La conciencia de planificación a largo plazo ha disminuido durante tres años consecutivos, y el pensamiento de garantía rígida sigue siendo obstinado: el "brillante" y la "preocupación oculta" de la alfabetización financiera de los residentes chinos

La Comisión de Finanzas del 25 de marzo informa (editor Wang Wei) que, aunque han pasado siete años desde la implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, la mentalidad de “garantía de capital y rendimiento” todavía persiste de manera obstinada en más del 30% de los inversores chinos — su comprensión de “romper la garantía” es insuficiente, su nivel de alfabetización financiera está significativamente por debajo del promedio general, y tienden a tomar decisiones de inversión a través de canales no profesionales.

Además, la conciencia de los residentes chinos sobre la planificación financiera a largo plazo ha disminuido por tercer año consecutivo, solo el 44% de los encuestados estableció metas financieras a largo plazo, y entre quienes tienen metas a largo plazo, la tasa de apertura y compra de fondos de pensiones personales alcanza el 48%, 2.5 veces más que en aquellos sin metas a largo plazo.

La Comisión de Finanzas del día de hoy, en la conferencia de lanzamiento del “Informe de Alfabetización Financiera de los Residentes Chinos 2025” organizada por la Escuela de Finanzas Avanzadas de la Universidad Jiaotong de Shanghái y coorganizada por Charles Schwab, reveló estos resultados de la investigación.

Esto indica que, en general, el nivel de alfabetización financiera de los residentes en nuestro país está mejorando de manera constante, pero aún persisten deficiencias estructurales. Al mismo tiempo, el informe profundiza en el impacto profundo de la inteligencia artificial en la alfabetización financiera, revelando el enorme potencial de AI para potenciar la educación financiera de los residentes y los desafíos que aún deben abordarse.

“Romper la garantía” lleva siete años, y más del 30% de los inversores todavía tienen una comprensión insuficiente

Los datos muestran que más del 30% de los encuestados tienen una comprensión insuficiente de “romper la garantía”. Este grupo tiene un nivel de alfabetización financiera claramente por debajo del promedio general, y tienden a obtener información y tomar decisiones de inversión a través de canales no profesionales.

“Para la educación de los inversores en la era de romper la garantía, el camino es arduo”, afirmó Wu Fei, profesor de la Escuela de Finanzas Avanzadas de la Universidad Jiaotong de Shanghái. Señaló que, después de varios años de implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, todavía existen grandes lagunas en el conocimiento de los productos de valor neto, lo cual afecta directamente su comportamiento de inversión y su capacidad de soportar riesgos.

Al mismo tiempo, hay una notable discrepancia entre el reconocimiento y la disposición a pagar por servicios de asesoría de inversión. Los inversores mayores valoran más los servicios de los asesores, pero esa valoración no se traduce en una mayor disposición a pagar; por otro lado, los jóvenes están dispuestos a pagar por asesoría, pero tienden a verla más como un “producto” que como un “servicio”. Wu Fei recomienda que las instituciones de servicios comprendan profundamente las necesidades de clientes en diferentes etapas de su ciclo de vida y mejoren la calidad del servicio para cerrar esta brecha de percepción.

Conciencia de planificación a largo plazo en caída por tercer año: solo el 44% tiene metas a largo plazo

Otra señal que merece atención es la conciencia de planificación financiera a largo plazo. Solo el 44% de los encuestados estableció metas financieras a largo plazo, lo que representa una disminución de casi 8 puntos porcentuales respecto al año pasado, y ha bajado en tres años consecutivos.

Esta tendencia se refleja directamente en la preparación para la jubilación. Los datos muestran que solo el 28% de los encuestados sabe que puede complementar la pensión básica mediante fondos de inversión a largo plazo, una proporción que también ha disminuido en los últimos tres años. Entre quienes tienen metas a largo plazo, el 48% ya ha abierto cuentas y comprado productos de pensiones personales; en quienes no tienen metas a largo plazo, solo el 19% lo ha hecho.

“Fomentar la conciencia a largo plazo y aplicarla realmente en la gestión de la riqueza puede ayudar a los residentes a atravesar mejor los ciclos económicos”, señaló Wu Fei. “Los jóvenes y las personas de ingresos medios son los grupos más activos en la participación en fondos de pensiones, pero enfrentan presiones como la compra de vivienda y la crianza, por lo que necesitan establecer planes confiables que brinden certeza en la vida.”

