He estado pensando en qué tiene sentido realmente si tienes $1,000 disponibles y quieres invertirlos en el mercado. No en las cosas llamativas, sino en el tipo de acciones más seguras en las que invertir y que realmente puedan resistir lo que 2024 y los años siguientes nos puedan deparar.

Lo que pasa con los mercados de acciones es que son impredecibles a corto plazo. Tienes al Dow, S&P 500, Nasdaq que saltan entre territorio alcista y bajista año tras año. Pero esto es lo que he notado: hay empresas que simplemente siguen funcionando independientemente del ciclo. Negocios rentables con décadas de historial. Y, honestamente, con la mayoría de las corredurías eliminando las comisiones estos días, mil dólares son suficientes para comenzar a construir algo real.

Me llamó la atención Mastercard porque está posicionada en un lugar interesante. Sí, es cíclica, pero el procesamiento de pagos se beneficia mucho más de las expansiones económicas que de las recesiones. Las recesiones en EE. UU. después de la Segunda Guerra Mundial duran entre 2 y 18 meses. ¿Las expansiones? Múltiples años. Esa asimetría juega a favor de Mastercard. Además, son lo suficientemente inteligentes como para evitar prestar dinero directamente, lo que significa que no tienen exposición a pérdidas por préstamos. Eso es realmente ingenioso porque les permite recuperarse más rápido que las instituciones financieras tradicionales cuando las cosas se ponen difíciles. También están en una posición privilegiada para aprovechar oportunidades en regiones subbancarizadas en el sudeste asiático, Oriente Medio y África.

NextEra Energy es otra que vale la pena analizar. Las acciones de servicios públicos tienen una previsibilidad hermosa. La gente no cambia de repente sus patrones de consumo de electricidad. Es una necesidad básica, haya recesión o no. Lo que hace diferente a NextEra de otras utilities es su apuesta por las energías renovables. En un momento tuvieron 70 GW de capacidad en operación, casi la mitad proveniente de solar y eólica. Ninguna otra utility a nivel mundial hace eso a esa escala. Esto ha reducido sus costos de generación y sus ganancias ajustadas crecen a una tasa anualizada del 9.8% desde 2012. Después de un año difícil con el aumento de los rendimientos del Tesoro, su valoración volvió a ser atractiva.

Berkshire Hathaway merece mención porque básicamente estás obteniendo la gestión de cartera de Warren Buffett por el precio de una acción. Desde mediados de los 60, su historial es simplemente absurdo: casi un 20% de retorno anualizado en las acciones Clase A, y eso en más de 58 años de superar al S&P 500. Aquí hablo de las acciones Clase B, ya que las Clase A son literalmente más caras que la mayoría de las casas. Su filosofía es sólida: invertir en empresas que paguen dividendos porque suelen ser rentables y transparentes en cuanto a crecimiento. Además, le encanta invertir en negocios cíclicos y simplemente deja que el tiempo trabaje a su favor en lugar de intentar predecir recesiones.

York Water es más pequeña, pero ha estado pagando dividendos desde 1816. Eso son 207 años consecutivos. Ninguna otra empresa pública se acerca. Proporcionan servicios de agua y aguas residuales en Pensilvania, las tarifas están reguladas, lo que significa flujo de caja predecible, y acaban de obtener la aprobación para subir tarifas a 75,000 clientes. Eso aumentará los ingresos en aproximadamente un 22%. Es el tipo de acciones aburridas, defensivas y seguras en las que invertir que realmente hacen crecer la riqueza a lo largo de las décadas.

Johnson & Johnson completa la lista. La atención médica es defensiva por naturaleza: la gente necesita medicinas y dispositivos médicos tanto en épocas de auge como de crisis. J&J ha aumentado su dividendo durante 61 años consecutivos. Han estado moviendo sus ingresos hacia los productos farmacéuticos, lo que les da poder de fijación de precios. Su balance está en perfecto estado: son una de las dos únicas empresas con una calificación crediticia AAA de S&P. Eso dice todo sobre su fortaleza financiera.

El hilo común aquí no es la emoción ni el bombo. Es la previsibilidad, la longevidad y la capacidad de generar flujo de caja en prácticamente cualquier entorno. Estas son las acciones más seguras en las que invertir si realmente quieres construir riqueza con el tiempo en lugar de perseguir narrativas. Incluso con $1,000, puedes comenzar a acumular negocios reales.