【Informe de mediodía】Los tres principales índices suben y luego retroceden, con movimientos mixtos, y sectores como el silicio orgánico y otros químicos experimentan una explosión en toda la línea

问AI · ¿Cómo la mejora de la oferta y la demanda en la industria de los silicones orgánicos impulsa una gran subida de las acciones?

I. 【Revisión del comportamiento de la sesión de la mañana】

Según Caixin/China Economic Information (4 de abril), los tres principales índices subieron primero y luego retrocedieron; el índice de la Junta de Empresas de Ciencia y Tecnología (GEM) pasó a terreno negativo, después de haber subido en algún momento más del 1%; el índice SSE STAR Market subió más de 1,5%. La divergencia entre las líneas amarilla y blanca fue evidente; las acciones de microcapitalización mostraron un rendimiento más fuerte, con que el índice de microcapitalización subió más de 2%. En el mercado de Shanghái y Shenzhen, el importe de negociación en medio día fue de 1,07 billones de yuanes, lo que supone un aumento de 1.000 millones de yuanes frente al día de negociación anterior. En cuanto a los temas del mercado, el cambio rápido de rotación de “hotspots” fue notable. El sector químico siguió subiendo de forma sostenida; más de diez acciones de la canasta cerraron con límite diario de subida. Direcciones como refinería integral a gran escala (Dalian?), silicones orgánicos, etc., lideraron las ganancias. Qixang Tengda encadenó 2 límites de subida en 4 días; Jiangnan Chemical Fiber, Hesheng Silicon Industry y Sanfangxiang cerraron con límite diario de subida. El concepto de PCB (placas de circuito impreso) se recuperó y se elevó con fuerza; Tongyu New Materials y Hongchang Electronics cerraron ambos con límite diario de subida. El concepto de chips de cómputo (power computing) rebotó de manera continua durante el día; Cambrian subió más del 10%. En cuanto a caídas, el sector de seguros cayó en bloque; China Taibao y China Life oscilaron a la baja. Varias acciones del concepto de nuevos medicamentos innovadores se debilitaron; Lianhuan Pharmaceuticals y Lepu? (Leeme?) Pharmaceuticals cayeron fuerte. Al cierre, el SSE Composite subió 0,03%, el índice Shenzhen Component bajó 0,2% y el GEM bajó 0,46%.

En cuanto a las acciones individuales, hoy por la mañana hubo 66 acciones que cerraron con límite de subida (sin contar ST y nuevas acciones que no habían abierto). La tasa de cierre fue de 68%. El número de acciones con racha de subidas (límites consecutivos) fue de 6: Jinyao Pharmaceutical encadenó 7 límites de subida; Huichuan Communication y Xinneng Taishan encadenaron 3; Zhonganke, Cuowei Shares y Shengquan Group encadenaron 2.

El sector de acciones químicas explotó en bloque; los silicones orgánicos lideraron entre las mayores alzas. Dongyue Silicones Material subió hasta el límite de 20CM; Xinan Shares y Hesheng Silicon Industry cerraron con límite diario de subida. Acciones como Chengan New Materials y Silovate Science & Technology también se situaron entre las de mayores ganancias.

En la parte de noticias, Dongyue Silicone Materials anunció que estima que el beneficio neto de la primera trimestre crecerá un 397,02%～451,34% interanual. La compañía indicó que, desde diciembre de 2025, debido a la mejora del entorno de mercado y la estructura de oferta y demanda del sector, los precios de los principales productos de los silicones orgánicos (acción clave) subieron y volvieron a un rango razonable; el margen de beneficio bruto de sus productos mejoró de forma notable.

La glifosato (草甘膦) también mostró un desempeño destacado: China Nonglian y Xinan Shares cerraron con límite diario de subida; Jiangtian Chemical, Runfeng Shares, Jiangshan Shares, Yangnong Chemical Industry, etc., se ubicaron entre las de mayores alzas.

Con los precios al alza de los principios activos de pesticidas, como el glifosato, mejora la rentabilidad. En el periodo reciente, la tendencia al alza en los precios de los principios activos de pesticidas ha sido claramente visible. El aumento de precios de las materias primas en el lado de costos, sumado a la llegada de la temporada alta de pesticidas para la primavera en Norteamérica y en el mercado doméstico, ha impulsado la mejora continua de la situación del sector de pesticidas. Además, los pesticidas de creación propia de China han entrado en la fase de materialización de resultados, aportando a las empresas un incremento de ganancias considerable. En los últimos años, las empresas domésticas de pesticidas han incrementado de manera continua la inversión en I+D en el campo de los pesticidas de creación; nuevos productos han entrado gradualmente en la comercialización y en la fase de ampliación de volumen.

El sector de carne de cerdo se fortaleció oscilando; Huatong Shares y Jixing Animal Husbandry cerraron con límite diario de subida; Yu? (Dayu?) Biotech, Tian? (TianKang?) Biotech, Shennong Group, etc., se ubicaron entre las de mayores alzas.

