La cadena tecnológica se despliega completamente, los metales preciosos sostienen el escenario

Ha cerrado el mercado. 8 de abril, el segundo día después de las vacaciones. Hoy el mercado dio una bonita “batalla de remontada”. Ayer los índices aún iban tanteando; hoy se dispararon directamente al alza, con apertura fuerte y avance sostenido.

El SSE Composite sube 2.7% hasta 3995 puntos; el Shenzhen Component sube 4.79%; el índice ChiNext se dispara 5.91%; y el índice STAR 50 sube 5.64%. El volumen de negociación de ambos mercados es de aproximadamente 2.43 billones de RMB, con un incremento de 8201 millones de RMB frente a ayer. En todo el mercado, más de 5000 acciones avanzan, y 122 acciones marcan techo de subida.

Se incrementó el volumen; el dinero volvió y la confianza también volvió.

I. ¿Quién está subiendo hoy?

Cadena industrial de IA (la línea principal más fuerte, con explosión total)

La cadena industrial de IA estalla de forma colectiva hoy, siendo el núcleo absoluto durante toda la jornada. En el rumbo de alquiler de potencia de cómputo, grandes empresas como Dawei Technology, Hangyun Technology, Ouryde, Hanggang Shares, Huafu Fashion, etc., marcan techo de subida. Los conceptos de hardware de potencia de cómputo se elevan con rapidez: Jizhong Xuchuang sube más de 10%, alcanzando un máximo histórico y elevando su capitalización total, en un momento, por encima de 24.3k de RMB; Mingpu Guangci, Dongshan Precision, Weng Dian Shares, Shen Nan Circuit, etc., también marcan techo de subida. En el lado de aplicaciones de IA, el desempeño es activo: más de diez acciones de su lista marcan techo de subida; Blue Focus marca techo de subida de 20cm, con un precio de 16.31 RMB, volumen de negociación de 820.1B de RMB y una rotación de 16.79%; Zhisheng Information marca techo de subida de 30cm.

Los catalizadores son muy sólidos: Zhipu正式发布 el modelo GLM-5.1, convirtiéndose en el modelo de código abierto más fuerte a nivel global; además, vuelve a subir el precio 10%. En el escenario de Coding, el precio de los tokens cuando hay aciertos en caché se acerca al de Claude Sonnet4.6. — Este es el primer caso de un modelo de gran escala nacional que logra alinear, en un escenario clave, su precio con el de los principales proveedores del exterior.

Metales preciosos / metales no ferrosos

Westet Gold sube “de una sola línea” hasta techo de subida, a 33.20 RMB. La ganancia neta del primer trimestre se prevé de 760B a 450M de RMB; el importe del bloqueo de órdenes es 560M de RMB. Xiaocheng Technology sube más de 17% intradía; Sichuan Gold y Hunan Gold marcan techo de subida. En las noticias, el oro spot se sitúa por encima de 4850 dólares por onza, sube más de 3% durante el día y el banco central incrementa sus tenencias de oro por decimosexto mes consecutivo.

Chips de memoria

Shannon Chip Creative anuncia sus resultados del primer trimestre con un desempeño impactante: la ganancia neta atribuible crece 6714.72% interanual hasta 8747.18%; después de una oscilación durante la jornada, marca techo de subida hoy. Desde el 28 de febrero, ambos, Bawéi Storage y Demingli, reciben compras continuas de manera constante.

Aeroespacial comercial

El sector de aeroespacial comercial también vive una ola de techos de subida: Feiwotech, Shenjian Shares, Juli Rigs, entre otros, marcan techo de subida. El catalizador de la industria aeroespacial continúa.

CPO / hardware de potencia de cómputo, PCB y fibras ópticas avanzan al mismo tiempo: Xun Jie Xing, Dongshan Precision, Tongding Interconnect, etc., marcan techo de subida; en general, todas las ramas tecnológicas suben.

II. ¿Quién está cayendo?

Las acciones de petróleo y gas son las peores hoy.

