He estado pensando en qué acción de IA podría valer la pena mantener a largo plazo, y honestamente Alphabet sigue viniendo a la mente. No porque sea la marca más popular en este momento, sino por los fundamentos reales que la respaldan.

Aquí está lo importante: todos están preocupados por una burbuja de IA, y con razón, esa es una preocupación válida. Pero si somos sinceros, incluso si algo explota, las empresas que realmente tienen los recursos para sobrevivir y prosperar serán las que estén generando dinero con esto. Alphabet es básicamente el ejemplo emblemático de eso.

Permíteme desglosar por qué esto parece una buena acción de IA para considerar. Primero, la escala. La empresa matriz de Google no solo está invirtiendo dinero en IA como una startup que apuesta todo. En 2025, ingresaron 402.800 millones de dólares en ingresos, un aumento del 15% año tras año. La ganancia operativa alcanzó casi $130 mil millones. Ese tipo de flujo de efectivo te permite invertir en infraestructura de IA sin sudar.

Gemini, su producto principal de IA, está ganando tracción real. La última vez que revisé, tiene una participación de mercado del 21% en el espacio de LLM empresarial y sigue creciendo, mientras que ChatGPT está en el 27% y aparentemente bajando. No me sorprendería que Gemini lo supere este año. Y aquí es donde la mayoría de la gente no presta atención: incluso Claude de Anthropic, que controla el 40% del mercado, cada vez más funciona con chips TPU de Alphabet. Así que Alphabet está ganando tanto en software como en hardware en el ámbito de la IA.

La posición financiera es casi absurda. Aumentaron sus reservas de efectivo en un 30% hasta 30.700 millones de dólares en 2025, incluso mientras expandían su capacidad en centros de datos. Y tienen suficiente confianza como para emitir un bono a 100 años para recaudar $20 mil millones para el desarrollo de IA. Eso no es algo que hagas a menos que estés completamente seguro de hacia dónde te diriges.

Sí, se espera que su capex para 2026 alcance entre 175 y 185 mil millones de dólares, lo cual asustó a Wall Street. Pero cuando estás generando $130 mil millones en ingreso operativo y tu margen operativo es del 32%, realmente puedes permitirte eso. No es gasto imprudente, es una estrategia de posicionamiento.

Lo que también me gusta de Alphabet como inversión en IA es la diversificación. Su negocio de publicidad creció un 13.5% hasta 82.280 millones de dólares solo en el último trimestre. Así que no solo estás apostando a que la IA se vuelva mainstream, sino que ya tienes un motor de ingresos probado y en crecimiento. Los usuarios activos mensuales de Gemini alcanzaron los 750 millones en el cuarto trimestre, un aumento de 100 millones respecto al trimestre anterior. Eso es adopción real, no solo hype.

Comparado con OpenAI o Anthropic, que ni siquiera han alcanzado la rentabilidad todavía. Alphabet está literalmente en una liga diferente en cuanto a fortaleza financiera y capacidad para dominar el espacio de la IA.

Así que si buscas buenas acciones de IA pero no quieres apostar todo a empresas puramente de IA con caminos inciertos hacia la rentabilidad, esta vale la pena investigar. Es una forma de jugar la tendencia de la IA mientras tienes una red de seguridad incorporada gracias a flujos de ingresos diversificados y en crecimiento.