Las seis grandes bancos ven un crecimiento interanual de más del 20% en préstamos de consumo personal, pero la calidad de los activos aún enfrenta desafíos.

A medida que se publican sucesivamente los informes anuales de los bancos que cotizan en bolsa en 2025, se ha revelado la evolución del negocio de préstamos personales en los seis grandes bancos estatales. A finales de 2025, el saldo de préstamos hipotecarios para vivienda de los seis grandes bancos estatales era aproximadamente de 24,48 billones de yuanes, lo que supone una disminución de 711,51 mil millones de yuanes respecto al año anterior y una caída interanual del 2,82%; pero los préstamos de consumo y los préstamos para actividades empresariales han mostrado un rendimiento brillante, convirtiéndose en el nuevo motor de crecimiento de los préstamos al segmento de particulares.

Según los datos de los informes anuales, el saldo de los préstamos de consumo personales de los seis grandes bancos estatales era aproximadamente de 3,34 billones de yuanes, es decir, aumentó 0,57 billones de yuanes respecto al año anterior, y creció 20,56% interanual; el saldo de los préstamos para actividades empresariales personales era 9,36 billones de yuanes, lo que supone un incremento de 1,26 billones de yuanes respecto al año anterior y un crecimiento del 15,63% interanual. A excepción de que el crecimiento de Postal Savings Bank fue relativamente más estable, los otros cinco bancos lograron todos crecimientos de dos dígitos en el segmento de préstamos de consumo; y, salvo Postal Savings Bank y Bank of China, los otros cuatro bancos también registraron crecimientos de dos dígitos en préstamos para actividades empresariales. En particular, tanto la tasa de crecimiento de los préstamos de consumo como la de los préstamos para actividades empresariales del Construction Bank se acercaron a 30%.

Esto coincide en gran medida con los cambios de los datos de estadísticas de asignación de préstamos de instituciones financieras publicados por el Banco Popular de China. A finales del cuarto trimestre de 2025, el saldo de los préstamos en yuanes al sector inmobiliario fue de 51,95 billones de yuanes, una disminución del 1,6% interanual, y en el año completo se redujeron 244.8k de yuanes; el saldo de los préstamos operativos fue de 25,11 billones de yuanes, con un crecimiento del 4,0% interanual y un aumento de 33.4k de yuanes durante el año completo. Los préstamos de consumo sin incluir préstamos hipotecarios para vivienda de particulares alcanzaron 21,16 billones de yuanes, con un crecimiento del 0,7% y un aumento de 5.7k de yuanes en el año completo.

Cabe destacar que las tasas de crecimiento interanual de los préstamos de consumo y los préstamos para actividades empresariales de los seis grandes bancos estatales son significativamente más altas que el promedio de crecimiento interanual de instituciones financieras divulgado por el banco central. En otras palabras, el entusiasmo de los préstamos de consumo y para actividades empresariales no refleja completamente el panorama de toda la industria. Entre los 22 bancos que ya han publicado informes anuales, también hay varios bancos medianos y pequeños cuyos préstamos de consumo y para actividades empresariales presentan crecimiento interanual negativo, lo que refleja la realidad de una mayor diferenciación en la estructura de crédito minorista del sector bancario en la actualidad.

Bajan las hipotecas; los préstamos de consumo y los para actividades empresariales toman el relevo

Por bancos, hasta finales de 2025, el Construction Bank registró el mayor saldo de préstamos hipotecarios para vivienda de individuos, con 5,99 billones de yuanes; luego, en orden, estaban Industrial and Commercial Bank of China (5,88 billones), Agricultural Bank of China (4,82 billones), Bank of China (3,98 billones), Postal Savings Bank (2,37 billones) y Bank of Communications (1,44 billones).

En términos de cambios de tamaño, Industrial and Commercial Bank of China registró la mayor contracción interanual de hipotecas, del 3,41%; Agricultural Bank of China, Construction Bank, Bank of China y Bank of Communications redujeron en 3,38%, 3,18%, 2,60% y 1,65%, respectivamente, en ese orden; y Postal Savings Bank se mantuvo prácticamente en línea con el año anterior.

En el segmento de préstamos de consumo personales, los seis grandes bancos estatales lograron crecimiento positivo. En este rubro, el Construction Bank tuvo la tasa de crecimiento más alta, de 29,41%; Bank of China y Agricultural Bank of China le siguieron de cerca, con tasas de crecimiento de 28,35% y 26,95%, respectivamente; Bank of Communications y Industrial and Commercial Bank of China registraron 19,82% y 18,48%, respectivamente; y el crecimiento de Postal Savings Bank fue relativamente más moderado, con 4,70%.

Con respecto al tamaño de los préstamos de consumo, Construction Bank ocupó el primer lugar: el saldo de préstamos de consumo personales fue de 93.6k de yuanes; luego, en orden, estaban Postal Savings Bank y Agricultural Bank of China, con 12.6k y 519.5k de yuanes, respectivamente; Bank of China e Industrial and Commercial Bank of China le siguieron, con 963.6B y 251.1k de yuanes, respectivamente; y Bank of Communications tuvo un saldo relativamente menor, de 3957,31 mil millones de yuanes.

