Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

El presidente Scott, el miembro con mayor antigüedad, Warren, y los miembros del Comité, gracias por la oportunidad de testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Mi testimonio de hoy se centrará en dos áreas. Primero, el estado actual del sector bancario. Segundo, los avances sobre mis prioridades como vicepresidente de Supervisión desde mi confirmación el año pasado. Mis prioridades se relacionan con la eficacia, la seguridad y solidez, y la estabilidad de nuestro sistema financiero, así como con la eficacia y la rendición de cuentas de nuestra regulación y supervisión de ese sistema. Nuestra supervisión y regulación deben respaldar un sistema bancario seguro y sólido que fomente el crecimiento económico y, al mismo tiempo, salvaguarde la estabilidad financiera.

Condiciones bancarias

Comenzaré proporcionando una actualización sobre las condiciones bancarias. El sistema bancario sigue siendo sólido y resiliente. Los bancos continúan reportando sólidos índices de capital y considerables colchones de liquidez, lo que los posiciona bien para respaldar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario se demuestra mediante el crecimiento continuo del crédito, la disminución de los préstamos improductivos en la mayoría de las categorías y la sólida rentabilidad. Sin embargo, de manera notable, las instituciones financieras no bancarias continúan incrementando su participación en el mercado total de préstamos, creando una competencia intensa para los bancos regulados sin enfrentar las mismas exigencias de capital, liquidez y otros estándares prudenciales. Esta competencia de los no bancos incluye pagos y préstamos.

Los bancos regulados deben tener las herramientas y la flexibilidad para innovar y competir de manera efectiva, manteniendo la seguridad y solidez que define a nuestro sistema bancario. Con ese fin, la Reserva Federal está alentando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que ofrecen. Hemos derogado varias políticas que estaban destinadas a obstaculizar la innovación.1 También estamos trabajando con los demás reguladores bancarios para desarrollar regulaciones que incluyan capital y liquidez para los emisores de stablecoin, según lo requerido por la Ley GENIUS.

Además, proporcionaremos claridad sobre el tratamiento de los activos digitales para asegurar que el sistema bancario esté bien posicionado para respaldar las actividades de activos digitales. Esto incluye claridad sobre la permisibilidad de las actividades y la disposición para brindar retroalimentación regulatoria sobre nuevos casos de uso propuestos. Como regulador, mi función es fomentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos que la innovación pueda presentar para la seguridad y solidez.

Priorizar los asuntos de la banca comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para que refleje con precisión el riesgo que los diferentes modelos de negocio bancarios plantean para el sistema financiero. Los bancos comunitarios son y deben estar sujetos a estándares menos estrictos que los bancos grandes, y existe una oportunidad significativa para adaptar las regulaciones y la supervisión a las necesidades y circunstancias únicas de estos bancos. No podemos continuar impulsando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes hacia bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

Por lo tanto, apoyo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga sobre los bancos comunitarios. Apoyo el aumento de los umbrales estatutarios fijos y desactualizados, incluidos los umbrales de activos, que no se han actualizado durante muchos años. El crecimiento de los activos, en parte debido a la inflación y al crecimiento económico a lo largo del tiempo, ha hecho que los bancos pequeños pasen a estar sujetos a leyes y regulaciones que estaban destinadas a bancos mucho más grandes. También apoyo mejoras a la Ley de Secreto Bancario y al marco contra el lavado de dinero que ayudarán a las fuerzas del orden, mientras se minimiza la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada en los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para los Reportes de Transacciones en Efectivo y los Reportes de Actividad Sospechosa no se han ajustado desde que se establecieron, pese a décadas de un crecimiento significativo de la economía y del sistema financiero. Estos umbrales deberían actualizarse para enfocar de manera más efectiva los recursos en aquellas transacciones y actividades que realmente sean sospechosas.

Siempre que sea posible, la Reserva Federal está tomando medidas para adaptar aún más las medidas regulatorias y de supervisión a fin de apoyar a los bancos comunitarios para servir de manera más efectiva a sus clientes y a sus comunidades. Estamos considerando cuidadosamente los comentarios sobre los cambios propuestos a la razón de apalancamiento para bancos comunitarios. Estos cambios brindarían a los bancos comunitarios mayor flexibilidad y opcionalidad en su marco de capital, preservando la seguridad y solidez y permitiendo que estos bancos se enfoquen en su misión central: apoyar el crecimiento económico y la actividad mediante el otorgamiento de crédito a hogares y empresas. Además, recientemente publicamos nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluidas las instrumentos de capital que podrían calificar como capital contable común de nivel 1 o como capital adicional de nivel 1. Estamos abiertos a una mayor refinación de estas opciones y esperamos comentarios.

