¡Acompañando a través del ciclo! El Banco de Shanghái se convierte en un respaldo clave para Wobi Medical

Presentado por｜Sitio de China y América

Revisión｜Li Xiaoyan

En este momento en que la innovación tecnológica se ha convertido en la competitividad central del país y la nueva productividad de calidad se acelera, la finanza tecnológica ya se ha transformado en el principal recurso para los servicios financieros a la economía real. La Conferencia de Trabajo Financiero Central sitúa la finanza tecnológica en primer lugar entre las “Cinco grandes obras”, señalando la dirección para que las instituciones financieras sirvan a las empresas de I+D en ciencia y tecnología. El Banco de Shanghái se ajusta estrechamente a los planes estratégicos del país, fija la visión de desarrollo de “el banco preferido para la incubación y conversión, y el acompañante para el crecimiento inicial”, y rompe el marco tradicional de servicios financieros. Mediante un modelo de innovación, resuelve los retos del desarrollo de las empresas tecnológicas; recientemente, además, se ha unido con el Fondo Yunfeng a través de un nuevo modelo de coordinación de “préstamo para adquisiciones + fondo de inversión”, logrando ayudar con éxito a que una empresa local de tecnología médica de alta precisión y alto nivel complete la integración estratégica transfronteriza, abriendo una nueva ruta de habilitación financiera para el desarrollo transfronterizo y la planificación global de las empresas tecnológicas.

El camino de crecimiento de las empresas tecnológicas siempre se caracteriza por altas inversiones, alto riesgo y largos ciclos; especialmente en momentos clave como las adquisiciones transfronterizas y la expansión en el extranjero, a menudo se enfrentan a múltiples dificultades como “dificultad para financiar, estructuras complejas, y dificultad para controlar el riesgo”. Los servicios financieros tradicionales dependen excesivamente de modelos basados en garantías de prenda o hipoteca, lo que difícilmente se adapta a las necesidades de empresas tecnológicas con activos ligeros y fuerte I+D. Muchas empresas de ciencia y tecnología de alta calidad, aunque dominen tecnologías centrales, tienden a caer en cuellos de botella de desarrollo durante la volatilidad del sector y el invierno del capital. El Banco de Shanghái, al comprender en profundidad las leyes de crecimiento de las empresas de ciencia y tecnología, rompió primero las limitaciones del pensamiento crediticio tradicional y construyó un sistema de servicios de finanza tecnológica con características propias. Con su enfoque de largo plazo y servicios especializados, acompaña a las empresas tecnológicas a atravesar sus ciclos de desarrollo y resuelve los problemas financieros de principio a fin desde la incubación inicial hasta la expansión a escala.

Wobee Medical, fundada en 2015, es una empresa médica innovadora enfocada en tecnología de tratamiento de ictus en el país, que se ha especializado en el campo de la intervención neurovascular. Gracias a sus tecnologías centrales, completó pronto la planificación de mercado de alto nivel en Europa y Estados Unidos, siendo un representante típico de la expansión al exterior de empresas de tecnología médica en China. Ya en las primeras etapas del desarrollo de Wobee Medical, el Banco de Shanghái identificó con precisión el valor tecnológico y el potencial de desarrollo, brindándole apoyo inicial de crédito, y presenció la etapa clave de crecimiento en la que la empresa pasó de despegar como startup hasta expandirse en el extranjero. Desde 2023, la industria global de dispositivos médicos ha experimentado ajustes de valuación, el entorno de financiación en el mercado de capitales se ha restringido de forma sostenida y, además, problemas como la complejidad de la estructura de deuda interna de la empresa han llevado a Wobee Medical a un estado de dificultades. Varias instituciones financieras han reducido de manera sucesiva los montos de crédito, y la empresa se enfrenta a la doble presión de su cadena de capital y su estrategia de desarrollo.

Ante la volatilidad de la industria y la incertidumbre del mercado, el Banco de Shanghái no eligió retirarse para evitar riesgos a corto plazo, sino que se mantuvo en la filosofía del largo plazo, convirtiéndose en “capital paciente” para acompañar firmemente a la empresa a superar las dificultades. La entidad se apoya en su investigación en profundidad del segmento de intervención neurovascular, así como en su seguimiento y evaluación a largo plazo sobre la tecnología central de Wobee Medical, su competitividad en mercados extranjeros y la capacidad del equipo para operar; con decisión, aumentó el apoyo de crédito en contra de la tendencia, convirtiéndose en el primer banco por monto de crédito en el período de bajo desempeño del sector de la empresa. Además de proporcionar garantías básicas de financiación, el Banco de Shanghái también “habilita la inteligencia” para impulsar el desarrollo de la empresa: conforma un equipo profesional para ayudar a la empresa a ordenar y optimizar su estructura de deuda; contacta proactivamente con diversos organismos de inversión, accionistas de capital y equipos de gestión; construye un puente eficiente de comunicación; y brinda un apoyo integral para que la empresa ajuste su estrategia de desarrollo, acumule fuerzas y se recupere. Con acciones concretas, interpreta la larga dedicación y la responsabilidad de las instituciones financieras hacia las empresas de ciencia y tecnología.

