La lógica de la escasez de electricidad en IA continúa su evolución, aumentando la demanda de turbinas de gas

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La lógica de la industria de que “el límite del poder de cálculo es la electricidad” continúa desarrollándose y la industria de las turbinas de gas está entrando en un ciclo de alta prosperidad. Jereh Holdings firmó un pedido de 23.59 mil millones de yuanes para conjuntos generadores de turbinas de gas, y los plazos de entrega de los productos de turbinas de gas de gigantes internacionales como Siemens Energy ya se han programado hasta 2030; la contradicción entre la demanda vigorosa de pedidos y la tensión en las entregas en la industria se hace cada vez más evidente.

Recientemente, el reportero de Shanghái Securities realizó una investigación y descubrió que la construcción a gran escala de centros de datos de inteligencia artificial (AIDC) impulsa al alza la demanda de electricidad. Se espera que las turbinas de gas, gracias a ventajas como la instalación rápida, la capacidad de ajustar la escala de una sola unidad de forma flexible y una fuerte adaptabilidad al despliegue, se conviertan en una solución prioritaria como fuente principal de energía de los AIDC.

Aumento acelerado de pedidos de empresas nacionales y extranjeras

La noche del 30 de marzo, Jereh Holdings anunció que su filial de propiedad total GenSystems Power Solutions LLC firmó un contrato de venta de conjuntos generadores de turbinas de gas con un cliente en Estados Unidos, por un importe de 3.41 mil millones de dólares (aprox. 23.59 mil millones de yuanes RMB), que representa alrededor del 17.66% de los ingresos auditados de la compañía en el ejercicio 2024. Cabe destacar que este contrato ya es el quinto contrato de venta de conjuntos generadores de turbinas de gas que Jereh Holdings firma con clientes de Estados Unidos desde noviembre de 2025, y la contraparte es el cuarto cliente con el que Jereh Holdings ha colaborado recientemente en EE. UU.

Jereh Holdings indicó que la firma del contrato refuerza aún más su ventaja competitiva en el campo del suministro eléctrico para centros de datos; y marca que el grupo de clientes de su equipamiento de conjuntos generadores de turbinas de gas se ha vuelto aún más diverso, lo cual favorece impulsar la materialización de su planificación estratégica global en centros de datos y suministro eléctrico.

“Esto ya no es una simple fluctuación en la demanda de energía, sino una oportunidad histórica para impulsar una revolución en el paradigma de la infraestructura eléctrica”. Ante la enorme brecha eléctrica generada por el crecimiento explosivo de AIDC, el ingeniero subdirector de Jereh Min Electric Energy Group, filial de propiedad total de Jereh Holdings, Yu Xuning, emitió este juicio.

En su opinión, la demanda rígida de los centros de datos por fuentes de electricidad con alta confiabilidad y despliegue rápido está creando una ventana de oro sin precedentes para el mercado de turbinas de gas y conjuntos generadores de turbinas de gas. “La compañía ya ha logrado un modelo de producción conjunta en múltiples lugares del mundo, fortaleciendo la cooperación estratégica y diversificada con proveedores clave globales para afrontar los desafíos actuales en la entrega de capacidad de producción, y satisfacer en la mayor medida posible la creciente demanda de electricidad”. Dijo Yu Xuning.

“Se nota claramente que los pedidos de los clientes aumentan rápidamente”. El responsable pertinente de Yingliu Co., Ltd. afirmó recientemente en una entrevista con el reportero de Shanghái Securities que la compañía ya ha formado entregas a granel con los principales fabricantes de turbinas de gas, tanto nacionales como internacionales, como Dongfang Electric, Shanghai Electric, Siemens Energy, General Electric, Baker Hughes y Ansaldo.

Al hablar sobre los plazos de entrega, el responsable dijo: “Los pedidos de la compañía vienen aumentando de forma continua desde 2024; muchos clientes informan que la prosperidad de los pedidos podría mantenerse incluso después de 2030”.

Los principales productos de Yingliu incluyen aleaciones de alta temperatura y piezas de acero fundido de precisión, que se aplican en campos de equipos de alta gama como aeroespacial, turbinas de gas y energía nuclear/energía nuclear. Los estados financieros muestran que Yingliu logró en los tres primeros trimestres de 2025 un beneficio neto de 2.94 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 29.59%.

Turbine Technology (antes conocida como “Hailianxun”) mencionó en el registro de actividades de relaciones con inversores publicado a mediados de marzo que su negocio de turbinas de gas autónomas logró avances clave. La turbina de gas pesada HGT51F de 50MW, desarrollada completamente de forma independiente, firmó su primer contrato comercial en enero de 2026. En el borrador de la operación de fusión por intercambio de acciones del que Hailianxun informó anteriormente sobre la transacción con Hangqi Turbine, la compañía señaló que los escenarios de aplicación de las turbinas de gas se están expandiendo desde los campos tradicionales de generación eléctrica hacia mercados diversificados, acelerando el aterrizaje de aplicaciones comerciales en parques industriales, centros de datos y otros escenarios.