También es momento de adaptar los procesos de solicitudes de fusiones y adquisiciones y de constitución (de novo) para bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de esos procesos y la actualización del análisis de fusiones del Consejo de la Reserva Federal (del Consejo) para reflejar y considerar con precisión la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y respalde su papel crítico en la prestación de servicios financieros a empresas y familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios eficaces son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar adecuadamente las instituciones financieras. Actualmente estamos llevando a cabo nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Trámites Regulatorios y de Promoción del Crecimiento Económico (EGRPRA) para eliminar reglas desactualizadas, innecesarias o excesivamente onerosas. Mi expectativa es que, a diferencia de las revisiones anteriores de EGRPRA, esta revisión genere cambios sustantivos. Este tipo de evaluación periódica debe ser un aspecto continuo de nuestro trabajo. Un enfoque proactivo asegurará que las regulaciones respondan y sean adaptables a las necesidades cambiantes y a las condiciones en el sector bancario.

Agenda regulatoria para bancos grandes

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre los bancos grandes. El Consejo está considerando modificaciones a cada uno de los cuatro pilares de nuestro marco de capital regulatorio para bancos grandes: las pruebas de estrés, la razón de apalancamiento suplementaria, el marco de Basilea III y el recargo para G-SIB.

**Pruebas de estrés **

El Consejo publicó una propuesta en octubre del año pasado para mejorar la rendición de cuentas pública y asegurar resultados robustos de nuestro marco y prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de la prueba de estrés, el marco para diseñar los escenarios de las pruebas de estrés y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Los cambios propuestos al modelo reducen la volatilidad en los requisitos de capital al abordar algunas deficiencias en nuestros modelos y al proporcionar plena transparencia. La propuesta también garantiza que cualquier cambio significativo futuro en estos modelos se beneficie de la aportación pública antes de su implementación. A principios de este mes, después de revisar los comentarios sobre los escenarios de 2026, el Consejo publicó los escenarios finales para la prueba de estrés de 2026.

Razón de apalancamiento suplementaria (SLR)

Las agencias bancarias también finalizó cambios a la propuesta mejorada de SLR para las organizaciones bancarias globales de importancia sistémica (G-SIB) en Estados Unidos.2 Estos cambios ayudan a asegurar que los requisitos de capital por apalancamiento sirvan principalmente como un respaldo (backstop) para los requisitos de capital basados en riesgo, tal como se pretendía originalmente. Cuando la razón de apalancamiento generalmente se convierte en la restricción vinculante, desincentiva a los bancos y a los agentes/dealers de participar en actividades de bajo riesgo, incluida la tenencia de valores del Tesoro, porque la razón de apalancamiento asigna el mismo requisito de capital tanto a activos seguros como riesgosos.

Basilea III

El Consejo, junto con nuestros colegas de la agencia federal bancaria, ha tomado medidas para avanzar Basilea III en Estados Unidos. Finalizar Basilea III reduce la incertidumbre y aporta claridad sobre los requisitos de capital, lo que permite que los bancos tomen mejores decisiones informadas sobre negocios e inversiones. Mi enfoque es calibrar el nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de hacer ingeniería inversa de cambios para lograr resultados predeterminados o preconcebidos en los requisitos de capital. Estos cambios modernizarán los requisitos de capital para respaldar la liquidez del mercado, la vivienda asequible y la seguridad y solidez. En particular, el tratamiento de capital de los préstamos hipotecarios y de los activos por servicios hipotecarios bajo el enfoque estandarizado de Estados Unidos ha dado como resultado que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad crediticia, limitando el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar el nivel de riesgo de las hipotecas de maneras que beneficien a las instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los bancos más grandes.

Recargo para G-SIB

Además, la Reserva Federal está trabajando para refinar el marco del recargo para G-SIB en coordinación con esfuerzos de reforma más amplios del marco de capital. Es esencial que nuestro marco integral logre el equilibrio correcto entre seguridad y solidez, garantizando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico, mientras calibramos cuidadosamente el recargo para evitar, de manera inadvertida, inhibir la capacidad del sector bancario para respaldar a la economía en su conjunto.

Supervisión

Pasando al programa de supervisión de la Reserva Federal, en los últimos siete años, he enfatizado de manera constante la importancia de la transparencia, la rendición de cuentas y la equidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque cuando fui comisionado de banca estatal y continúan guiando mi enfoque hoy, y sigo centrado en la responsabilidad del Consejo de promover las operaciones seguras y sólidas de los bancos y la estabilidad del sistema financiero de Estados Unidos.