Con Irán y EE.UU. en mediación de Pakistán, se anuncia un acuerdo de alto el fuego temporal por dos semanas. Los futuros internacionales del crudo cayeron de forma abrupta casi 20% al inicio de la sesión, lo que provocó una caída generalizada del sector de petróleo y gas.

III. Análisis del sentimiento del mercado

Hoy, en el tablero, hay varios detalles que vale la pena analizar:

Primero, el alto el fuego en Oriente Medio es la mayor variable. Pakistán anunció que Irán, EE.UU. y los aliados de ambos han acordado un cese del fuego inmediato en todas las zonas; el Estrecho de Ormuz logrará un paso seguro en el plazo de dos semanas. El precio internacional del petróleo cayó casi 20% intradía. En A-shares, todo el sector de petróleo y gas toca techo de caída; sin embargo, la cadena industrial de IA y los metales preciosos estallan en conjunto. El cambio de fondos fue sumamente contundente. El mercado no ha puesto precio completamente a la conclusión de la guerra; hay que gestionar bien la posición.

Segundo, la cadena industrial de IA se ha convertido en la línea principal en este momento. Jizhong Xuchuang supera 513M de RMB en volumen de negociación, marcando un máximo histórico y una capitalización total que supera 7600 millones de RMB. Shannon Chip Creative dispara las utilidades del primer trimestre cerca de 70 veces; en una cadena de memoria, hardware de potencia de cómputo y aplicaciones de IA, todo sube hasta techo de subida. Hay resultados, hay catalizadores y hay políticas; para el rumbo de abril, el dinero votó con los pies y eligió la dirección.

Tercero, el volumen de negociación se incrementa: 2.45 billones de RMB, con una expansión sustancial de 760B frente a ayer. Los fondos fuera del mercado comienzan a entrar.

Cuarto, el índice STAR 50 sube más de 6%; los equipos de semiconductores y el diseño de chips avanzan en conjunto. Varias compañías de fondos estiman que el mercado probablemente ya superó la fase de compresión rápida de valuaciones; en adelante, la fijación de precios volverá más a los fundamentos de las empresas. Los fondos públicos, manteniendo el estatus central de la línea tecnológica, también prestarán mayor atención a la certidumbre de resultados.

IV. Expectativas para mañana

La dirección tecnológica probablemente se diferencie mañana. Hoy, la cadena industrial de IA explota por completo: Jizhong Xuchuang, Mingpu Guangci, Dongshan Precision, Weng Dian Shares, Shen Nan Circuit, etc., marcan techo de subida. Después de la ola de techos de subida, necesariamente habrá diferenciación. Mañana, habrá que ver si Jizhong Xuchuang puede aguantar la divergencia. Las acciones seguidoras de la parte trasera que solo van al ritmo, mañana, que se queden atrás es lo más probable.

Para los chips de memoria, mira a Shannon Chip Creative. El anuncio de incremento del primer trimestre, superior a 67 veces, ha marcado un referente; pero después de una subida continua, perseguir al alza no tiene buena relación costo-beneficio. Espera a un retroceso para volver a observar.

Los metales preciosos también siguen bajo la mira. Westet Gold marca techo de subida “de una sola línea”; el aumento de tenencias por parte del banco central + la tendencia de compra de oro por bancos centrales globales no ha cambiado; pero después de una subida continua, perseguir al alza hay que hacerlo con cautela.

V. Para terminar, unas palabras

Abril es el mes de resultados: el avance de resultados de Shannon Chip Creative ha servido de muestra; en adelante, las acciones individuales imitarán. El índice de resonancia de los valores tecnológicos se diferenciará necesariamente mañana; hay que ir a lo débil y conservar lo fuerte.
Que el mercado aumente el volumen es algo bueno. Hoy, al observarlo como el primer día de un rebote, mira primero por tres días. El patrón de que, tras el día de mayor euforia, la diferenciación no cambia. Ten cuidado de no perseguir de manera caótica acciones demasiado consistentes; abril recién empieza, ir despacio es ir rápido.