La lógica de sustitución energética sigue fortaleciéndose, la energía verde vuelve a activarse y el Nuevo Puerto de China registra 4 cierres en límite en 5 días.

El 7 de abril, el sector de la energía verde volvió a activarse. Al cierre de esta edición, las acciones del componente Xinzhonggang (605162.SH) acumularon 5 días con 4 techos alcistas consecutivos. Antes, Huatong Shares (002840.SZ), Shengquan Group (605589.SH), Teda Co., Ltd. (000652.SZ), Dongfang Xinneng (002310.SZ) y otras también registraron techos alcistas; además, Xinjiang Tianye (600075.SH), Nordin Shares (600110.SH), Kaile Shares (301070.SZ) y otras siguieron la tendencia alcista.

En cuanto al panorama de noticias, el conflicto geopolítico en Medio Oriente impulsa los precios del petróleo, acelerando el proceso de transición energética global. Algunos países cuyos fundamentales económicos se han visto más afectados reducen su dependencia de las energías tradicionales, mientras que la demanda de importaciones de productos de energías renovables aumenta de forma notable. Bajo el contexto de un choque en la oferta energética, las exportaciones de productos relacionados con la energía renovable de China habían logrado un crecimiento acelerado. En la actualidad, las principales economías de Asia tienen una dependencia más alta de la energía procedente de Medio Oriente; se espera que la cuota de exportación de China en el ámbito de las energías renovables aumente aún más, y la lógica de sustitución se refuerza de manera continua.

En materia de políticas, el borrador de lineamientos del plan “XV” (15º a 5º) establece claramente que la capacidad instalada acumulada de parques eólicos marinos conectados a la red debe alcanzar más de 100 millones de kilovatios. En todo el país, varias provincias y ciudades incluirán el nuevo almacenamiento de energía en las tareas prioritarias. Al mismo tiempo, con el apoyo de las políticas, los mecanismos como las evaluaciones de la proporción de consumo de electricidad verde se irán perfeccionando gradualmente.

China Merchants Securities señaló que, con la elevación del “centro” de los precios del petróleo y la volatilidad en niveles altos, las oportunidades de inversión en energías renovables se hacen más evidentes. Desde mediados de marzo, el precio del Brent ha continuado oscilando en un rango alto por encima de los 100 dólares. En un contexto en el que aún existen incertidumbres relativamente elevadas respecto a la evolución del conflicto entre Estados Unidos y el incidente con Irán, cobra aún más importancia la transición de la estructura energética. Por un lado, las perturbaciones en la generación como la fotovoltaica y la eólica se ven menos afectadas por el conflicto geopolítico y los precios de los combustibles fósiles; por otro lado, el aumento de la penetración de los vehículos de nueva energía puede ayudar a reducir la dependencia del petróleo. Los sistemas de almacenamiento de energía pueden además amortiguar la volatilidad de las energías renovables y mejorar la capacidad de absorción. En los últimos años, la política global y el sistema de la estructura energética están cambiando; la frecuencia y la intensidad de las fricciones geopolíticas han aumentado. En este contexto, la demanda global de seguridad energética probablemente se reforzará de forma sostenida, y cada uno de los segmentos dentro del sector de energías renovables tiene buenas perspectivas para seguir beneficiándose de manera continua. En 2026, todos los eslabones del sector de energías renovables, incluidos fotovoltaica, eólica, baterías y almacenamiento de energía, entre otros, tendrán perspectivas favorables en resultados. En la actualidad, la industria aún cuenta con una relación costo-valor relativamente alta para asignación de capital.