Castle Securities: La confianza de los inversores minoristas disminuye, los patrones históricos sugieren una posible recuperación a corto plazo del mercado de valores de EE. UU.

El 8 de abril, los estrategas de Castle Securities indicaron que el debilitamiento del sentimiento entre los inversores minoristas podría señalar un posible rebote a corto plazo en el mercado de valores de EE. UU. Scott Rubner, jefe de estrategia de renta variable y derivados de renta variable en Castle Securities, afirmó que, según los datos de la plataforma de la empresa, los operadores individuales se convirtieron en vendedores netos de acciones y opciones de EE. UU. la semana pasada. Tradicionalmente, los inversores minoristas han sido uno de los grupos más optimistas en el mercado de valores. Esta situación solo ha ocurrido 18 veces desde enero de 2020. En las semanas anteriores, la guerra en Irán y el aumento vertiginoso de los precios del petróleo desencadenaron una volatilidad significativa en el mercado de valores. En un informe a sus clientes el martes, Rubner escribió: ‘Ahora estamos viendo las primeras señales de capitulación entre los inversores minoristas tanto en los mercados de contado como de opciones, y la participación minorista ya no es una fuente unilateral de demanda’. Este giro bajista es una clara desviación del patrón de comportamiento de los inversores minoristas que, en los últimos años, han comprado de forma constante en las caídas. Sin embargo, los datos de Castle Securities muestran que históricamente, los periodos de agotamiento de los inversores minoristas a menudo coinciden con retornos a corto plazo más sólidos en el mercado de valores de EE. UU.: tras señales similares, hay aproximadamente un 82% de probabilidad de que el S&P 500 suba durante los próximos dos meses, con un aumento promedio del 4.1%.