¿Es necesario pagar anticipadamente el préstamo hipotecario personal restante, dado que los saldos de los préstamos personales existentes en las seis grandes instituciones financieras han disminuido en 0.7 billones de yuanes?

Cada reportero de Jīngjīng | Zhao Jinzhi    Cada editor de Jīngjīng | Wei Guanhong

¿Se ha calmado ya la moda de pagar la hipoteca antes de tiempo? Desde la segunda mitad de 2022, los prestatarios de préstamos hipotecarios para vivienda personal en China han acelerado el reembolso anticipado de sus préstamos y, gradualmente, se ha ido formando durante un tiempo una “ola de pagos anticipados”.

Pero hoy en día, las escenas de reservar turnos a medianoche y hacer cola durante meses ya no se ven con tanta frecuencia. ¿Sigue soplando el “viento” de pagar la hipoteca antes de tiempo? Los reporteros de The Daily Economic News recopilaron datos y descubrieron que el saldo de préstamos hipotecarios para vivienda personal en los seis grandes bancos estatales ronda los 24.48 billones de yuanes, lo que supone una reducción aproximada de 0.71 billones de yuanes frente al año anterior.

“Ahora seguramente todavía existe el pago anticipado de la hipoteca, pero en comparación con los años anteriores ya no se puede llamar ‘ola’.” Wang Pengbo, analista senior del sector financiero en Boto Consulting, señaló que la disminución del saldo de los préstamos hipotecarios se debe, en conjunto, a que los residentes reembolsan anticipadamente y a que el año pasado la intención de compra de viviendas no era alta.

Cabe destacar que este año, en el primer trimestre, el mercado inmobiliario presentó un “pequeño auge primaveral”. Ante esta situación, Zhou Yiqin, experto senior en políticas financieras, considera que en esta ocasión no se trata de un rebote breve tras una caída excesiva, sino de una reparación gradual de la confianza del mercado conforme se van reduciendo progresivamente las tasas de interés del mercado y se relajan progresivamente las políticas de compra de viviendas; además, existe la posibilidad de que esta tendencia se mantenga también en el segundo trimestre.

El saldo de préstamos hipotecarios personales cayó el año pasado

Al recopilar datos, los reporteros descubrieron que el saldo de préstamos hipotecarios personales en los bancos todavía sigue disminuyendo.

En 2024, como fuerza principal en la emisión de hipotecas, los préstamos hipotecarios personales de los seis grandes bancos estatales se redujeron en 0.62 billones de yuanes; mientras que en todo 2025 la reducción neta fue de aproximadamente 0.71 billones de yuanes, ampliando la caída respecto a 2024.

Cabe destacar que en la primera mitad de 2025 la reducción total combinada de los seis grandes bancos estatales fue de 1078 millones de yuanes, muy inferior a los 3255 millones de yuanes de la primera mitad de 2024, pero en la segunda mitad de 2025 la reducción fue de forma acusada de aproximadamente 6022 millones de yuanes, lo que hizo que la contracción total del saldo de préstamos hipotecarios personales del año fuera aún mayor que la de 2024.

A medida que el saldo de préstamos hipotecarios personales sigue encogiéndose, en la actualidad el saldo de préstamos hipotecarios personales de los seis grandes bancos estatales ya se despide de la “era de 6 billones de yuanes”.

Desde el panorama nacional, el saldo de préstamos hipotecarios para vivienda personal también sigue a la baja. Según datos del Banco Popular de China, a finales de 2025 el saldo nacional de préstamos hipotecarios para vivienda personal fue de 37.01 billones de yuanes, con una caída interanual del 1.8%.

En el sector se considera que la disminución del saldo de préstamos hipotecarios existentes en realidad responde a la “competencia” de dos fuerzas: una es cuánto se ha “extraído” mediante pagos anticipados; la otra es cuánto se ha “repuesto” con nuevos préstamos hipotecarios.