Los datos más recientes de informes financieros de gigantes extranjeros también confirman la alta prosperidad de la industria de turbinas de gas. En su informe del primer trimestre del año fiscal 2026 (de octubre a diciembre de 2025), Siemens Energy afirmó que, beneficiándose del aumento de la demanda de grandes centros de datos para construir sus propias plantas eléctricas, logró pedidos de 102 turbinas de gas, estableciendo un nuevo máximo trimestral. Durante el período del informe, el importe de los pedidos aumentó hasta 176.09 mil millones de euros, y los pedidos en cartera ascendían a 1460 mil millones de euros.

El presidente y director ejecutivo de Siemens Energy, Christian．Bruch, señaló en la conferencia telefónica de resultados: “El tiempo de entrega de nuestras turbinas de gas ya está programado hasta 2029 y 2030”.

El empuje de la demanda de AIDC resalta la brecha entre oferta y demanda en la industria

¿Por qué se amontonan tantos pedidos de turbinas de gas y por qué los plazos de entrega son tan ajustados?

Peng Peng, secretario general de la China Renewable Energy Power Investment and Financing Alliance, dijo en una entrevista con el reportero de Shanghái Securities: “En la actualidad, la demanda del mercado de turbinas de gas está impulsada por dos aspectos: primero, la demanda adicional generada por el rápido crecimiento de los centros de datos; y segundo, el ciclo de actualización y reemplazo concentrado de equipos eléctricos en el extranjero. La superposición de estos dos factores, impulsa conjuntamente el rápido desarrollo de la industria de turbinas de gas”.

El analista Zhou Ershuang de Soochow Securities señaló que, en la actualidad, la demanda en el mercado de turbinas de gas se está liberando rápidamente en el lado de la demanda; en el lado de la oferta, está limitada por cuellos de botella de la cadena de suministro; y la combinación con un ciclo de entrega relativamente largo de 3 a 5 años hace aún más clara la brecha entre oferta y demanda. Tras realizar cálculos, en 2025 los pedidos previstos de motores de turbina a nivel mundial ya superan 80GW, mientras que la capacidad real entregable es inferior a 50GW.

Bajo la lógica de la industria de que “el límite del poder de cálculo es la electricidad”, la mayoría de los profesionales del sector considera que las turbinas de gas podrían convertirse en una solución prioritaria como fuente principal de energía de los AIDC. “Las turbinas de gas tienen ventajas como una instalación rápida, la flexibilidad en el ajuste de la escala de una sola unidad y una fuerte adaptabilidad al despliegue. En comparación con la generación termoeléctrica a carbón, además, sus emisiones son más limpias y con menor huella de carbono”. Dijo Peng Peng.

Jereh también mencionó en el anuncio la flexibilidad y la capacidad de despliegue de los conjuntos generadores de turbinas de gas. La compañía indicó que estos conjuntos adoptan un diseño modular estandarizado, lo que permite transporte rápido, montaje en sitio y expansión flexible, respondiendo eficazmente a desafíos reales como que los ciclos de los proyectos son cortos y el espacio está limitado.

Peng Peng afirmó que, en el contexto del desarrollo coordinado de energías renovables y almacenamiento de energía en el país, las turbinas de gas pueden desempeñar un papel clave de “rellenar picos y valles”: complementar rápidamente la brecha de electricidad durante las horas de mayor consumo, y garantizar el funcionamiento estable de la red eléctrica.

Actualmente, el mercado de turbinas de gas de alta gama todavía está dominado por empresas internacionales como General Electric y Siemens Energy, pero los fabricantes nacionales siguen acortando distancias y ya han logrado avances significativos. Yu Xuning señaló que nuestro país ya ha logrado avances de autonomía en el ámbito de las unidades medianas y pequeñas de nivel F o inferior, desde los componentes centrales hasta el equipo completo, y además se ha logrado exportar con éxito a algunos mercados extranjeros. En términos de velocidad de entrega y costos, ha mostrado una competitividad evidente.

En opinión de Yu Xuning, la ruta futura de exportación de turbinas de gas nacionales avanzará en paralelo con “autonomía tecnológica” y “integración en la cadena industrial”. “Al consolidar al mismo tiempo los mercados emergentes, iremos penetrando gradualmente en aplicaciones de gama alta, y finalmente nos convertiremos en una fuerza importante e indispensable en el panorama global de equipos energéticos”. Dijo.

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