¿Cuándo terminará la mentalidad de miedo? La convergencia del conflicto entre EE. UU. e Irán es la señal de que llega el momento de la calma — Análisis de inversión minimalista

Pregunta a la IA · El conflicto entre Irán y EE. UU. se orienta hacia negociaciones: ¿cómo afecta la seguridad energética global?

El conflicto entre Irán y EE. UU. lleva un mes. Desde la “operación de decapitación” inicial hasta ahora, cuando se libra la guerra mientras se liberan señales de negociación. “El mundo es un equipo improvisado” vuelve a hacerse realidad.

Rusia-Ucrania y EE. UU.-Irán, dos conflictos bastan para cambiar de forma profunda la estructura energética global y la lógica del relato. Pero precisamente porque hay “cambio”, también hay oportunidades de inversión.

Se repite el guion tras cuatro años

Al revisar el conflicto Rusia-Ucrania y el conflicto EE. UU.-Irán, aunque los detalles no son los mismos, los efectos que generan y la reacción en el A-shares son similares.

Primero: después de abril del año en que estalló el conflicto Rusia-Ucrania, el precio del petróleo empezó a bajar; y en ese momento, la tendencia del precio del petróleo, y la de ahora, tienen una estructura altamente parecida.

El conflicto Rusia-Ucrania golpeó gravemente la seguridad energética de Europa; esta vez, el conflicto EE. UU.-Irán vuelve a impactar la seguridad energética global.

Sin embargo, a partir del 24 de marzo, desde EE. UU. se han estado liberando con frecuencia señales de negociación, lo que presagia que este conflicto geopolítico en Oriente Medio se encamina hacia una convergencia.

Segundo: tras el conflicto Rusia-Ucrania de entonces, estalló la demanda global de nuevas energías, especialmente en almacenamiento de energía; y ahora también es casi idéntico.

Según la visión de Huaxin Securities, la escalada de la situación de Irán en esta ronda ya ha pasado de un conflicto geopolítico tradicional a convertirse en un impacto sistemático sobre el sistema mundial de suministro de energía. La lógica de la seguridad energética se ha reforzado de manera significativa, y se ha convertido en la línea principal de fijación de precios de las nuevas energías a mediano y largo plazo.

Por eso, vimos una gran recuperación a fines de abril de 2022 liderada por el sector de nuevas energías; y también vimos el fuerte repunte reciente del sector de minas de litio.

El mismo guion se repite tras cuatro años, así que no me preocupa la recuperación posterior.

¿Cuándo termina el estado de pánico?

Las fluctuaciones emocionales provienen principalmente de cambios marginales en la información. Estados Unidos trata a los medios globales como un “grupo de contactos”, libera todo tipo de mensajes para gestionar expectativas, por lo que mantiene a todos con las emociones tensas de forma continua.

Pero hay que saber que las fuentes del exceso de rentabilidad siguen, aproximadamente, tres vías: transmisión de información, leyes del mercado y comprensión de la industria.

Los inversores comunes siempre están al final de la cadena de transmisión de información; por naturaleza están en desventaja. Si te concentras demasiado en los cambios de la información, es como si de manera deliberada te pusieras en una situación pasiva.

Desde la perspectiva de las leyes del mercado, este año el ciclo de emociones es “de arriba hacia abajo”. Es decir, el mercado se enfrentará al primer fondo del ciclo emocional de este año; y cada año hay 2 a 4 rondas de ciclos emocionales.

Otra ley es el soporte de la línea anual. Históricamente, durante las ventanas de alza de mercado, la línea anual del índice bursátil de Shanghai siempre ha sido un soporte importante; varios fondos importantes han estado cerca de la línea anual. Esta vez, el índice SSE también se ha movido hasta las proximidades de la línea anual, y se cree que seguirá cumpliendo un papel de fuerte soporte, igual que antes.

Por último, desde la perspectiva de la comprensión industrial, antes mencioné que la lógica narrativa de las nuevas energías se ha reestructurado. Además, hay muchas oportunidades de comprensión de la industria frente a nosotros.

1. Navegación comercial espacial. La combinación del IPO de SpaceX con la urgencia con la que aquí nos esforzamos por ponernos al día; en la parte de navegación comercial espacial, algunas acciones del sector recientemente han mostrado indicios de movimientos de base.

2. Reconstrucción posterior a la guerra de Irán. A corto plazo, los precios altos del petróleo podrían elevar los costos de funcionamiento de la economía global. Pero a mediano plazo, ¿la lógica de la reconstrucción posterior a la guerra no es también un posible beneficio para nuestro comercio de exportación?

3. Reabastecimiento de existencias mediante comercio militar. Ya sea la reposición de pertrechos por parte de los actores que participan en el conflicto en el futuro, o los presupuestos de defensa de otros países en el futuro, para el comercio militar global existe una enorme ampliación de la demanda. Recientemente, en la rama de equipos terrestres dentro de la dirección de industria militar se han observado movimientos; ¿quieren prestarle atención?

Además, la ventana de alta rentabilidad de los chips de memoria, los fuertes informes financieros de nuevos fármacos, etc., son elecciones de industria muy buenas. Y estas direcciones no se han desviado del hilo principal del plan “quince cinco”.

(Pequeño segundo hermano)

Este contenido del artículo solo sirve como referencia y no constituye una base para invertir. Si se entra al mercado con base en ello, el riesgo correrá por cuenta propia.

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