A medida que el mercado de capitales se recupera gradualmente, el sector de biomedicina en acciones de Hong Kong encuentra una oportunidad de reactivación. El Banco de Shanghái capta con sensibilidad el giro del desarrollo de Wobee Medical y, en conjunto con el fondo de capital de riesgo Yunfeng, una institución líder, innova al crear una solución de servicio coordinado de “préstamo para adquisiciones + fondo de inversión”. Esto impulsó con éxito a Yingmai Medical y a Wobee Medical para completar la integración estratégica transfronteriza, y al mismo tiempo ayudó a Wobee Medical a realizar una reestructuración de su deuda y optimizar su estructura de capital, despejando los obstáculos centrales para que la empresa acelere su salida a bolsa en el extranjero. Este modelo se diferencia de la adquisición total de acciones por parte de fondos tradicionales: aprovecha plenamente la ventaja de apalancamiento de bajo costo del crédito bancario y la ventaja de recursos de la industria que aportan las instituciones de capital de riesgo. Por un lado, alivia eficazmente la presión financiera de la empresa y resuelve la crisis de deuda; por otro, mediante el diseño de una transacción estructurada, preserva el capital suficiente para la operación, garantiza que la estrategia de globalización avance de manera constante y logra una integración eficiente entre capital financiero y capital industrial.

El buen logro y aterrizaje de esta integración por adquisición transfronteriza ha recibido un alto reconocimiento por parte de la empresa. El CEO de Wobee Medical, Zhao Ruilin, señaló que el servicio financiero integral coordinado entre Yinji y el banco no solo consolida la base financiera de la empresa y resuelve los problemas de deuda que limitaban el desarrollo a largo plazo, sino que también proporciona garantías sólidas para que la empresa aumente la capacidad de producción y profundice su planificación del mercado global. En el futuro, la empresa ampliará aún más la escala de producción de la planta en Shanghái, llevando la tecnología líder de tratamiento de ictus de China a un mercado global más amplio, para que los logros de tecnología médica de China beneficien a más pacientes en el extranjero.

La implementación de este negocio de adquisiciones transfronterizas no solo es un caso exitoso de cómo el Banco de Shanghái atiende a una sola empresa de ciencia y tecnología, sino que también marca que su modelo de servicios de finanza tecnológica ha experimentado una actualización importante: pasando de la colocación tradicional y única de crédito a un enfoque integral de habilitación ecosistémica tipo “socio financiero”. El Banco de Shanghái mantiene siempre la idea de acompañamiento en todo el ciclo. En este servicio de adquisiciones, no es el final de la cooperación, sino el inicio de un servicio más profundo. En adelante, el banco aprovechará el sistema de cuentas FT para sus ventajas distintivas en liquidación transfronteriza de fondos, costos de intercambio y otros aspectos, con el fin de ayudar a Wobee Medical a optimizar la gestión de su capital de operación global y mejorar la eficiencia operativa del capital transfronterizo; al mismo tiempo, seguirá profundizando de manera continua el servicio coordinado entre inversión y crédito, dando seguimiento de principio a fin a los procesos clave posteriores de financiación de la empresa, como IPO en el extranjero, y ofreciendo apoyo financiero integral de una sola ventanilla que cubra todo el ciclo de desarrollo de la empresa.

Basándose en esta práctica exitosa, el Banco de Shanghái ampliará y replicará aún más el modelo de servicio coordinado entre Yinji y el banco. En torno a las necesidades financieras de todo el ciclo de vida de las empresas que planean invertir y de las empresas invertidas, construirá un ecosistema de servicios financieros de cadena completa de “recaudar, invertir, gestionar y salir+”. Mediante la integración de las ventajas de servicios financieros del banco y los recursos industriales y las ventajas de capital de las instituciones de capital de riesgo, se brindarán a las empresas de ciencia y tecnología servicios integrales unificados como financiación, habilitación de inteligencia, vinculación de recursos y planificación estratégica. Esto rompe el “muro” de servicios entre bancos e instituciones de capital de riesgo, y conforma un buen patrón de ganar-ganar para tres partes: el banco, las instituciones de capital de riesgo y las empresas de ciencia y tecnología.

En la actualidad, la “ciclo virtuoso de tecnología-industria-finanzas” es el motor central para impulsar el desarrollo de alta calidad de la economía. El Banco de Shanghái, mediante servicios financieros innovadores como vínculo, se conecta con precisión con las necesidades de desarrollo de las empresas tecnológicas, resuelve los retos del desarrollo transfronterizo y, tanto por un lado, es la práctica concreta de implementar los requisitos de políticas para perfeccionar el sistema de servicios financieros en el exterior y apoyar la salida de empresas al exterior, como por otro, el compromiso de responsabilidad para cultivar nueva productividad de calidad y promover la mejora de la industria tecnológica. En el futuro, el Banco de Shanghái seguirá manteniendo el enfoque de largo plazo y el profesionalismo, profundizará de forma continua la innovación en finanza tecnológica, y se enfocará en atender a empresas de ciencia y tecnología “tempranas, pequeñas y de alta calidad”. Con servicios financieros más flexibles, eficientes y completos, acompañará a más empresas tecnológicas chinas a lograr un desarrollo de salto del 0 al 100, impulsará a las fuerzas de ciencia y tecnología de alta calidad a navegar hacia los mercados internacionales y aportará de manera constante un impulso financiero para la construcción de un país tecnológicamente fuerte.

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