¿Cómo implementar el pensamiento a largo plazo?

Thomas Pixley, gerente general de Charles Schwab (Shanghái), desde su experiencia en el extranjero, señaló que el pensamiento a largo plazo en Estados Unidos no surge de manera natural, sino que es resultado de un sistema. La introducción de cuentas de pensiones personales y cuentas 401k en los años 70 obligó a los residentes a planificar su jubilación. Él cree que la base del pensamiento a largo plazo es establecer un objetivo concreto, como “¿cuánto dinero necesito mensualmente después de jubilarme a los 65 años?”, y luego diseñar un plan de inversión y ajustarlo periódicamente. Con esta base, incluso en mercados bajistas, los inversores educados no abandonan fácilmente.

El profesor Yan Zhipeng de la Escuela de Finanzas Avanzadas de la Universidad Jiaotong de Shanghái ofrece un marco de pensamiento práctico para los inversores: estimar cuánto dinero se necesita mensualmente después de jubilarse (por ejemplo, 100k yuanes anuales, 40 años de vida, objetivo de 4 millones), comparar con la riqueza actual (por ejemplo, 2 millones), calcular la brecha (200,000), y planificar cómo cubrirla desde ahora hasta la jubilación, considerando también las pensiones básicas y las pensiones empresariales complementarias. Resumió: “Esta lógica permite a las personas entender claramente cuánto necesitan acumular y qué probabilidad tienen de alcanzar su objetivo en la jubilación.”

El presidente de Xiangcai Securities, Zhou Lefeng, desde la perspectiva de la gestión del flujo de efectivo, explicó la esencia de la planificación de la jubilación. Cree que el problema central de la jubilación es la pérdida de un flujo de efectivo estable; las personas con conocimientos financieros básicos se enfocan en el balance familiar y en el estado de flujo de efectivo — que proviene del trabajo y de inversiones a largo plazo. Propuso que fomentar la planificación a largo plazo para la jubilación no solo alivia la carga fiscal del Estado, sino que también es el punto más valioso en la actualidad. Sin embargo, también advirtió: “La gestión de la riqueza está estrechamente relacionada con la salud y la conciencia legal, pero la gestión de la riqueza en sí misma es un complemento.”

El informe señala que mejorar la alfabetización financiera de los residentes requiere colaboración de múltiples partes, creando un sistema tridimensional liderado por los departamentos financieros, con participación de instituciones financieras y colaboración social; además, es necesario adaptarse a la era de la IA estableciendo un marco regulatorio para la industria financiera, cuyo objetivo no es limitar el uso de la IA, sino regular cómo se aplica, promoviendo un desarrollo saludable de la alfabetización digital financiera. El 90% de las personas estarían dispuestas a dedicar más tiempo a aprender sobre elementos de IA, pero la precisión sigue siendo un punto débil.

Este informe se centra en el impacto de la IA en la alfabetización financiera, con resultados que son tanto alentadores como reflexivos. El 90% de los encuestados afirmó que, si se introdujera IA en la educación financiera, dedicarían más tiempo a aprender sobre finanzas. De ellos, el 46% estaría dispuesto a dedicar 30 minutos adicionales por semana, y el 44% a más de una hora semanal.

Sin embargo, la implementación de la educación financiera con IA todavía está en etapas iniciales. El informe muestra que menos del 30% de las instituciones financieras encuestadas han realizado pruebas o aplicaciones de IA en el campo de la educación financiera, concentrándose principalmente en funciones básicas como respuestas a servicios y envío de información. Además, la evaluación de los efectos de la educación con IA sigue siendo un problema: entre quienes se arrepintieron de seguir recomendaciones de inversión basadas en IA, el 69% consideró que la información proporcionada por la IA era inexacta.

Se considera que los principales desafíos para la aplicación a gran escala y en profundidad de la IA en las instituciones financieras son los tres: “datos-costos-regulación”. Pixley afirmó: “Las instituciones financieras deben atender las diversas necesidades de diferentes grupos, expandir la variedad de servicios y al mismo tiempo centrarse en la calidad y experiencia del cliente, para que el desarrollo y uso de la IA beneficien realmente a los inversores.”