, ya que esto afecta tanto a los consumidores como al mercado.

Actualmente, la industria de préstamos en línea está acelerando su transformación hacia una mayor regulación, con regulaciones más estrictas sobre transparencia de tarifas, protección del consumidor y gestión de plataformas colaboradoras. Para plataformas relacionadas como Shiyi Dai y Zhenxin Dai, las altas tarifas y la baja transparencia ya no cumplen con las directrices regulatorias; para instituciones como el Banco Zhongguancun, fortalecer la revisión de cumplimiento, regular el cálculo del costo total y mejorar la divulgación de información son acciones necesarias para cumplir con sus responsabilidades y prevenir riesgos regulatorios y de reputación. Hasta ahora, estas plataformas y el Banco Zhongguancun no han emitido respuestas públicas sobre las quejas y problemas de cumplimiento relacionados.