Últimamente he estado investigando fondos de gran capitalización y me doy cuenta de que muchas personas no entienden realmente la diferencia entre fondos de gran mezcla y fondos de gran crecimiento. La mayoría de los inversores simplemente asumen que todos los fondos de gran capitalización son iguales, pero en realidad son bastante diferentes cuando los analizas más de cerca.

Entonces, aquí está lo esencial: los fondos de gran capitalización suelen ser la opción más segura si eres adverso al riesgo, principalmente porque estas empresas tienen historiales sólidos y menos volatilidad que las de mediana o pequeña capitalización. Las empresas con una capitalización de mercado superior a 10 mil millones de dólares entran en esta categoría. Pero dentro de las grandes capitalizaciones, hay tres tipos principales: fondos de crecimiento, valor y mezcla.

Los fondos de crecimiento son para personas que pueden manejar algo de volatilidad y desean apreciación del capital a largo plazo. Estos fondos buscan empresas que se espera que crezcan más rápido que el mercado en general. Los fondos de valor, por otro lado, son la opción de dividendos: compras acciones con descuento y obtienes ingresos constantes. Luego está el punto intermedio: los fondos de mezcla. Estos combinan acciones de crecimiento y valor, lo que los hace bastante diversificados si quieres exposición a ambos estilos sin tener que escoger uno.

Lo interesante es que, al comparar el rendimiento de los fondos de gran mezcla frente a los de gran crecimiento en los últimos cinco años, el crecimiento ha estado dominando. El Índice de Crecimiento Grande de Morningstar ha retornado más del 107%, mientras que el de valor ha sido alrededor del 64.6%. Los fondos de crecimiento también han superado al S&P 500 y al Dow de manera bastante constante.

Si realmente estás pensando en comprar algo, los mejores fondos en cada categoría han sido sólidos. ClearBridge Aggressive Growth (LSIFX) es la opción de crecimiento: ha retornado un 14.4% en lo que va del año con una ratio de gastos del 0.73%. Payden Equity Income (PYVLX) es la opción de valor si quieres dividendos, con un 12.2% en lo que va del año. Y si no puedes decidir entre fondos de gran mezcla y fondos de gran crecimiento, Wells Fargo Advantage Large Cap Core (EGOIX) es el fondo de mezcla que hace de puente, con un 11.6% en lo que va del año.

Los tres tienen ratios de gastos bajos y sin cargas de ventas, lo cual importa cuando piensas en inversiones a largo plazo. La clave es entender tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal. Si tienes un plazo más largo y puedes soportar subidas y bajadas, la opción de crecimiento ha sido la ganadora últimamente. Pero si buscas ingresos más estables y menos volatilidad, los fondos de valor o mezcla podrían ser tu mejor opción.