Yang Haiping, investigador de investigación especializada con participación de la Beijing Wealth Management Industry Association, afirmó que el sector inmobiliario aún está en un periodo de ajuste. Hay muchos clientes con necesidades reales (justo las necesidades básicas), pero también hay muchos que están en modo de espera; en general, el crecimiento de los préstamos hipotecarios es débil.

Un “pequeño auge primaveral” en el mercado inmobiliario en el primer trimestre

En el primer trimestre de este año, las transacciones de viviendas de segunda mano vivieron un “pequeño auge primaveral”. El informe de CRIC muestra que en marzo, la superficie de las transacciones de viviendas de segunda mano en 20 ciudades clave fue aproximadamente de 1797 millones de metros cuadrados, un aumento del 117% mes a mes, y también un aumento del 6% interanual; en el acumulado del primer trimestre, la superficie transaccionada fue aproximadamente de 4108 millones de metros cuadrados, un incremento del 4% interanual.

Y en esta etapa de “pequeño auge primaveral”, ciudades de primer nivel como Beijing y Shanghái actuaron como “líderes”.

“El ‘pequeño auge primaveral’ del mercado inmobiliario del primer trimestre de 2026, impulsado principalmente por la reanimación del mercado de viviendas de segunda mano en ciudades de primer nivel, se encuentra actualmente en una fase de recuperación moderada; la tendencia de mejoría podría tener cierta continuidad.” Zhou Yiqin dijo a los reporteros que la llegada del “pequeño auge primaveral” tendrá también, de forma gradual, un impacto positivo sobre el saldo de préstamos hipotecarios personales de los bancos comerciales.

Zhou Yiqin señaló que la actividad en las transacciones de viviendas de segunda mano incrementará directamente la cantidad de solicitudes de préstamos hipotecarios, y que irá reduciendo de manera gradual el ritmo de caída del saldo. Posteriormente, existe la posibilidad de que esto proporcione un respaldo positivo al saldo de hipotecas; en conjunto, el mercado inmobiliario avanza hacia la dirección de “aumento del volumen y estabilidad de precios”.

Yan Yuejin, vicepresidente del Instituto de Investigación Inmobiliaria de E-House en Shanghái, dijo a los reporteros que el “pequeño auge primaveral” se centra más en las transacciones de viviendas de segunda mano en ciudades clave. En la actualidad, todavía estamos en la fase inicial de la recuperación del mercado inmobiliario nacional. De cara al segundo trimestre, el mercado de transacciones seguirá mejorando y también ejercerá un apoyo positivo sobre el mercado de préstamos. “Pero algunos clientes solicitan préstamos del fondo de vivienda pública, que no se reflejan en los datos de préstamos de los bancos comerciales, y eso también afectará los datos del saldo de préstamos comerciales”.

Aumenta el volumen de presentación de solicitudes de préstamos hipotecarios en los bancos de Jiaotong

En cuanto a la situación de los préstamos hipotecarios personales de este año, los reporteros observaron que varias entidades bancarias también emitieron juicios en sus conferencias de publicación de resultados. Entre ellas, el Banco de Jiaotong mostró un tono más optimista sobre el negocio de préstamos hipotecarios personales.

En la conferencia de publicación de resultados de 2025, el vicepresidente del Banco de Jiaotong, Zhou Wanfu, presentó que desde marzo de 2026, el volumen de presentación de solicitudes de préstamos hipotecarios del banco ha aumentado de manera notable. “Esto debería ser una señal de que el mercado inmobiliario se estabiliza.” Zhou Wanfu señaló que, si esta tendencia continúa, el negocio de préstamos para hipotecas en 2026 logrará gradualmente un crecimiento positivo y, a la vez, impulsará que el Banco de Jiaotong alcance el objetivo de crecimiento esperado para el negocio completo de préstamos minoristas.

