El rendimiento excesivo muestra una diferenciación significativa, las estrategias de aumento en los fondos cuantitativos de fondos privados enfrentan una prueba

Desde 2026, mientras el índice general de acciones de A-shares ha mostrado una tendencia de oscilación fuerte y moderada, la diferenciación estructural entre las acciones individuales se ha intensificado aún más. Los datos de monitoreo de las últimas instituciones externas muestran que, en los primeros dos meses de este año, la rentabilidad excesiva de las estrategias de incremento cuantitativo en la industria de fondos privados ha presentado una notable diferenciación. En las estrategias de incremento en el índice CSI 500, CSI 1000 y otros índices principales, la dificultad para obtener rentabilidad excesiva ha aumentado claramente, y algunas instituciones líderes incluso han experimentado pérdidas temporales en la rentabilidad excesiva, en marcado contraste con el nivel de rentabilidad excesiva del 20% al 30% que las fondos cuantitativos privados lograron en todo 2025. Varias instituciones de fondos privados cuantitativos entrevistadas indicaron que, en el contexto de cambios rápidos en el estilo de mercado y la interpretación extrema de las tendencias temáticas, las estrategias de incremento cuantitativo están atravesando una “gran prueba”. Desde la iteración de estrategias y los cambios en la captación de fondos, la industria cuantitativa ha entrado en una nueva etapa de competencia refinada y diferenciada. (Diario de Valores de China)