He estado pensando en dónde invertir algo de capital dado en qué punto estamos en el mercado en este momento. El S&P 500 está básicamente en máximos históricos, lo que pone nerviosa a mucha gente. Pero aquí está la cosa: si estás jugando esto con un horizonte de varios años, no deberías dejarte llevar por el ruido diario. Ahí es cuando encuentras oportunidades reales.

He estado mirando un par de acciones que parecen realmente interesantes para invertir en este momento, y ambas están aprovechando vientos de cola bastante fuertes.

Primero está Broadcom. Estos chicos fabrican chips inalámbricos, equipos de redes, y aquí está la parte clave: chips aceleradores de IA personalizados que están arrasando. Acaban de reportar los números fiscales de 2025 y sus ingresos por chips de IA subieron un 65% hasta alcanzar $20 mil millones. Eso ahora representa un tercio de sus ingresos totales. Lo que es increíble es que estos chips son más eficientes en costos que las GPU de Nvidia para ciertos cargas de trabajo de IA a gran escala, por eso los hyperscalers están comprando en masa.

Sus ingresos totales crecieron un 24% y el EPS alcanzó un crecimiento del 40%. Bastante sólido. Para 2026, los analistas esperan un crecimiento del 52% en ingresos y del 51% en EPS. Eso es una locura para una acción que cotiza a 32 veces las ganancias futuras. El mercado básicamente apuesta a que el auge de la IA se mantenga caliente y que los negocios no relacionados con IA se estabilicen nuevamente.

Luego está IBM. Mucha gente descartó esta compañía, pero creo que han dado la vuelta silenciosamente. Su CEO Arvind Krishna escindió el peso muerto (Kyndryl) y se enfocó en la nube híbrida y la IA. En lugar de intentar competir directamente con el dominio de la nube de Amazon, tomaron un camino diferente: usando Red Hat para construir soluciones de código abierto que funcionan entre nubes privadas y públicas. Ese enfoque híbrido realmente resuena con las empresas que no están listas para apostar todo a la nube pública.

Los ingresos de IBM crecieron un 8% y el EPS ajustado un 12% en 2025. Más lento que Broadcom, obviamente, pero la valoración es mucho más razonable, a 21 veces las ganancias futuras. Los analistas esperan otro crecimiento del 5% en ingresos y del 7% en EPS en 2026. Aquí hay margen para seguir creciendo.

Así que si estás buscando cosas en las que invertir ahora con un horizonte de tiempo más largo, ambas tienen catalizadores de crecimiento legítimos por delante. La tendencia de la IA no se está desacelerando, y ambas empresas están posicionadas para beneficiarse de diferentes maneras. Solo mi opinión sobre dónde están las oportunidades que vale la pena prestar atención.