El vicepresidente del Banco Industrial y Comercial, Wang Jingwu, respondió a la cuestión de la tasa de morosidad de los préstamos personales. Wang Jingwu afirmó que la calidad de los activos de los préstamos personales del banco se ha mantenido a largo plazo en niveles excelentes. Sin embargo, en los últimos dos años, debido a factores como la transformación económica, los ajustes del mercado inmobiliario y los desequilibrios temporales entre oferta y demanda, la tasa de morosidad ha subido algo a corto plazo, en línea con la tendencia general de la industria.

“Con la base económica de nuestro país estable, con alta resiliencia y gran potencial, las condiciones de apoyo a largo plazo y la tendencia básica de buen rumbo no han cambiado. El riesgo de los préstamos personales será controlable.” Wang Jingwu valoró que, conforme se acelere la implementación de un paquete de políticas y la continua liberación de los beneficios de las políticas, la base del mercado de crédito de préstamos personales mejorará gradualmente y la calidad de los activos de los préstamos personales volverá a niveles razonables.

Aunque el Estado sigue introduciendo políticas en el sector inmobiliario y también se observan señales de reactivación del mercado inmobiliario, Yang Haiping dijo a los reporteros que la proporción de préstamos hipotecarios en la asignación de activos bancarios podría tender a disminuir en el futuro.

Con base en los datos actuales, los reporteros observaron que los grandes bancos han registrado un aumento significativo en los préstamos de consumo personal y en los préstamos de actividad empresarial personal. Por ejemplo, los préstamos de consumo personal del Banco Industrial y Comercial aumentaron 778.19 millones de yuanes, un 18.5% más; los préstamos de actividad empresarial personal aumentaron 2522.38 millones de yuanes, un 15.0% más. Los préstamos de consumo personal del Bank of China en China continental registraron un aumento del 28%.

¿Pagar la hipoteca antes de tiempo es rentable?

Anteriormente, la “ola de pagos anticipados” de los préstamos de vivienda tenía como principales motivaciones a los propios prestatarios. Por un lado, la economía presentaba fluctuaciones; por otro, el mercado financiero de China también mostraba fluctuaciones. Como resultado, los ingresos de inversión de los residentes comunes disminuyeron y la preferencia por el riesgo se volvió más conservadora. Además, algunas tasas de interés de los préstamos hipotecarios para vivienda existentes eran altas: algunas tasas superaban el 5%. Bajo diversos factores, parte de los fondos que originalmente se iban a invertir se destinaron al pago anticipado de hipotecas.

Pero, a medida que se reducen las tasas de los préstamos hipotecarios existentes, el costo de las tasas de interés de los préstamos para vivienda personal también va bajando gradualmente. Según datos del Banco Popular de China, en febrero de este año, la tasa de interés media ponderada de los nuevos préstamos para vivienda personal fue de aproximadamente 3.1%, ya unos 10 puntos básicos por debajo del mismo periodo del año anterior; las tasas de interés de los préstamos se mantuvieron en niveles bajos.

Con las tasas en niveles bajos, ¿pagar anticipadamente sigue siendo rentable?

“Si compensa o no depende del nivel de retorno que tengan ahora la inversión o el ahorro del consumidor, y de la magnitud de la diferencia con la tasa de interés de la hipoteca después del recorte.” Wang Pengbo indicó que si el rendimiento de la inversión es mayor que la tasa del préstamo, se puede considerar destinar más fondos a la inversión; si no, se puede considerar reembolsar el préstamo en parte o en su totalidad. Además, también es necesario reservar fondos para gastos cotidianos de la vida y para el futuro de la jubilación y la atención médica.

Además, desde el punto de vista del método de reembolso, en general el método de amortización con cuotas iguales de principal e intereses exige pagar más principal al inicio y menos intereses; por lo tanto, el pago anticipado puede ser un poco más conveniente. En el método de cuotas iguales de principal y de intereses (cuotas iguales en pagos totales), se pagan más intereses y menos principal en las primeras etapas; si el pago ya ha pasado la mitad, también puede que no sea necesario considerar el pago anticipado.

Fuente de la imagen de portada: Xinhua

Noticias masivas y análisis precisos, todo en la app de Sina Finance

Responsable: Li Linlin