Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

Señor Presidente Hill, miembro de mayor rango Waters y demás miembros del Comité, gracias por la oportunidad de comparecer para testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Mi testimonio de hoy se centrará en dos áreas. Primero, el estado actual del sector bancario, tal como se detalla en el Informe de Supervisión y Regulación de otoño de 2025, que acompaña a mi presentación al Comité. Segundo, los avances sobre mis prioridades como Vicepresidente para Supervisión desde mi confirmación a principios de este año. Mis prioridades se relacionan con la eficiencia, la seguridad y solidez, y la estabilidad de nuestro sistema financiero, así como con la eficacia y la rendición de cuentas de nuestra regulación y supervisión de ese sistema. El sector financiero desempeña un papel crítico en nuestra economía porque sirve como intermediario esencial para canalizar el ahorro hacia inversiones productivas y permitir el flujo de dinero, crédito y capital a lo largo de la economía. Nuestra supervisión y regulación deben respaldar un sistema bancario seguro y sólido que fomente el crecimiento económico y, al mismo tiempo, salvaguarde la estabilidad financiera.

Condiciones bancarias

Permítanme comenzar proporcionando una actualización sobre las condiciones bancarias. Como muestra el Informe de Supervisión y Regulación, el sistema bancario sigue siendo sólido y resiliente. Los bancos continúan reportando fuertes ratios de capital y importantes colchones de liquidez, lo que los posiciona bien para respaldar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario se demuestra mediante el crecimiento continuo del crédito, la disminución de los préstamos no productivos en la mayoría de las categorías y la sólida rentabilidad. Sin embargo, de manera notable, las instituciones financieras no bancarias continúan incrementando su participación en el mercado total de préstamos, proporcionando una competencia sólida a los bancos regulados sin enfrentar las mismas normas de solvencia, liquidez y otros estándares prudenciales.

Los bancos regulados deben estar habilitados para competir de manera efectiva con las entidades no bancarias que desafían a los bancos tanto en pagos como en concesión de préstamos. Para ello, la Reserva Federal está alentando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que ofrecen. Las nuevas tecnologías pueden crear un sector bancario más eficiente que amplíe el acceso al crédito y, al mismo tiempo, nivelar el campo de juego con las empresas de fintech y de criptoactivos. Actualmente estamos trabajando con los demás reguladores bancarios para desarrollar regulaciones de capital, liquidez y diversificación para emisores de stablecoin, según lo requerido por la Ley GENIUS. También necesitamos proporcionar claridad sobre el tratamiento de los criptoactivos para asegurar que el sistema bancario esté bien posicionado para respaldar las actividades con criptoactivos. Creo que esto incluye claridad sobre la permisibilidad de las actividades, pero también una disposición a proporcionar retroalimentación regulatoria sobre los nuevos casos de uso propuestos. Como regulador, es mi función fomentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos para la seguridad y solidez que presenta la innovación.

Priorizar los asuntos de la banca comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para reflejar con precisión el riesgo que plantean a la estabilidad del sistema financiero los distintos bancos. Los bancos comunitarios están sujetos a estándares menos estrictos que los grandes bancos, pero aún existe más oportunidad para adaptar regulaciones y supervisión a las necesidades y circunstancias únicas de estos bancos. No podemos seguir impulsando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes hacia bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

En este sentido, apoyo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga para los bancos comunitarios. Apoyo el aumento de umbrales estatutarios fijos y desactualizados, incluidos los umbrales de activos, que no se han actualizado durante años. El crecimiento de los activos, en parte debido a la inflación a lo largo del tiempo, ha hecho que bancos pequeños queden sujetos a leyes y regulaciones que estaban destinadas a bancos mucho más grandes. También apoyo mejoras en la Ley de Secreto Bancario y en el marco contra el lavado de dinero que ayudarán a las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley, al tiempo que se minimiza la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada sobre los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para los Informes de Transacciones en Efectivo (CTRs) y los Informes de Actividad Sospechosa (SARs) no se han ajustado desde que se establecieron, a pesar de décadas de un crecimiento significativo en la economía y el sistema financiero. Estos umbrales deberían actualizarse para enfocar de manera más efectiva los recursos en aquellas transacciones y actividades que verdaderamente sean sospechosas.

