Las seis grandes entidades bancarias estatales aumentaron el saldo de los préstamos al consumo en más de 55.000 millones de yuanes el año pasado, y las cinco grandes entidades registraron todas un crecimiento superior al 16%. ¿Seguirá disparándose con fuerza este año?

问AI · 整顿行业对今年消费贷款投放有何影响？

**财联社4月8日讯（记者 彭科峰）**去年春，各多部门正式启动提振消费专项行动，指导银行等机构加大金融供给。如今一年过去，头部银行助力提振消费的成效几何？

依据国有六大行年报，财联社记者初步统计发现，截至2025年末，国有六大行的个人消费贷款（注：依据大行年报统计口径，房贷、信用卡、经营贷一般不计算在内，但不同银行统计口径略有不同，不同年度数据均在银行同一统计栏目下）累计约33.3k亿元，相比上一年净增约556B元。其中，除邮储银行外，五家国有大型银行去年消费贷款总额相较上一年增速均超过16%。

六家国有行一年净投放超550B元，且五家消费贷款增速超16%

过去一年，国有六大行是否持续加大消费贷款的投放力度？从年报来看，答案是肯定的。

从存量盘子来看，建设银行个人消费贷款规模仍然位居第一。去年末个人消费贷款余额为683.1B元，其次是邮储银行，去年末该数据为642.7B元。农业银行位居第三，相关数据为604.7B元。中国银行去年末的个人消费贷款余额为515.7B元，工行的个人消费贷款余额为499B元。交通银行的投放最少，去年末该数据仅为395.7B元。初步统计，国有六大行去年末个人消费贷款余额合计约为33.3k亿元。

对比去年国有六大行的数据，建设银行去年个人消费贷款累计新增约115.2B元；邮储银行仅新增约28.8B元；农业银行新增约128.3B元；中国银行新增约113.9B元；工行新增约77.8B元；交行新增约55.5B元。从增速来看，去年仅邮储银行的个人消费贷款余额增速在个位数，其余五家大型银行的增速均在16%以上。

在近期业绩会上，部分银行高管对此也给出了说明。建行副行长唐朔表示，在金融助力提升消费方面，建行主要做了三大工作：一是积极加强商务和金融写作，协调开展促消费活动；二是主动作为，落实好财政金融协调促内需的一揽子政策；三是聚焦消费重点领域，加大金融支持和创新力度。

近期多家银行还通过年报、公告等陆续披露了去年的消费贷款财政贴息信息。工行年报披露，该行有序推进个人消费贷款财政贴息工作，累计签订贴息服务协议的客户约1.9M户，为符合贴息条件的超过30M笔消费支出办理了贴息。交通银行披露，该行落实个人消费贷款财政贴息政策，签约财政贴息协议的客户1.46M户，可贴息消费金额16.25B元。农行近期公告称，目前，农业银行已有2M名客户签署贴息协议，累计为超过850k名客户提供财政贴息服务。

去年六大行消费贷款新增投放难以对冲房贷“塌方”业内称今年新发消费贷款或将失速

那么，如何理解去年大部分国有行加大了个人消费贷款投放规模？

对此，有国有行人士向记者介绍：一方面，在个人住房贷款投放日渐困难的背景下，大行不得不俯身向下，与城商行等其他消费贷款的主力军展开竞争，寻找信贷增长空间；另一方面，这也与有关部门出台的提振消费专项行动有关。“消费贷款的利润空间非常有限，但我们也要为提振内需提供更多支持。”

财联社记者注意到，从贷款总额来看，去年六大行个人消费贷款投放增量显然难以对冲房贷的“塌方”——去年六大行个人消费贷款投放量与房贷减少量之间的差距约在160B元左右。此外，相比房贷，消费贷款的利率明显更低。

今年银行会继续加大消费贷款的投放吗？对此，多名国有大型银行、城商行人士告诉记者，将会密切关注国家政策，适时进行投放。但对于今年消费贷款的整体增速，“并不太乐观”。

“近期对消金、助贷等行业的整顿，会在一定程度上影响消费贷款业务。”有银行人士告诉记者，尽管不少银行旗下都有消金公司，但为了进一步加大消费贷款投放，过去很多银行会联合其他机构（助贷机构等）放贷。但随着环境的变化，更多银行选择自主投放消费贷款，减少外部依赖，这在一定程度上会影响消费贷款快速“上量”。另一方面，近年来尤其是去年个人消费贷款的不良有所上升，银行出于风控考量，今年会更加审慎和保守。

“今年我行对消费贷款的投放基本没有设置增长目标。而且，已经全面停止了联合贷。今年在营销中，会更倾向于向公积金类客户等优质客群。”有上市银行人士告诉记者，在多重因素作用下，预计今年银行业的个人消费贷款投放相比上一年不会有显著增长，增速也会有所下滑。

（财联社记者 彭科峰）