Los tres países del Golfo silenciosamente ajustan sus cuentas: las inversiones globales de billones en fondos soberanos podrían enfrentarse a una reconfiguración

Pregunta a la IA · ¿Cómo afectan los conflictos entre EE. UU., Israel e Irán a la estrategia de inversión de los fondos soberanos de los países del Golfo?

Caixin, 31 de marzo (editado por Liu Jingyi) Según revelaciones recientes de altos funcionarios de los países del Golfo, debido a las posibles repercusiones del conflicto entre EE. UU. e Israel e Irán, ya hay tres países del Golfo que están revisando la forma en que despliegan sus inversiones por valor de varios billones de dólares en sus fondos soberanos.

El funcionario indicó que, como la situación no mejora, tres de las cuatro principales economías del Consejo de Cooperación del Golfo (GCC) están evaluando los proyectos de inversión y patrocinio actuales y futuros. Estas evaluaciones incluyen la posibilidad de retirar compromisos de inversión, desinvertir y volver a decidir los acuerdos globales de patrocinio.

Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Qatar y Kuwait son las cuatro principales economías dentro del GCC. El GCC también cuenta con dos países miembros más: Baréin y Omán.

El funcionario señaló que el replanteamiento de estas naciones sobre las estrategias de inversión de sus fondos soberanos ya ha comenzado. Esta reevaluación abarca activos globales, y no solo las inversiones en Estados Unidos, que es uno de los principales destinos de entrada de capital.

No obstante, Emiratos Árabes Unidos ha indicado que sus planes de inversión se mantendrán sin cambios. En una declaración, el Ministerio de Asuntos Exteriores de Emiratos Árabes Unidos afirmó que el país ha adoptado una estrategia económica proactiva, fortaleciendo su capacidad para afrontar crisis geopolíticas y shocks económicos. En este sentido, no hay cambios ni en el plan de inversiones ni en las prioridades económicas a largo plazo.

La industria no petrolera se verá afectada

Los analistas de JPMorgan ajustaron a la baja la semana pasada sus previsiones de crecimiento para la industria no petrolera de las economías del GCC en 1,2 puntos porcentuales; el recorte para Emiratos Árabes Unidos alcanzó 2,3 puntos porcentuales, la mayor caída de la región.

Los analistas de JPMorgan advierten que, aunque las industrias relacionadas con el petróleo podrían recuperarse más adelante este año en función de la duración del conflicto, parte del daño en el sector no petrolero persistirá y podría afectar los planes de diversificación económica de la región.

Los países del Golfo han estado comprometidos con lograr la diversificación económica, pero los ingresos por petróleo y gas siguen siendo el principal pilar de las finanzas públicas, y existe una diferencia notable en la solidez fiscal entre los países de la región.

Los fondos soberanos como la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi (ADIA) y Mubadala de Emiratos Árabes Unidos; el Fondo de Inversión Pública (PIF) de Arabia Saudita; la Autoridad de Inversiones de Kuwait (KIA); y la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) están entre los mayores fondos soberanos del mundo.

Además de evaluar los acuerdos de inversión con Estados Unidos, los inversores del Golfo también están midiendo y estimando si este conflicto en la región podría frenar o reconfigurar una serie de compromisos de inversión globales y acuerdos de patrocinio. Los volúmenes de compromisos de inversión en el exterior y patrocinios de estos países del Golfo son extremadamente grandes.

Por ejemplo, el año pasado Emiratos Árabes Unidos acordó invertir hasta 50.000 millones de dólares en Canadá, mientras que Qatari Diar respaldada por la Autoridad de Inversiones de Qatar (QIA) firmó un proyecto de desarrollo costero con un valor de 30.000 millones de dólares en una zona costera del litoral mediterráneo de Egipto aún no desarrollada.

Mientras tanto, Qatar Airways se ha comprometido a patrocinar el automovilismo de Fórmula 1 hasta 2027; Mubadala es un importante socio patrocinador de varios torneos ATP y WTA; y el PIF se ha convertido en el socio oficial del Mundial de la FIFA de este año.

Aunque los analistas predicen que estas inversiones y patrocinios probablemente no se cancelarán de inmediato, en el futuro la velocidad y la dirección del despliegue de nuevo capital podrían cambiar.

(Caixin, Liu Jingyi)