Hexun Asesor de Inversiones Chen Xiujuan: ¡Las acciones A llegarán a un punto clave!

Las noticias del mercado superan unas a otras en intensidad; al terminar de leerlas, los inversores se sobresaltan. En A-shares, se avecina un momento clave.

El primer mensaje: la situación en Oriente Medio sigue apareciendo una y otra vez en titulares; la isla de Iharkh vuelve a ser atacada. Como el mercado teme una escalada de los hechos, tras conocerse la noticia el precio del petróleo Brent se disparó en línea recta y los tres principales índices de EE. UU. se desplomaron antes de la apertura. Para A-shares, el miércoles a las 8:00 es el último plazo fijado por Trump; el mercado estima que responderá de distintas maneras según lo que haga Trump. Si se suavizan las palabras, el mercado podría seguir en un estado de consolidación con reparación, y a corto plazo podría mostrarse un efecto de recuperación. Si el conflicto escala de forma integral, cuando el bando bajista haya desahogado su postura, ya “se habrán agotado las malas noticias”; y en medio del pánico, aún se pueden recoger algunas posiciones. Las tres pequeñas situaciones de conflicto siguen en el aire y el mercado continuará puliendo el suelo.

El segundo mensaje: reforzar la seguridad de la cadena industrial y de suministro en ámbitos clave, y mantener una producción y circulación de materias primas, tecnologías, equipos, productos, etc. en ámbitos clave que se mantenga estable y en funcionamiento continuo. El primer ministro del Consejo de Estado, recientemente, firmó una Orden del Consejo de Estado. Con la garantía obligatoria y la base legal claras que se proporcionan para los trabajos correspondientes, es de esperar que eslabones “fáciles de atrancar” como los materiales de semiconductores y las máquinas de litografía sigan beneficiándose de forma sostenida. Para A-shares, bajo el impulso de buenas noticias como deepseek v cuatro apoya con fuerza el sector de chips nacional, y Samsung confirma que el precio del contrato de DRAM del segundo trimestre volverá a subir un 30%, el martes el sector de chips y semiconductores registró un aumento notable. Por la noche, los altos niveles enviaron buenas noticias de mediano y largo plazo. Además, la semana pasada el ETF de equipos de semiconductores incrementó sus participaciones en 12.000 millones de acciones, lo que indica que las instituciones siguen comprando de manera continua; y, dado que la saturación de esta área es relativamente baja, merece la pena prestarle atención. A nivel de estrategia, no se debe perseguir cuando hay subidas consecutivas; lo principal es aprovechar las caídas para entrar a bajo precio.

El tercer mensaje: el precio del cerdo cae por debajo de 5 yuanes por jin, y toca el nivel más bajo de los últimos 7 años; la industria de cerdos de abasto vuelve a entrar en un rango de pérdidas. A corto plazo, cuando el precio del cerdo cae por debajo de 5 yuanes, las empresas de cría de cerdos siguen con pérdidas y los resultados del primer trimestre y del semestre serán difíciles de ver bien; la cotización podría sufrir presión en consecuencia. Pero a mediano y largo plazo, cuanto más grave sea la pérdida, más rápido será el recorte de capacidad; y una vez que la capacidad se reduzca de manera significativa, el precio del cerdo necesariamente rebotará en el futuro. Para A-shares, el capital siempre prefiere operar con expectativas: cuanto más cae el precio del cerdo, más probable es que el capital adelante un posicionamiento y apueste por una reversión del ciclo. A nivel de estrategia, el índice del sector de la carne de cerdo ya no debería marcar nuevos mínimos; cuando haya un retroceso, los puntos mínimos irán elevándose de forma gradual, y si puede resistirse cuando salgan malas noticias de resultados, los líderes correspondientes pueden usarse como objetivo de excavación a medio plazo.

Ahora, hablemos sobre la tendencia del mercado y las oportunidades por sectores. En el primer día de operaciones después de las vacaciones, el mercado mostró un ligero aumento; esto es una reparación del ánimo tras los ajustes continuos de la semana anterior. Sin embargo, la intensidad de la reparación no fue fuerte; desde el punto de vista del análisis técnico, también puede subir o bajar. La clave sigue dependiendo del resultado de las negociaciones Estados Unidos-Irán. A nivel de estrategia, mientras no haya una mejoría clara ni en el análisis técnico ni en las noticias, todavía hay que controlar bien la posición y operar principalmente con ventas al alza y compras en los retrocesos. Dirección de “curación”: el martes el índice del sector de medicamentos innovadores se recuperó tras tocar fondo; tanto los líderes de cadena de subidas como los líderes de tendencia siguen subiendo en altura, y el sentimiento sigue siendo bueno, por lo que se puede seguir prestando atención. El sector químico, impulsado por el ataque a la Zona Industrial Petroquímica de Arabia Saudita, lideró las subidas el martes; en esta área existe una lógica de alza de precios y un respaldo de resultados. Conviene observar la continuidad. En cuanto a computación de nueva energía, aeroespacio comercial, etc., seguir atentos principalmente a oportunidades de rotación.

(Editor: Zhang Yang HN080)

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