Las aseguradoras que cotizan en bolsa intensifican su estrategia: el "cuidado cercano" en los seguros de vehículos de nueva energía se alivia

2025年，上市险企财险子公司在新能源车险业务上仍然高歌猛进，与此同时，新能源车险“近忧”有所缓解，头部险企正从“承保亏损”向“盈利破冰”的关键转折点迈进。不过，“近忧”有所缓解，“远虑”却悄然露头。智能网联汽车技术持续突破，不仅重塑了交通出行方式，更对传统车险行业构成颠覆性挑战。智能化变革全面提速，新能源车险又该如何发展？

Acelerar la optimización de costos

Según los datos publicados el 31 de marzo por la Asociación de Actuarios de China y la Compañía de Gestión de Tecnología de Información del Seguro Bancario y de Seguros, en 2025 el sector asegurador de China aseguró 43,58 millones de vehículos de nueva energía (de los cuales 41,81 millones eran autobuses y 1,77 millones eran camiones de carga), lo que representa un aumento de 12,48 millones respecto al año anterior, un crecimiento del 40,1%; los ingresos por primas fueron de 190 mil millones de yuanes, proporcionando un monto de cobertura de riesgos de 159 mil billones de yuanes; la pérdida por suscripción fue de 5.600 millones de yuanes, con una reducción de la pérdida de 100 millones de yuanes interanual.

Se puede ver que, aunque el volumen de suscripción del seguro de vehículos de nueva energía sigue expandiéndose y la pérdida por suscripción ha disminuido, todavía no se ha logrado la rentabilidad en el extremo de la suscripción.

¿Cómo se desempeñan las filiales de seguro de vehículos de nueva energía de las principales aseguradoras? En estos años, el seguro de vehículos de nueva energía ha sido siempre una palabra clave en las conferencias de resultados de las aseguradoras cotizadas. Zhang Daoming, miembro del Comité del Partido de People’s Insurance Company of China (PICC), secretario del Comité del Partido de PICC Property and Casualty Insurance y responsable temporal, señaló que, en general, el seguro de vehículos de nueva energía enfrenta tres grandes desafíos: primero, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía es alta, muy superior a la de los vehículos de combustible tradicional; segundo, faltan canales de reparación socializados, por lo que el costo de reparación de los vehículos es relativamente alto; tercero, tanto la proporción de casos de lesiones personales como los estándares de indemnización muestran una tendencia al alza, y el pago promedio por caso aumenta.

“Todo esto hace que la presión de pago del seguro de vehículos de nueva energía se mantenga en niveles altos. Sin embargo, ante los desafíos, aprovechamos de manera activa las ventajas en datos, fijación de precios, canales, costos, etc., y ya hemos construido una ventaja de liderazgo en el campo del seguro de vehículos de nueva energía”. Zhang Daoming dijo que, actualmente, ya han aparecido algunos factores positivos en el seguro de vehículos de nueva energía. Debido a múltiples factores como el aumento de la proporción de autos usados, la mejora de los hábitos de conducción y los avances en la tecnología de conducción asistida, la tasa de siniestralidad de los vehículos de nueva energía muestra una tendencia a la baja.

La prima del seguro de vehículos de nueva energía de Taiping Yang Property & Casualty Insurance en 2025 alcanzó 25.017 millones de yuanes, representando el 22,6% del negocio total de seguros de automóviles de la compañía, con un aumento interanual de 5,6 puntos porcentuales. “Debería decirse que el ritmo de crecimiento del seguro de vehículos de nueva energía es superior al del negocio total de seguros de automóviles; esto se debe al diseño estratégico integral que la compañía realizó en el ámbito de la energía nueva con anterioridad”. Chen Hui, gerente general de Taiping Yang Property & Casualty Insurance, señaló que la compañía ha logrado mejorar de manera significativa el costo total del negocio del seguro de vehículos de nueva energía mediante la operación exclusiva de marcas de fabricantes de automóviles, la reducción de indemnizaciones impulsada por tecnología y el fortalecimiento adicional del sistema de servicios.

Las nuevas tecnologías traen nuevas variables

A medida que evoluciona la tecnología de los vehículos de nueva energía, empiezan a aparecer nuevas variables del mercado. El documento del plan “Décimo Quinquenal 15-5” establece que se debe acelerar el desarrollo de industrias emergentes estratégicas, como los vehículos de nueva energía conectados e inteligentes, y avanzar de manera sólida con innovaciones clave como la conducción inteligente. La industria de vehículos de nueva energía conectados e inteligentes ya ha entrado gradualmente en una nueva etapa de implementación a escala y operación comercial. Sin duda, esta también es una variable clave que impacta el ecosistema de toda la industria del seguro de automóviles. Recientemente, Beijing anunció que activará primero el desarrollo y la aplicación del seguro comercial para vehículos de nueva energía conectados e inteligentes.

El cambio tecnológico impacta primero el sistema central de fijación de precios de las compañías de seguros. Zhang XinYuan, responsable de la agencia Ke Fang De, indicó que la fijación de precios tradicional del seguro de automóviles depende de datos históricos de siniestros, conductas de los conductores, etc.; pero los factores de riesgo de los vehículos conectados e inteligentes experimentan cambios fundamentales (por ejemplo, disminuyen los errores humanos, pero surgen nuevos riesgos como fallas del sistema y ataques a redes). Las aseguradoras deben rediseñar los modelos de fijación de precios, pero carecen de respaldo de datos, lo que dificulta cuantificar estos nuevos riesgos. Además, la tecnología de los automóviles conectados e inteligentes itera rápidamente y el riesgo cambia de forma dinámica, lo que aumenta aún más la dificultad de la fijación de precios.

Que el modelo de fijación de precios se desvíe es solo una cara del desafío; en la etapa de siniestros, la determinación de responsabilidades también se vuelve más difícil. La asignación de responsabilidades en accidentes de automóviles conectados e inteligentes involucra a múltiples partes, como conductores, fabricantes de automóviles, proveedores de software y fabricantes de sensores; la legislación y las cláusulas de seguros vigentes aún no definen claramente estos aspectos. “En un accidente ocurrido en el modo de conducción inteligente, ¿la responsabilidad debería atribuirse a una operación inadecuada del propietario del vehículo, a un defecto del sistema o a la interferencia de un tercero?” Zhang XinYuan dio un ejemplo: actualmente faltan bases para determinar la responsabilidad, lo que puede llevar a disputas en la indemnización y al aumento de costos. Además, problemas como la falta de estándares técnicos unificados, el retraso en la normativa y diferencias en la aceptación por parte de los consumidores también agravan la incertidumbre operativa de las aseguradoras.

En opinión de Zhang XinYuan, para enfrentar estos desafíos, las compañías de seguros deben colaborar con los fabricantes de automóviles y con las autoridades regulatorias para impulsar el intercambio de datos, establecer un sistema de fijación de precios dinámico y explorar productos de seguro nuevos basados en el desempeño real de conducción.

Periodista del Beijing Business Daily: Li Xiumei

(Edición: Qian Xiaorui)

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