Cuando sea posible, la Reserva Federal está tomando medidas propias para adaptar aún más los enfoques regulatorios y de supervisión a fin de respaldar a los bancos comunitarios para servir de manera más efectiva a sus clientes y comunidades. Recientemente propusimos cambios al ratio de apalancamiento de bancos comunitarios para brindarles mayor flexibilidad y opcionalidad en su marco de capital, preservando la seguridad y solidez y la fortaleza de capital del sistema bancario. Esto permite a los bancos comunitarios centrarse en su misión central: estimular el crecimiento económico y la actividad mediante el crédito a hogares y empresas. También recientemente publicamos nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluyendo instrumentos de capital que podrían calificar como capital común nivel 1 adicional o como capital de nivel 1 adicional. Estamos abiertos a una mayor refinación de estas opciones y esperamos comentarios.

También es momento de adaptar de manera más efectiva los procesos de solicitud de fusiones y adquisiciones (M&A) y de constitución (de novo) para bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de estos procesos y la actualización del análisis de fusiones de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Board) para considerar con precisión la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y respalde su papel crítico en la prestación de servicios financieros a empresas y familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios eficaces son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar de manera efectiva a las instituciones financieras. Estamos en el proceso de realizar nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Trámites Regulatorios y de Reducción de Cargas al Crecimiento Económico (EGRPRA) para eliminar reglas desactualizadas, innecesarias o excesivamente gravosas. Mi expectativa es que—a diferencia de las revisiones anteriores de EGRPRA—esta revisión creará un cambio sustantivo. Este tipo de evaluación periódica debe ser un aspecto continuo de nuestro trabajo. Un enfoque proactivo asegurará que las regulaciones sean receptivas y adaptables a las necesidades cambiantes y a las condiciones en el sector bancario.

Agenda regulatoria para grandes bancos

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre grandes bancos. La Junta está considerando modificaciones a cada una de las cuatro áreas pilares de nuestro marco regulatorio de capital para grandes bancos: las pruebas de estrés, el ratio suplementario de apalancamiento, el marco de Basilea III y el recargo para organizaciones bancarias sistémicamente importantes a nivel mundial (G-SIB).

Pruebas de estrés. La Junta publicó recientemente una propuesta para mejorar la rendición de cuentas pública y asegurar resultados sólidos de nuestro marco y nuestras prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de las pruebas de estrés, el marco para diseñar los escenarios de las pruebas de estrés y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Reduce la volatilidad y equilibra la solidez del modelo y la estabilidad con una transparencia total. También garantiza que cualquier cambio significativo futuro en estos modelos se beneficie de la participación del público antes de su implementación.

Ratio suplementario de apalancamiento. Las agencias bancarias recientemente finalizaron cambios a la propuesta de ratio suplementario de apalancamiento mejorado para U.S. G-SIBs.1 Estos cambios ayudan a asegurar que los requisitos de capital por apalancamiento funcionen principalmente como respaldo a los requisitos de capital basados en riesgo, tal como se pretendía originalmente. Cuando el ratio de apalancamiento generalmente se convierte en la restricción vinculante, desalienta a los bancos y a los intermediarios (dealers) de participar en actividades de bajo riesgo, incluida la tenencia de valores del Tesoro, porque el ratio de apalancamiento asigna el mismo requisito de capital tanto a los activos seguros como a los arriesgados.

Basilea III. La Junta, junto con nuestros colegas de agencias bancarias federales, ha tomado medidas para avanzar Basilea III en Estados Unidos. Finalizar Basilea III es un acto importante de cierre para el sector bancario, reduciendo la incertidumbre y proporcionando claridad sobre los requisitos de capital, lo que permite a los bancos tomar mejores decisiones informadas de negocio e inversión. Mi enfoque es abordar la calibración del nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de hacer ingeniería inversa de cambios para lograr enfoques pre-determinados o preconcebidos sobre los requisitos de capital. Modernizar los requisitos de capital para respaldar la liquidez del mercado, la propiedad de vivienda asequible y la seguridad y solidez del sector bancario es un objetivo importante de estos cambios. En particular, el tratamiento de capital de las hipotecas y los activos por administración de hipotecas bajo el enfoque estandarizado de EE. UU. ha hecho que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad crediticia, lo que podría limitar el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar con mayor granularidad la evaluación de riesgo de las hipotecas, con beneficios que se extiendan a instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los grandes bancos.

