La UE impulsa el IAA para revitalizar la “fabricación europea”; ¿cómo pueden las empresas chinas encontrar puntos de ruptura para salir del atolladero al entrar en Europa?

Pregunta a la IA · ¿Cómo pueden las empresas chinas asentarse en la UE mediante la inversión en proyectos en expansión de nuevos proyectos en el extranjero?

La Unión Europea ha lanzado recientemente la «Ley de Aceleración Industrial» (IAA), con el objetivo de reactivar «la fabricación europea». En el marco de esta iniciativa, la UE ha propuesto una serie de exigencias restrictivas y vinculantes dirigidas a la inversión de empresas extranjeras.

Según lo dispuesto por la IAA, cuando las empresas extranjeras invierten en cuatro grandes sectores—baterías, vehículos eléctricos, energía solar fotovoltaica y materias primas críticas—deben someterse a cláusulas de limitación obligatorias, como la transferencia tecnológica forzosa, restricciones sobre la proporción de participación de capital extranjero, requisitos sobre el contenido local y el porcentaje de empleados locales. Al mismo tiempo, estas limitaciones apuntan con precisión a inversores de países terceros cuya cuota de capacidad de producción global en los sectores mencionados supera el 40%. En el ámbito de la contratación pública, el proyecto de ley también plantea explícitamente el principio de «fabricación en la UE como prioridad».

El portavoz del Ministerio de Comercio de China, al respecto, afirmó que estas prácticas constituyen barreras graves a la inversión y discriminación institucional, y que estarían implicadas en la vulneración del principio de trato de nación más favorecida, incrementando aún más la incertidumbre para que las empresas chinas inviertan en la UE. China, por su parte, expresó una grave preocupación. «China prestará una atención cercana al proceso legislativo pertinente, evaluará seriamente el impacto en los intereses de China y defenderá firmemente los derechos e intereses legítimos y razonables de las empresas chinas». Así lo afirmó el portavoz.

El profesor Zhao Yongsheng, investigador del Instituto de Investigación sobre Apertura Externa de la Universidad de Economía y Comercio Internacional de China, quien acaba de regresar al país tras una investigación académica en la UE, y director del Centro de Investigación de Gobernanza Social China-Francia de la Universidad de Ciencia y Tecnología de Zhejiang, dijo a un reportero de First Financial que la IAA, en esencia, pertenece a la categoría del proteccionismo comercial. Considera que la lógica profunda de por qué la UE introduce este tipo de medidas restrictivas es que, en la actualidad, el comercio global muestra una especie de «competencia darwinista»: compiten y sobreviven o caen basándose por completo en la fortaleza, las ventajas de costos, la altísima relación calidad-precio y los servicios de alta calidad. Este impacto para los mercados tradicionales europeos es enorme e incluso genera, en cierta medida, un efecto «destructivo».

Con base en esto, Zhao Yongsheng sugiere que, ante un entorno externo cada vez más complejo, si las empresas chinas necesitan abrir el mercado europeo, deben combinarlo con la situación real y buscar activamente una cooperación profunda con empresas locales.

Actos proteccionistas detrás de escena

Según los datos históricos, el declive de la industria manufacturera europea ya se veía venir desde hace tiempo. Los datos de la consultora de energía Wood Mackenzie muestran que, entre 2000 y 2024, debido al impacto continuo de productos importados de bajo costo en sectores clave como acero, automóviles y química, la participación de la industria manufacturera europea en el Producto Interno Bruto (PIB) global cayó del 17.4% al 14.3%.

En este contexto, la Comisión Europea trata de revertir la situación mediante la IAA. El proyecto de ley establece requisitos estrictos de contenido de «fabricación en la UE» y estándares de bajas emisiones de carbono para los productos adquiridos a través de contratación pública o que reciban subsidios. Estos llamados «sectores estratégicos», además de abarcar baterías, energía solar y energía eólica, también incluyen la fabricación de energía de hidrógeno y centrales nucleares.

Tomando como ejemplo el sector fotovoltaico, el proyecto de ley exige que sus inversores y sus módulos de batería (o componentes equivalentes) logren la fabricación localizada en Europa dentro de tres años. En el caso de los vehículos eléctricos, los vehículos adquiridos mediante contratación pública deben ensamblarse dentro de la UE, y, seis meses después de la entrada en vigor de la ley, la proporción de localización de los componentes—excepto las baterías—debe alcanzar el 70%. El aluminio adquirido mediante contratación pública debe cumplir con el requisito de que el 25% sea de fabricación europea y de bajas emisiones de carbono. El acero no tiene requisitos de «fabricación en la UE», pero sí debe cumplir con el requisito de que el 25% sea de productos de bajas emisiones de carbono.

Zhao Yongsheng analizó que el objetivo central de que la UE adopte políticas de este tipo es brindar a las empresas locales un período de protección temporal (“ventana”). En esta etapa, intentan crear espacio de supervivencia mediante el levantamiento de barreras—arancelarias, tecnológicas u otras barreras no arancelarias.

