La situación en Oriente Medio se relaja y se suman las políticas favorables, las acciones de chips nacionales suben "locamente"(acciones relacionadas)

8 de abril por la mañana, impulsado por las noticias de un alto el fuego en Oriente Medio durante dos semanas y la reapertura del Estrecho de Ormuz durante dos semanas, los mercados globales rebotaron con fuerza. En el mercado A, se volvió a ver una tendencia generalizada de alzas, y el sector de tecnología de IA destacó especialmente.

Entre ellas, el desempeño de los chips nacionales fue fuerte por la mañana. En el sector, casi todas las acciones del gremio se tiñeron de verde; Pingzhi Information cerró en el límite y con +20 cm. Dawei Shares, Litong Electronic, Mingpu Optics y otras 11 acciones cerraron con subida máxima; Zhenlei Technology, Yachuang Electronics, Xiaocheng Technology y Changxin Bochuang subieron más de un 10%; el gigante de los 100 mil millones del yuan, North Huachuang, y Microelectrónica de China subieron más de un 9%; y varias acciones, como China Resources Micro y JepT, entre otras, subieron de forma colectiva.

Nueva normativa de gran peso sobre la seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro

Según informa Xinhua, el primer ministro Li Qiang firmó recientemente la Orden del Consejo de Estado No. 834, con la que se publica el “Reglamento del Consejo de Estado sobre la seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro”, que entra en vigor desde la fecha de su promulgación. Se trata de la primera normativa administrativa específica de nuestro país para salvaguardar la seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro nacional, y tiene un significado histórico.

Para abordar problemas como los “cuellos de botella” de tecnología central en campos clave como los circuitos integrados y las máquinas herramienta industriales, el “Reglamento” exige elaborar listas de campos clave, realizar reservas físicas y reservas de capacidad en campos clave, aumentar la intensidad de la investigación y el desarrollo de tecnología, equipos y productos, y mejorar la capacidad de la cadena industrial y la cadena de suministro en campos clave para resistir riesgos. Este arreglo institucional puede orientar recursos de todo tipo hacia campos clave y promover avances decisivos en la investigación para superar cuellos de botella en tecnologías centrales.

Ante los riesgos a los que se enfrenta la cadena industrial y la cadena de suministro de China, como la interrupción de suministros, la volatilidad de precios y el bloqueo logístico, el “Reglamento” establece un sistema de monitoreo del riesgo de la cadena industrial y la cadena de suministro, así como un sistema de gestión de emergencias. Se identifican los riesgos de la cadena industrial y la cadena de suministro, se publican oportunamente informaciones de alerta temprana y se adoptan medidas de respuesta de emergencia como la asignación urgente y el uso de reservas, para responder rápidamente ante riesgos repentinos y asegurar que la cadena industrial y la cadena de suministro de campos clave se mantenga estable y con un flujo sin obstáculos.

Wang Minghui, director del Segundo Departamento de Investigación del Instituto de Economía Industrial del Centro de Investigación para el Desarrollo del Consejo de Estado, señaló que la promulgación del “Reglamento” es una medida importante para prevenir y mitigar de manera efectiva los riesgos de seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro, y para mejorar la resiliencia y los niveles de seguridad de la cadena industrial y la cadena de suministro. También es un paso clave para que China responda a la contención y el cerco de Estados Unidos y los países occidentales, coordinando de forma proactiva el espacio internacional y moldeando el entorno externo.

DeepSeek V4 con adaptación integral a chips nacionales

Según informa Jiemian News, DeepSeek V4 ya se ha adaptado de forma integral y optimizado completamente basándose en los chips Ascend de Huawei. A diferencia de la práctica anterior, en la que los modelos de IA priorizaban la adaptación a NVIDIA, esta vez DeepSeek colocó a los proveedores de chips nacionales en una posición prioritaria y realizó grandes ajustes y reescrituras del código de la capa base del modelo. Además, para hacer frente a la necesidad de lanzamiento del servicio en la nube de V4, los gigantes tecnológicos nacionales ya han realizado pedidos anticipados en el país por decenas de miles de chips a proveedores nacionales.

