Últimamente he visto que muchos principiantes preguntan qué significa exactamente ликвидация en criptomonedas, así que he decidido explicar este tema a fondo.

Primero lo más básico. Si Bitcoin cuesta 50,000 dólares y tú compras uno con ese dinero, eso es una operación normal. Pero el trading con apalancamiento es diferente: solo necesitas poner el 10%, es decir, 5,000 dólares, y los otros 45,000 los pongo yo por ti. Eso es un apalancamiento de diez veces. Por supuesto, el dinero que pongo no es gratis, te lo presto, y luego debes devolverlo.

En ese momento, si Bitcoin sube a 55,000, ganas un 10%. Vendes y me devuelves los 45,000, y tu capital de 5,000 dólares se duplica a 10,000. Parece genial, ¿verdad? Pero el problema es si Bitcoin cae a 45,000. Solo cae un 10%, pero con un apalancamiento de diez veces, tus 5,000 dólares equivalen a haber perdido toda tu inversión. En ese momento, quieres pensar que el precio volverá a subir, y decides aguantar sin vender, ¿se puede? Claro que no. Puedes decidir aguantar con tu propio dinero, pero el dinero que te presté es mío, ¿por qué debería arriesgarlo contigo? Por eso tengo el derecho de vender tus monedas y recuperar mis 45,000. Si me demoro en vender y Bitcoin cae a 44,000, no solo pierdes todo, sino que además me debes 1,000. Esos 1,000 se convierten en tu deuda, y eso es la ликвидация.

La única forma de evitar la ликвидация es hacer un aporte adicional. Si vuelves a ingresar 5,000 en tu cuenta, tu efectivo más el valor de Bitcoin volverá a superar los 45,000, y yo me sentiré tranquilo.

Ya expliqué la teoría, ahora te cuento una historia real. En el país, hubo muchas plataformas de comercio falsas, y a diferencia de sitios que falsifican datos, estas plataformas tenían datos reales, pero aún así lograban que los inversores perdieran todo su dinero.

Por ejemplo, había un producto con apalancamiento de diez veces, digamos que el precio de cada paquete era 50,000. En el mercado había muchos traders, algunos en largo y otros en corto. La plataforma sabía exactamente cuánto tenía cada inversor en su cuenta, cuánto efectivo, qué nivel de apalancamiento, todo claro.

Luego, en una noche oscura, en la que pocos estaban despiertos, se unieron varios grandes operadores con fondos sólidos y comenzaron a manipular. ¿Por qué en la noche? Muy simple, la mayoría de los inversores estaban durmiendo. ¿Cómo iban a detectar a tiempo el riesgo de la ликвидация y hacer aportes?

Esa noche, los grandes operadores compraron en masa, empujando el precio de 50,000 a 55,000. En ese momento, los inversores en corto con apalancamiento de diez veces, que tenían todo en corto, estaban en línea de la ликвидация. Como estaban durmiendo, no pudieron hacer aportes, y sus posiciones fueron forzadamente cerradas. Con poco dinero, lograron subir el precio, porque la mayoría dormía. Los que fueron ликвидация en corto se convirtieron en compradores automáticos, ayudando a seguir subiendo el precio.

A medida que el precio subía, explotaban los que solo tenían poco capital y apalancamiento de 8 o 9 veces. Los grandes operadores solo necesitaban poco dinero para seguir comprando y hacer que el mercado subiera en una especie de bola de nieve, ликвидация a todos los que tenían apalancamiento alto. Si el precio sube de 50,000 a 75,000, todos los que estaban en corto con más de cinco veces de apalancamiento explotan. ¿A dónde va ese dinero? Si los grandes operadores también usan apalancamiento de diez veces, al cerrar en 75,000, ganan unas 4 veces su inversión.

Lo más impresionante es que, después de cerrar las posiciones en corto, los operadores pueden cambiar y comenzar a comprar en largo. Ahora hacen ventas masivas para bajar el precio. Como ellos mismos empujaron el precio de 50,000 a 75,000, no hay mucho interés en vender en corto. Entonces, venden en corto en 75,000 y bajan a 50,000, sin mucho esfuerzo. Con más fondos, repiten la operación en sentido contrario, bajando de 50,000 a 25,000. En ese momento, los que estaban en largo con apalancamiento de más de cinco veces explotan. Los grandes operadores compran para cerrar, completando así una operación de recolección.

Todas estas operaciones son reales. La clave es que los grandes operadores tienen mucho más capital que los inversores minoristas, y conocen los datos internos de las transacciones, saben a qué precio tienes tus posiciones, cuánto apalancamiento usas, y cuándo no estás activo. Con esa información, pueden hacer ataques precisos. Los minoristas, sin importar si van en largo o en corto, terminan ликвидация, y los grandes operadores ganan mucho.

Por eso, la ликвидация en criptomonedas significa que tu margen de garantía se ha quedado en cero, pero en las plataformas sin escrúpulos, muchas veces no es resultado de la volatilidad normal del mercado, sino de una estrategia de caza cuidadosamente diseñada por los grandes operadores.

Hablando de Bitcoin, si fuera tan regulado, ¿dónde estarían los grandes? ¿Quién controlaría el 80% de los fondos con solo el 20% de las personas? Además, si Bitcoin fuera tan seguro, ¿quién usaría wallets o plataformas que usan tus datos para engañarte? En definitiva, la ликвидация siempre será una situación normal del mercado, sin trampa ni engaño.

Si quieres profundizar en el mundo de las criptomonedas y aún no sabes por dónde empezar, puedes revisar mi perfil principal. Podemos intercambiar ideas. Ofrezco un espacio para comunicarnos, y si hay oportunidad, planearé con ustedes operaciones en futuros y en spot. Pero no me pregunten desde ya qué moneda creo que va a subir o cómo ganar dinero con ella, ¡no lo sé! Espero que nuestra relación siempre conserve su esencia inicial.