Así que he estado buscando dónde invertir una cantidad importante de capital en este momento, y honestamente, las mejores acciones para invertir este año no son necesariamente las opciones obvias que todos persiguen. Permíteme desglosar dos que llamaron mi atención: Broadcom e IBM.

La historia de Broadcom es bastante convincente. Sus chips aceleradores de IA personalizados están arrasando en este momento. Hablamos de $20 mil millones en ventas de chips de IA solo en su último año fiscal, un aumento del 65% interanual. Eso es enorme. Lo que hace esto interesante es que estos chips son en realidad más eficientes en costos que las GPU de Nvidia para ciertas cargas de trabajo de inferencia de IA a gran escala. Los chips de IA representaron el 31% de sus ingresos totales, y la compañía aumentó sus ingresos un 24% y su EPS un 40% en general. Para el año fiscal 2026, los analistas esperan un crecimiento del 52% en ingresos y del 51% en EPS. Con un ratio de 32x ganancias futuras, en realidad no está tan caro para esas tasas de crecimiento.

Luego está IBM. Mucha gente subestima a IBM, pero su recuperación bajo Arvind Krishna ha sido legítima. Dejaron de lado sus servicios de infraestructura de crecimiento lento ( y se escindieron como Kyndryl), y apostaron todo a la nube híbrida y la IA. En lugar de competir directamente con Amazon y otros gigantes de la nube, están ofreciendo algo diferente: usando Red Hat para dar a las empresas flexibilidad con sus datos entre nubes privadas y públicas. Ese enfoque híbrido está resonando con las empresas que no están listas para apostar todo a la nube pública. Sus cifras para 2025 muestran un crecimiento del 8% en ingresos y del 12% en EPS, con los analistas esperando otro 5% y 7% respectivamente en 2026. Cotizando a 21x ganancias futuras, probablemente hay más potencial de crecimiento aquí.

El punto más amplio: cuando piensas en las mejores acciones para invertir en tiempos de incertidumbre, quieres empresas con verdaderos vientos de cola seculares, no solo hype. Ambas tienen eso. Broadcom está aprovechando la ola de infraestructura de IA, y IBM está capturando la demanda de las empresas que buscan flexibilidad. Si tienes capital para desplegar y un horizonte de varios años, estas son las mejores acciones en las que invertir que realmente pueden ofrecer resultados. El ruido sobre las dificultades macroeconómicas es real, pero no debería distraerte de los inversores de calidad.