El análisis de Wood Mackenzie muestra que, aunque la IAA tiene la intención de frenar la decadencia de la industria manufacturera, para lograr el objetivo de aumentar la participación de la industria manufacturera en el PIB hasta el 20% en 2035, el proyecto de ley aún es insuficiente en términos de integralidad y fuerza vinculante. Esta institución considera que la contradicción principal de la IAA es que su definición de «fabricación en la UE» está demasiado generalizada, ya que abarca cualquier país que haya firmado un acuerdo de libre comercio (FTA) con la UE. Además, el “umbral de exención por costos” en el proyecto de ley podría reducir su efectividad. El proyecto de ley estipula que, cuando el precio de los sustitutos fabricados en Europa sea demasiado alto, los requisitos de contenido local a menudo pasan de ser «obligatorios» a convertirse en «voluntarios». Por ejemplo, en el caso del hidrógeno, las disposiciones de exención señalan que, si el costo del equipo de la UE es un 20% más alto que el del sustituto, se permite una excepción.

Lo que es aún más riesgoso es el retraso de ejecución de la IAA, que puede llegar hasta tres años. El analista senior de Wood Mackenzie, James Willoughby, señaló que, en sectores como la fotovoltaica y las baterías, donde la iteración es extremadamente rápida, esta diferencia temporal podría hacer que Europa quede un ciclo tecnológico por detrás de China para 2030, generando la situación incómoda de «responder al mercado de mañana con la capacidad de producción de ayer».

El portavoz del Ministerio de Comercio declaró que, para China, la UE, bajo el pretexto de desarrollar las industrias pertinentes de la UE y promover la transición ecológica, está levantando muros y construyendo barreras para realizar un proteccionismo. Esto no solo resulta contraproducente, sino que también destruye las reglas, destruye la competencia leal y perturba la estabilidad de las cadenas mundiales de producción y suministro. «La práctica demuestra que el proteccionismo no aumenta la competitividad; abrirse y cooperar es el camino correcto para el desarrollo. China y la UE son importantes socios económicos y comerciales entre sí, y comparten amplios intereses y resultados positivos de cooperación para hacer frente al cambio climático y promover la transición ecológica. Hacemos un llamado a la parte europea para que encabece el cumplimiento de las normas de la OMC, regrese lo antes posible a una vía de cooperación justa, transparente y no discriminatoria y no se aleje cada vez más por el camino de destruir reglas y aplicar proteccionismo». Así lo afirmó el portavoz.

El responsable del proyecto «Europa sostenible y prosperidad» del European Policy Center (EPC), Stefan Šipka, también señaló: «Solo con la IAA no se puede resolver la causa subyacente del estancamiento de la industria europea, incluidos los elevados costos de la energía, la fragmentación de los mercados financieros y el envejecimiento de la población».

Cómo avanzar en profundidad y con resultados concretos

Para las empresas chinas que se adentran en el mercado europeo, la carga de cumplimiento normativo es cada vez más pesada. Según el informe anual insignia publicado por la Cámara de Comercio China en la UE, el 81% de las empresas encuestadas considera que la incertidumbre del entorno empresarial actual de la UE «está aumentando». Debido al endurecimiento del mecanismo de revisión, el 43% de las empresas sinoeuropeas ya han suspendido o ajustado sus planes de inversión. El 63% de las empresas encuestadas afirmó que su actividad se ha visto afectada directa o indirectamente por el «Reglamento de subvenciones extranjeras» (FSR).

Ante esta situación, Ye Qingqing, directora de operaciones de Ebury en China—una empresa británica de pagos transfronterizos—, declaró al reportero que Europa está reforzando la protección de las industrias locales y la manufactura mediante diversos medios. Sin embargo, aunque la presión por el cumplimiento existe objetivamente, las inversiones de las empresas chinas en Europa han mostrado una clara tendencia de «localización»: las empresas ya no se limitan únicamente a exportar productos, sino que eligen echar raíces en Europa y llevar a cabo una cooperación profunda con gobiernos locales e instituciones empresariales.

«A nivel macro, es un equilibrio dinámico. Aunque existen políticas restrictivas como el FSR, los gobiernos de países como España y Hungría siguen siendo muy receptivos y además promueven y fomentan la inversión china, porque eso crea muchísimas oportunidades de empleo. La salida al exterior de las empresas chinas aporta oportunidades reales a la localidad. En la actualidad, la fuerza principal de la inversión en Europa sigue siendo de grandes empresas, mientras que las empresas medianas se concentran más en logística y en el sector de consumo. Estas empresas tienden a elegir países con un entorno de políticas relativamente favorable para establecerse, a fin de compensar parte de los costos de cumplimiento». Observó Ye Qingqing.

Zhao Yongsheng también sostiene una opinión similar. Considera que, en comparación con Estados Unidos, la UE todavía conserva un cierto margen de comunicación. Recomienda que las empresas chinas consideren más impulsar la actualización tecnológica local y la creación de empleo mediante la «inversión en expansión de nuevos proyectos en el extranjero», a cambio de espacio de supervivencia. «Con ventajas tecnológicas y de capital, se puede considerar una empresa conjunta o el reparto de beneficios. Esta es una nueva estrategia de concesiones y un enfoque de ganar-ganar para la salida al exterior». Dijo.

Además, ante las dificultades de «construir credibilidad» y los obstáculos para las operaciones localizadas a los que pueden enfrentarse las pymes en la fase inicial de su salida al exterior, Ye Qingqing recomienda que las empresas aprovechen plenamente los recursos externos y se conecten de forma activa con el ecosistema local ya maduro de servicios profesionales. Mediante la colaboración con instituciones profesionales, las empresas chinas pueden obtener apoyo integral, desde el cumplimiento fiscal hasta la gestión del riesgo de divisas, reduciendo de manera efectiva las barreras de acceso y logrando un aterrizaje estable en un entorno geopolítico complejo.

(Este artículo proviene de First Financial)