Todos piensan que la guerra entre EE. UU. e Irán está a punto de terminar, pero quizás la gran caída aún esté por venir

Hoy hice un análisis de mercado con Gemini, y la conclusión es: si el precio del petróleo no cae por debajo de 80 dólares en un mes (estable a largo plazo), una gran caída podría ocurrir.
Los próximos escenarios posibles son dos: el escenario de la “fosa dorada” y el escenario de la “máquina de triturar”.
【Análisis macro: puntos de inflexión en petróleo, inflación y el mercado】
1️⃣ Caída de futuros vs resistencia en el mercado físico: La noticia de un alto el fuego anteayer hizo que las fondos cuantitativos liquidaran posiciones, provocando una caída en los futuros del petróleo; pero debido a las limitaciones en transporte real y las altas primas de seguro, el petróleo en el mercado físico todavía se mantiene en niveles altos, resistiendo en torno a los 100 dólares.
2️⃣ Punto crítico de la inflación: ¿Cuándo afectará realmente el alto precio del petróleo al IPC? La clave está en mediados y finales de mayo. Para entonces, las existencias de inventario de las empresas físicas se agotarán, y solo podrán verse obligadas a subir los precios en el mercado final, lo que elevará la inflación de manera sustancial y podría causar un golpe devastador.
3️⃣ Carrera por adelantarse y venta masiva: El capital no esperará tonto los datos de mayo. La paciencia del mercado se agotará a finales de abril (el fin del acuerdo de alto el fuego el 21 de abril hasta la reunión de la Reserva Federal alrededor del 28). Si el precio del petróleo en el mercado físico no cae, los grandes fondos anticiparán un giro alcista de la Fed, venderán en anticipación para protegerse, y el mercado podría colapsar en cualquier momento.
4️⃣ Escenario de la “fosa dorada”: Si en abril el mercado cae por pánico y se produce una caída violenta, y en mayo el petróleo en el mercado físico realmente retrocede de manera sustancial, esto creará una “fosa dorada” perfecta, que facilitará una recuperación violenta. (Realmente está muy en boga)
5️⃣ Escenario de la “máquina de triturar”: Si los altos precios del petróleo no se resuelven (resistiendo en mayo), y se confirma un segundo aumento de la inflación, la reducción de tasas en el año se descartará por completo. La liquidez global se agotará, y los mercados de capital en los próximos meses serán extremadamente difíciles. Solo queda rezar para que en el cuarto trimestre ocurra una “inflación controlada + expectativas de recorte de tasas regresan + liquidez en las elecciones protegiendo el mercado”.
Resumen: finales de abril son un período extremadamente peligroso para adelantarse, hay que estar atento al precio del petróleo en el mercado físico, prevenir caídas bruscas y guardar munición.