Los grandes bancos estatales explican su estrategia de negocio de banca privada; los bancos de acciones muestran sus logros

A medida que los informes anuales de los bancos listados en 2025 van saliendo progresivamente a la luz, el negocio de banca privada muestra cambios nuevos tanto en la divulgación de información como en la trayectoria de desarrollo. Los cuatro grandes bancos estatales—Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China y China Construction Bank—no han divulgado datos fundamentales como la escala de activos bajo gestión de banca privada y el número de clientes, pero sí describieron la estrategia de negocio y las medidas de mejora de servicios; los bancos con participación accionaria (socios) privados, en cambio, divulgaron completamente los datos correspondientes, y en la mayoría de los bancos la escala de activos bajo gestión y el número de clientes de banca privada registraron crecimiento.

Las personas entrevistadas señalaron que este cambio refleja una transformación profunda en la lógica de desarrollo del negocio de banca privada. La industria está entrando en una profunda evolución de la estructura de la base de clientes, los modelos de servicio y las rutas de competencia; en el futuro, el foco competitivo de la banca privada pasará de la expansión de escala a la comparación de capacidades integrales de servicios, como la asignación de activos, la transmisión patrimonial y los servicios no financieros.

El negocio de banca privada tiene prioridades diferentes

A partir de los datos divulgados, en 2025 el negocio de banca privada de los bancos con participación accionaria en general registró un crecimiento estable. En 2025, los clientes de banca privada de China Merchants Bank (clientes minoristas con un total de activos totales netos mensuales en promedio de 10M RMB o más en el banco) alcanzaron 199326, aumentando 17.87% respecto al cierre del año anterior; los activos financieros integrales mensuales promedio de banca privada de Industrial Bank llegaron a 10M de RMB (según el criterio del banco, sin incluir el valor de mercado bajo custodia de terceros), creciendo 15.15% frente al cierre del año anterior. Los clientes de banca privada, con un promedio mensual de 86901, aumentaron 12.83% respecto al cierre del año anterior, y el patrimonio promedio por cliente también mejoró simultáneamente; los clientes de banca privada de Ping An Bank fueron 105.6k, subiendo 9.1% respecto al cierre del año anterior. El saldo de la escala de gestión de activos de clientes de banca privada fue de 1.11T de RMB, creciendo 0.8% respecto al cierre del año anterior; los clientes de banca privada de Everbright Bank fueron 75667, aumentando 6.26% respecto al cierre del año anterior, y la escala de gestión de activos de banca privada fue de 105.6k de RMB, creciendo 6.08%. Además, Zhejiang Commercial Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Minsheng Bank y CITIC Bank también lograron crecimiento tanto en la escala de activos como en la base de clientes en el negocio de banca privada.

La divulgación de datos del negocio de banca privada de los grandes bancos estatales muestra una diferenciación evidente: solo Postal Savings Bank of China y Bank of Communications publicaron los datos operativos correspondientes; los otros cuatro grandes bancos estatales no divulgaron indicadores específicos. Aunque no se publicaron datos detallados, los grandes bancos estatales sí aclararon la dirección de la transformación. Se enfocan principalmente en la actualización de la digitalización e inteligencia, servicios de globalización, profundizar en grupos de clientes clave y la transmisión patrimonial, entre otras áreas, continuando la mejora del sistema de servicios de banca privada.

En concreto, Industrial and Commercial Bank of China conectó la cadena de servicio y la cadena de valor de los clientes mediante una solución integral de finanzas, impulsó la transformación digital e inteligente con la ayuda de la IA, estableció especialmente un sistema de servicios para los grupos de científicos y emprendedores de empresas de tecnología e innovación, y lanzó cuentas benéficas en banca móvil. Agricultural Bank of China mejoró sus tres capacidades de servicio—gestión patrimonial, operaciones con base de clientes e integración ecológica—para impulsar una mejora y actualización de mayor calidad en la plataforma “banca privada +”. Bank of China continúa construyendo servicios de banca privada globales, integrales y personalizados, desarrollando con fuerza el negocio fiduciario (trust); el número de clientes de servicios fiduciarios de gestión patrimonial y de fideicomisos benéficos aumentó 64% respecto al cierre del año anterior. China Construction Bank, por su parte, actualizó integralmente servicios financieros clave de banca privada, como la asignación de activos, la planificación patrimonial, el asesoramiento familiar y la financiación empresarial, impulsando una gestión de operación de precisión con segmentación por niveles y categorías de clientes.

Xue Hongyan, investigador especial del Su Shangs Bank, le dijo al reportero de Securities Daily que, según múltiples factores, que algunos grandes bancos estatales no divulguen datos centrales responde a consideraciones: estos indicadores no son contenidos de divulgación obligatoria legalmente, y los bancos tienen derecho a elección propia.

Transición hacia la “profundización del valor”

Los informes anuales de los bancos relacionados muestran que el negocio de banca privada está dejando la dependencia de “la venta de productos” y avanzando hacia servicios financieros integrales durante todo el ciclo de vida. La tendencia a la juventud y la diversificación de los clientes de alto patrimonio ha aumentado la demanda de transmisión patrimonial, asignación de activos transfronterizos y servicios no financieros; los fideicomisos familiares, fideicomisos de primas de seguros (insurance fund trusts) y fideicomisos benéficos se han convertido en motores del crecimiento del negocio. La digitalización y la ecologización se vuelven la competencia central: los bancos refuerzan la cooperación entre negocios y mejoran la eficiencia y la precisión del servicio mediante big data e inteligencia artificial.

Liao Feipeng, investigador del China Postal Savings Bank, le dijo al reportero de Securities Daily que la profundización del valor del negocio de banca privada se refleja en el ajuste de la estrategia de servicios y de la base de clientes. En el modelo de servicios, los bancos pasan gradualmente de la venta de productos única a la asignación de activos durante todo el ciclo de vida, y refuerzan especialmente servicios de transmisión patrimonial como los fideicomisos familiares y los fideicomisos benéficos. En la estrategia de clientes, se centran en segmentos específicos como empresarios, dueños de empresas de empresas de tecnología e innovación, y grupos emergentes de la nueva economía, para ofrecer soluciones integrales de finanzas personalizadas. Al mismo tiempo, los bancos usan medios digitalizados para construir un ecosistema de servicios de “finanzas + servicios no financieros”, logrando una transición de la expansión de escala hacia la mejora de la calidad.

De cara a 2026, Xue Hongyan considera que el negocio de banca privada presentará un patrón de desarrollo de “concentración en la parte superior y rupturas con características propias”. El impulso de crecimiento pasará de la expansión externa de escala a la excavación interna del valor, y la transformación de los servicios avanzará hacia un modelo “basado en consultoría” y “tipo banca de inversión”. Los grandes bancos estatales mantendrán su papel dominante apoyándose en sus ventajas de finanzas integrales; los bancos con participación accionaria acelerarán el alcance mediante estrategias diferenciadas; y los bancos regionales profundizarán en los clientes de la industria local. En el futuro, la competencia de la industria se centrará en la capacidad de entender las necesidades de los clientes, integrar recursos del ecosistema y aplicar tecnología; las finanzas transfronterizas, las finanzas verdes, la previsión para la vejez y otros ámbitos se convertirán en nuevos puntos de crecimiento.