En cuanto a noticias, el 1 de abril, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Ministerio de Comercio y el Ministerio de Finanzas anunciaron que llevarán a cabo el trabajo de almacenamiento y recolección de la segunda tanda de reservas centrales de carne congelada de cerdo para 2026, y exigieron que las regiones lo implementen de manera simultánea. Esta medida se interpreta como una señal clara de que el gobierno sostiene el precio de la carne de cerdo, con el objetivo de aliviar la presión que ejerce la continua debilidad de los precios del ganado porcino sobre el sector.

Guangxi? (Shanxi Securities) indicó que el sector de cría de cerdos podría enfrentar presión en la primera mitad del año, pero que al mismo tiempo es una ventana de tiempo con buena capacidad para la reducción de capacidad. Debido a que la tarea general de reducir el endeudamiento del sector y de reparar el balance de activos y pasivos aún no se ha completado, si los precios del sector continúan deprimidos, podría apoyar aún más la eliminación de capacidad a través de mecanismos de mercado. Bajo la guía de la política de “anti-sobrecompetencia” en la industria porcina, la reducción de capacidad bajo la regulación de políticas también se está impulsando al mismo tiempo.

El concepto de chips de cómputo rebotó de manera continua durante el día; Cambrian subió más del 10%, Dashengda cerró con límite diario de subida, y acciones como Dongxin Shares, Xinyuan Shares, Muyi? (Moxi?) Shares, Hygon Information, etc., se ubicaron entre las de mayores alzas.

En la parte de noticias, desde la perspectiva de la tendencia industrial, los productos “supernodo” (ultranodo) se convierten en una solución para hacer frente a las necesidades de inferencia de un modelo de crecimiento sostenido. Las casas de valores estiman que de 2027 a 2028 la industria de los supernodos entrará en un punto de inflexión. Con la mejora del rendimiento de los chips de cómputo, se espera que la penetración de los supernodos aumente de 10%—20% a 50%—60%.

En conjunto, hoy por la mañana el mercado continuó en un rango de oscilación. Los tres principales índices subieron primero y luego retrocedieron. La divergencia entre las líneas amarilla y blanca fue claramente evidente; las acciones de pequeña y mediana capitalización fueron relativamente más fuertes. El sector de la química explotó en bloque, liderando direcciones como la refinería integral a gran escala y los silicones orgánicos; direcciones como la carne de cerdo y los chips de cómputo también se mantuvieron activas. En cambio, sectores como seguros y nuevos medicamentos innovadores cayeron en bloque. En general, aunque el sentimiento de corto plazo mejoró ligeramente en la mañana, la intensidad de la recuperación no estuvo a la altura de las expectativas; ante esto, aún se debe mantener cautela. Habrá que esperar con paciencia a que aparezcan señales más claras de fortaleza sostenida.

Gráfico de análisis de los cierres con límite de subida al mediodía

II. 【Enfoque de noticias del mercado】

1, Asociación de la industria del acero de China: en el 2º/3º? (finales de marzo) los inventarios sociales de 5 tipos de acero en 21 ciudades fueron 11,42 millones de toneladas, con una reducción de 10.7k de toneladas mes a mes

Según la Asociación de la Industria del Acero de China, a finales de marzo, los inventarios sociales de 5 tipos de acero en 21 ciudades fueron de 11,42 millones de toneladas, lo que supone una reducción de 220k de toneladas respecto al periodo anterior, una disminución del 1,9%; en comparación con el inicio de año, aumentaron 4,42 millones de toneladas, un incremento del 58,4%; y respecto al mismo periodo del año anterior, aumentaron 1,06 millones de toneladas, un alza del 10,2%. A finales de marzo, por regiones, de cara a los siete grandes bloques regionales, la mayoría de los inventarios sociales de acero mostraron una tendencia a la baja mes a mes, y el sur de China fue la región con la mayor reducción de inventarios; el norte de China fue la región con la mayor caída porcentual. El noroeste fue la región con el mayor aumento de inventarios y el mayor incremento.

2, Hoy se conectará a la red con plena capacidad la instalación de energía eólica marina de mayor profundidad de aguas de China

El proyecto de energía eólica marina con aguas más profundas de China — el parque eólico marino Huaneng Shandong Peninsula North — se conectará hoy a la red eléctrica con plena capacidad, lo que marca un nuevo avance para la energía eólica marina comercial en el ámbito de aguas ultraprofundas. La capacidad instalada total del parque Huaneng Shandong Peninsula North es de 504k kW. El centro del emplazamiento se encuentra a unos 70 kilómetros mar adentro, con una profundidad de agua de 52 a 56 metros. El proyecto aplica de forma innovadora la base estructural de plataforma tipo “cuatro pilotes” (cuatro patas) para guía de ductos; su altura máxima puede alcanzar los 83,9 metros, siendo la mayor dentro de las instalaciones de tipo similar en el país. Esto puede garantizar de manera efectiva la seguridad y la estabilidad de los aerogeneradores en entornos geológicos complejos de aguas ultraprofundas.

（Caixin/China Economic Information ）