Un marco de supervisión eficaz debe centrarse en los riesgos materiales fundamentales para las operaciones bancarias y para la estabilidad del sistema financiero más amplio. Déjenme ser claro: esos riesgos materiales fundamentales incluyen riesgos no financieros cuando plantean amenazas para la seguridad y solidez. Una gestión sólida del riesgo, ya sea en crédito, liquidez, ciberseguridad u operaciones, sigue siendo esencial, y continuaremos examinando estos riesgos.

La supervisión también debe adaptarse, ajustando la supervisión a la talla, complejidad y perfil de riesgo de cada institución. He respaldado de manera constante un enfoque de supervisión y regulación centrado en el riesgo y adaptado. Este enfoque es coherente con la dirección que proporcioné a los examinadores de la Reserva Federal en una guía que también se publicó de manera pública el otoño pasado.3 Un ejemplo de esta implementación es nuestro trabajo sobre los Nuevos y Existentes Asuntos que Requieren Atención (MRAs, por sus siglas en inglés), asegurando que se basen en amenazas para la seguridad y solidez y que estén alineados con esta guía mediante un lenguaje claro y la identificación de expectativas transparentes. Esta revisión es una oportunidad para recalibrar—priorizar lo que verdaderamente importa—y complementa la supervisión que sigue en curso. También seguiremos emitiendo hallazgos de supervisión cuando sea necesario. No es una reducción de nuestra caja de herramientas o de nuestro enfoque de supervisión.

Otro paso que estamos tomando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que ha estado en vigor desde 1979 con modificaciones mínimas. El componente de gestión (‘M’), por ejemplo, ha sido ampliamente criticado como una categoría comodín arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes asegurará la transparencia y la objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez generales, no solo deficiencias aisladas en un único componente. Antes de la reciente modificación del sistema de calificaciones para Instituciones Financieras Grandes (LFI), a menudo se etiquetó a los bancos como “no bien administrados” pese a contar con posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar esta deficiencia, el Consejo recientemente finalizó revisiones al sistema de calificaciones LFI que abordan la falta de correspondencia entre las calificaciones y la condición general de la firma.

Además de enfocar más claramente los riesgos materiales fundamentales, actualizar nuestros marcos de calificación y refinar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas de supervisión, informes y acciones. Esto incluye una revisión independiente de terceros de las fallas bancarias de 2023. Esta revisión examinará de manera objetiva por qué nuestra supervisión quedó corta y entregará hallazgos accionables para fortalecer aún más nuestras prácticas de supervisión. Además, el Consejo ha terminado oficialmente la práctica de usar el riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.4 Este cambio abordó preocupaciones legítimas de que la supervisión en torno a un concepto ambiguo como el riesgo reputacional pudiera influir indebidamente en las decisiones de negocio de un banco. También hemos propuesto una regulación para impedir que el personal del Consejo aliente, influya o compela a los bancos a desbancarizar o negarse a bancar a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas, asociaciones, discurso o conducta protegidas constitucionalmente. Déjenme ser claro: los supervisores bancarios nunca, y no lo harán bajo mi vigilancia, dictarán qué individuos y negocios legales puede servir un banco. Los bancos deben permanecer libres para tomar sus propias decisiones basadas en el riesgo para atender a individuos y negocios legales.

Por último, también estoy aumentando la transparencia supervisora. Hemos comenzado a publicar manuales internos de supervisión, que comenzaron con nuestros manuales para G-SIB.5

Gracias nuevamente por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Espero con interés responder a sus preguntas.

1. Véase, por ejemplo, la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal Retira el Comunicado de Política de 2023 y Emite un Nuevo Comunicado de Política con Respecto al Tratamiento de Ciertos Bancos Supervisados por la Junta que Facilita la Innovación Responsable”, comunicado de prensa, 17 de diciembre de 2025. Volver al texto

2. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Las Agencias Solicitan Comentario sobre la Propuesta para Modificar Ciertos Estándares de Capital Regulatorio”, comunicado de prensa, 27 de junio de 2025. Volver al texto

3. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal Publica Información sobre Mejoras en la Supervisión Bancaria”, comunicado de prensa, 18 de noviembre de 2025. Volver al texto

4. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal Anuncia que el Riesgo Reputacional Ya No Será un Componente de los Programas de Examen en su Supervisión de Bancos”, comunicado de prensa, 23 de junio de 2025. Volver al texto

5. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “La Junta de la Reserva Federal Publica el Primero de Varios Manuales del Personal para la Supervisión de los Bancos Más Grandes y Más Complejos”, comunicado de prensa, 18 de diciembre de 2025. Volver al texto