Las bolsas de valores de Asia-Pacífico y los metales preciosos suben en todas las categorías, mientras que los precios del petróleo caen significativamente

Bajo la catalización de la noticia de un alto el fuego entre EE. UU., Irán e Israel, hoy, los futuros de las bolsas de Asia-Pacífico y Europa-America subieron en todos los ámbitos, el mercado de metales preciosos continuó su tendencia alcista y el mercado del petróleo cayó bruscamente. Los analistas consideran que el mercado podría reajustar sus expectativas, y la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés es mayor que la expectativa actual del mercado.

Impulsados por la noticia del alto el fuego entre EE. UU., Irán e Israel, los mercados de capital globales mostraron una preferencia por el riesgo notablemente en aumento, con futuros de las bolsas de Asia-Pacífico y Europa-America subiendo en todos los ámbitos. Entre ellos, el índice MSCI Asia-Pacífico subió un 4% durante la sesión a 246.42 puntos.

Las bolsas de Asia suben

Hasta el momento de redactar, el índice Hang Seng subió un 2.69%, el índice Shenzhen Component un 3.6%, el índice ChiNext un 4.53% y el índice Shanghai Composite un 1.83%.

En Japón, el índice Nikkei 225 subió rápidamente tras la apertura, y hasta el momento de redactar, ha aumentado un 4.9%, situándose en 56078 puntos.

El mercado surcoreano mostró un rendimiento aún más fuerte, con el índice KOSPI alcanzando un pico de aumento del 6.2%, liderando las bolsas de Asia, y cerrando por cuarto día consecutivo en alza. Las acciones de los gigantes de chips Samsung Electronics y SK Hynix subieron más del 9%. Tras un aumento del 5% en los futuros del KOSPI 200, se activó el mecanismo de límite de caída del índice, y la negociación programada se suspendió durante 5 minutos.

El won surcoreano se apreció hasta un 1.9% frente al dólar estadounidense. El precio de los futuros de los bonos del gobierno a 10 años en Corea subió 120 puntos básicos, mientras que el rendimiento de los bonos a 3 años cayó al 3.3%, debido a que la caída en los precios del petróleo alivió la presión inflacionaria y redujo las expectativas del mercado de un aumento de tasas por parte del Banco Central de Corea.

El precio del petróleo podría mantenerse en 90 dólares

Impulsado por la noticia del alto el fuego, el mercado de metales preciosos continuó su tendencia alcista. El oro spot aumentó casi un 3% en el día, alcanzando más de 4835 dólares; la plata subió un 5.33% hasta 76.81 dólares, y el platino y el paladio también siguieron en alza.

El mercado del petróleo cayó bruscamente, con los futuros de Brent bajando un 15% en la apertura, actualmente en 95 dólares por barril; los futuros de WTI se situaron en 71 dólares por barril.

Bloomberg señaló que, con la reducción del conflicto, el volumen de operaciones se disparó. En la primera hora de negociación del referente global, se negociaron aproximadamente 240k contratos de Brent, mientras que en un período de negociación típico, ese volumen sería de solo unos pocos miles de contratos.

El director de estrategia de Sumitomo Mitsui Trust Asset Management, Hiroyuki Ueno, afirmó: “Esto es un alivio para el mercado. Ahora, las cosas se han calmado. Irán en realidad ya ha llegado a la mesa de negociaciones, lo cual es un paso adelante. Ahora hay una sensación de que los precios del petróleo no se mantendrán altos por mucho tiempo.”

Pero Andrew Lilley, estratega jefe de tasas de interés en Barrenjoey, advirtió que aún queda mucho camino por recorrer para volver a los niveles previos a la guerra. Él cree que, en este momento, el mercado no está seguro de si los precios del petróleo podrán caer a un rango de 75 dólares.

“El problema actual es que, aunque la recuperación del petróleo alivió la urgencia, debido a daños en la infraestructura, los precios del petróleo podrían mantenerse en un precio de equilibrio de 90 dólares.”

La probabilidad de una reducción de tasas en EE. UU. aumenta

En el mercado de divisas, el dólar se debilitó, con el índice del dólar cayendo un 0.6%; el euro frente al dólar subió a 1.1677, y el yen se apreció a 158.71 por dólar.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años cayó 7 puntos básicos hasta el 3.72%, y el de los bonos a 10 años bajó 4 puntos básicos hasta el 4.26%.

En marzo de este año, el conflicto en Oriente Medio provocó un aumento en los precios del petróleo, intensificando las preocupaciones sobre una aceleración de la inflación global, y los bonos del Tesoro de EE. UU. sufrieron su mayor caída desde octubre de 2024. Aunque posteriormente hubo una recuperación, las expectativas de los inversores permanecieron limitadas, ya que seguían esperando señales de paz en Oriente Medio.

El director de estrategia de tasas de interés del National Australia Bank, Ken Klampton, afirmó: “El mercado podría reajustar sus expectativas, y considerar que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas es mayor que la expectativa actual del mercado.”

Actualmente, los swaps de tasas de interés a un día muestran que el mercado estima en aproximadamente un 60% la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas antes de fin de año, mientras que a principios de esta semana esa probabilidad era casi nula.