Los analistas señalan que esta “sustitución integral de chips” en la ronda de DeepSeek V4 busca lograr una autonomía y control completos, de hardware a software. Esto marca que los chips de IA nacionales aceleran el avance de “funcionar” a “ser buenos”, y también implica que la construcción de servidores de IA nacionales acelerará el aumento de volumen, mejorando la certeza de la demanda a medida que se expanda la inversión en cómputo nacional.

En opinión de Guohai Securities, el diseño de chips está entrando en un punto de inflexión clave en la era de la inferencia de IA y los agentes inteligentes, y la demanda de cómputo muestra un crecimiento explosivo. Con la popularización de arquitecturas de computación heterogénea y el lanzamiento de chips especializados como LPU, las empresas de diseño de chips deben centrarse en la mejora de la eficiencia energética y en la coordinación a nivel de sistema; ocupar barreras tecnológicas en sectores de alta gama como servidores de IA, almacenamiento y alquiler de cómputo será crucial.

En un informe de investigación anterior, Xingye Securities indicó que las empresas tecnológicas líderes en el país continúan incrementando de forma sostenida el gasto de capital, acelerando la iteración de modelos locales para impulsar la mejora continua del rendimiento de los chips nacionales y construir conjuntamente un ecosistema de industrialización capaz de mantenerse bajo control propio. A medida que la IA se infiltra en escenarios de terminales de manera total y se convierte en la línea principal, se espera que los operadores y las empresas de nube en China sigan aumentando el gasto de capital; la sustitución doméstica en la cadena de la industria de chips podría profundizarse. Los fabricantes de cómputo nacionales y también las áreas de equipos y materiales de semiconductores aguas arriba siguen contando con un amplio espacio de crecimiento.

Las instituciones “se fijan” en varias acciones conceptuales

En la sección de conceptos de Dongfang Fortune se muestra que, en la actualidad, el mercado A de China cuenta con más de 300 acciones relacionadas con el concepto de chips nacionales, con una capitalización de mercado total que supera los 13 billones de yuanes. BYD, SMIC, Midea Group y Haiguang Information tienen volúmenes que superan los 5000 millones de yuanes; tras ellos se encuentran empresas líderes como Cambricon, North Huachuang, Moore Threads y Mobisey Shares.

Desde el inicio de este año, alrededor de cuatro de cada diez acciones conceptuales de chips nacionales han registrado subidas en sus precios. Litong Electronic lideró con una subida del 164%, seguida de Zhilifang, que subió casi 1,2 veces y quedó en segundo lugar. Unive Storage y Xiaocheng Technology también subieron cerca de 1 vez; en el caso de Changguang Huaxin, PRAM Shares, Himax Shares, SourceJie Technology y otras 10 acciones, sus incrementos en el periodo fueron todos superiores al 70%.

En cuanto a los fondos, los datos de Dongfang Fortune Choice muestran que en la última semana, hasta 50 acciones conceptuales de chips nacionales obtuvieron compras netas de financiación por más de 10 millones de yuanes. Entre ellas, Cambricon y Himax Shares recibieron respectivamente 2,91 mil millones y 2,69 mil millones de yuanes en compras impulsadas por inversores con financiación. Otras 6 acciones, como Huasen Tiancheng, Unive Storage, Shenzhen Circuit y SourceJie Technology, también recibieron aumentos de posición con fondos apalancados de más de 1 mil millones de yuanes.

Con respecto a la atención de las instituciones, desde principios de año hasta hoy, 36 acciones conceptuales de chips nacionales o más han recibido 3 o más rondas de investigación por parte de instituciones. China Resources Micro tuvo la mayor atención institucional: en el año, fue investigada un total de 16 veces. Guoji Jinggong también recibió 11 rondas de investigación por parte de instituciones. Además, 13 acciones como JieMei Technology, Dongxin Shares, JiangboLong y Huidian Shares tuvieron entre 5 y 8 rondas de investigación.

Si se considera el número de instituciones que realizaron investigaciones, 7 acciones como Oubi Zhongguang, Lánqǐ Technology, China Resources Micro y Microelectrónica de China tuvieron todas más de 200 instituciones que las investigaron. Otras 17 acciones, como DiKe Shares, BOE A y Microelectrónica de China, también fueron objeto de una concentración de investigaciones por parte de más de 100 instituciones.

(Origen: Centro de Investigación de Dongfang Fortune)