#Gate广场四月发帖挑战 Una señal que muchas personas pasan por alto es:

La volatilidad está bajando rápidamente.
Ya sea la volatilidad implícita de las opciones (IV) o la volatilidad real en cadena (RV), ambas han mostrado una convergencia clara recientemente. Esta situación suele ocurrir en dos etapas:
1) Repetición de tendencias alcistas o bajistas
2) Antes de una gran explosión de mercado
Actualmente, nos inclinamos más hacia la segunda.
La razón es que: a nivel macroeconómico, todavía hay una gran incertidumbre (camino de las tasas de interés, conflictos geopolíticos), pero los precios del mercado no están ampliando la volatilidad en sincronía, lo cual en esencia es una “situación de compresión”.
Desde la estructura de derivados, el Skew (sesgo) vuelve a la neutralidad, lo que indica que la valoración del mercado para eventos extremos está disminuyendo, pero esto suele ser acumulación de riesgo en lugar de liberación.
En otras palabras, el mercado actual es como un resorte comprimido.
Una vez que aparezca un nuevo catalizador (por ejemplo, cambio en la política, entrada neta masiva en ETFs, o escalada de eventos geopolíticos), la volatilidad se expandirá rápidamente y amplificará los movimientos de precios.