Recargo G-SIB. Además, la Reserva Federal está trabajando para refinar el marco del recargo G-SIB en coordinación con los esfuerzos de reforma más amplios del marco de capital. Es esencial que nuestro marco integral logre el equilibrio correcto entre seguridad y solidez, asegurando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. El recargo debe calibrarse cuidadosamente para evitar inhibir inadvertidamente la capacidad del sector bancario para respaldar a la economía en general. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico.

Supervisión

Ahora pasaré al programa de supervisión de la Reserva Federal. Durante los últimos siete años, he enfatizado de manera constante la importancia de la transparencia, la rendición de cuentas y la equidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque como comisionado de banca estatal, y continúan guiando mi enfoque hoy. También sigo centrado en la responsabilidad de la Junta de promover las operaciones seguras y sólidas de los bancos y la estabilidad del sistema financiero de EE. UU.

Un marco de supervisión eficaz debe centrarse en aquellos factores que afectan la condición financiera de un banco, incluidos riesgos materiales para las operaciones del banco y para la estabilidad del sistema financiero más amplio, y no en cuestiones inmateriales que desvían la atención de la seguridad y solidez en el núcleo. Debe estar basado en el riesgo por diseño, concentrando recursos donde los riesgos son más significativos y adaptando la supervisión al tamaño, la complejidad y el perfil de riesgo de cada institución. He respaldado de manera constante un enfoque de supervisión y regulaciones centrado en riesgos y adaptado, y esa es la dirección que he proporcionado a los examinadores de la Reserva Federal en guías recientes y que también se publicaron de forma pública.2

Como parte de este esfuerzo, la Reserva Federal también está considerando una regulación que clarifique los estándares para acciones de ejecución basadas en una práctica insegura o no sólida, Matters Requiring Attention (MRAs), y otros hallazgos de supervisión basados en amenazas a la seguridad y solidez. Nuestro marco revisado priorizará abordar amenazas sustantivas para los bancos en lugar de deficiencias administrativas. Al enfocar nuestros recursos de supervisión en cuestiones materiales que históricamente se han correlacionado con fallas bancarias, creamos un sistema de supervisión más eficaz y eficiente que mejora la estabilidad financiera.

Otro paso que estamos dando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que ha estado en vigor desde 1979 con modificaciones mínimas. El componente de gestión (“M”), por ejemplo, ha sido ampliamente criticado como una categoría comodín arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes garantizará transparencia y objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez general, no solo deficiencias aisladas en un solo componente. Antes de la modificación reciente del sistema de calificaciones de Institución Financiera Grande (LFI), los bancos a menudo han sido etiquetados como que no están “bien gestionados” a pesar de posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar este punto débil, la Junta finalizó recientemente revisiones al sistema de calificaciones LFI que atienden el desajuste entre las calificaciones y la condición general de la firma.

Además de afinar el enfoque en los riesgos financieros, actualizar nuestros marcos de calificación y perfeccionar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas de supervisión, informes y acciones. Además, la Junta terminó oficialmente la práctica de usar riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.3 Este cambio abordó preocupaciones legítimas de que la supervisión en torno a un concepto ambiguo como el riesgo reputacional podría influir indebidamente en las decisiones de negocio de un banco. También estamos considerando una regulación para evitar que el personal de la Junta aliente, influya u obligue a los bancos a debancar o a rechazar a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas protegidas constitucionalmente, asociaciones, discurso o conducta. Permítanme ser claro: los supervisores bancarios nunca deben, y no lo harán bajo mi vigilancia, dictar qué individuos y negocios lícitos a los que un banco se le permite atender. Los bancos deben seguir libres para tomar sus propias decisiones basadas en riesgos para servir a individuos y negocios lícitos.

Gracias, nuevamente, por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Como saben, la Reserva Federal se encuentra actualmente en un período de silencio previo a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en el que a los miembros del FOMC no se les permite discutir la política monetaria. Por lo tanto, lamentablemente, no podré discutir la política monetaria durante la audiencia de hoy. Dicho esto, espero poder responder a sus preguntas.

1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Agencias solicitan comentarios sobre la Propuesta para Modificar ciertos Estándares Regulatorios de Capital”, comunicado de prensa, 27 de junio de 2025. Volver al texto

2. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal publica información sobre mejoras a la supervisión bancaria”, comunicado de prensa, 18 de noviembre de 2025. Volver al texto

3. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal anuncia que el riesgo reputacional ya no será un componente de los programas de examen en su supervisión de bancos”, comunicado de prensa, 23 de junio de 2025. Volver al texto