Se aprecia que la tasa de crecimiento interanual y el tamaño del saldo de los préstamos de consumo de Construction Bank ocuparon ambos el primer lugar entre los seis grandes bancos. Al respecto, en la conferencia de presentación de resultados del año 2025, el vicepresidente de Construction Bank, Tang Shuo, señaló que, para impulsar el consumo mediante la labor financiera, el banco realizó principalmente tres aspectos: primero, reforzar activamente la coordinación entre negocios y finanzas, coordinando actividades para promover el consumo; segundo, asumir un papel proactivo y aplicar el paquete de políticas de coordinación entre finanzas y fiscalidad para impulsar la demanda interna; y tercero, centrarse en los ámbitos clave del consumo, incrementando el apoyo financiero y la intensidad de la innovación.

En cuanto a iniciativas de innovación, Tang Shuo explicó que el banco, mediante un modelo de servicios de “círculo-cadena-grupo” (圈链群) en la banca móvil de Construction Bank y en la app “Construction Bank Life” (建行生活), creó plataformas de “vida en casa” y “vida en el automóvil”, integrando recursos de comercios para ofrecer a los clientes una solución en línea integral de “consumo + finanzas” con múltiples escenarios, como compra de vivienda y automóvil, muebles y electrodomésticos, remodelación del hogar, servicios de propiedad (property management) y servicios de mantenimiento y repostaje, entre otros.

En el segmento de préstamos para actividades empresariales personales, los seis grandes bancos estatales también lograron crecimiento positivo. En este rubro, Construction Bank tuvo la tasa de crecimiento más rápida, de 28,77%; luego, en orden, Agricultural Bank of China e Industrial and Commercial Bank of China, con 19,92% y 15,03%, respectivamente; Bank of Communications ocupó el cuarto lugar, con una tasa de crecimiento de 11,76%; luego, Bank of China, con 9,64%; y Postal Savings Bank, con un crecimiento relativamente más moderado, de 5,32%.

Con respecto al tamaño de los préstamos para actividades empresariales, Agricultural Bank of China ocupó el primer lugar, con un saldo de préstamos para actividades empresariales personales de 2,99 billones de yuanes; luego, en orden, Industrial and Commercial Bank of China y Postal Savings Bank, con 1,93 billones y 1,62 billones de yuanes, respectivamente; Construction Bank y Bank of China le siguieron de cerca, con saldos de 1,32 billones y 1,04 billones de yuanes, respectivamente; y Bank of Communications fue el más bajo, con un saldo de 211.6k de yuanes.

Sobre el destacado desempeño de los préstamos para actividades empresariales de Agricultural Bank of China, el vicepresidente Lin Li compartió en la conferencia de presentación de resultados del año 2025 estrategias distintivas para la gestión del crédito minorista de inclusión financiera, utilizando al hogar del cliente como centro y estableciendo una “nueva perspectiva” de gestión.

Lin Li reveló que Agricultural Bank of China implementó y promocionó una vista unificada de crédito para clientes minoristas de inclusión financiera de todo el banco, “crédito unificado, gestión coordinada y control unificado de riesgos”. Se realiza una gestión integral de las entidades de operación dentro del mismo hogar que involucren a personas jurídicas de micro y pequeñas empresas, propietarios de empresas, personas del hogar y familiares cercanos, así como diversos tipos de negocios como operación personal, consumo personal y tarjetas de crédito, logrando una coordinación y vinculación efectiva a través de líneas de negocio y productos, y previniendo de manera eficaz riesgos como la admisión a bajo nivel en los productos, el otorgamiento de crédito duplicado y el uso de crédito por encima de los límites.

Bajo el crecimiento, la calidad de los activos aún tiene retos

Sin embargo, el fuerte crecimiento de los préstamos de consumo y de los préstamos para actividades empresariales de los bancos grandes no refleja todo el panorama de la industria. Entre los 22 bancos que ya han publicado informes anuales, varios bancos medianos y pequeños han registrado crecimiento interanual negativo en sus préstamos de consumo y sus préstamos para actividades empresariales.

Por ejemplo, a finales de 2025, el saldo de préstamos para actividades empresariales personales de Ping An Bank fue de 8B de yuanes, una caída del 5,22% interanual; y el saldo de préstamos para actividades empresariales personales de Chongqing Bank fue de 59.9k de yuanes, una disminución del 4,07% interanual. Otro ejemplo: el saldo de préstamos de consumo personales de China Citic Bank fue de 58.8k de yuanes, con una reducción del 9,29% interanual; y el saldo de préstamos de consumo personales de Qingdao Bank fue de 162,34 mil millones de yuanes, con una caída del 19,32% interanual.

Al respecto, el economista jefe de Zhaolian, Dong Shimiao, dijo que desde 2024 las tasas de crecimiento de los préstamos de consumo personales de los bancos grandes se aceleraron de manera evidente, mientras que algunos bancos medianos y pequeños se vieron afectados por factores como “nuevas reglas sobre el otorgamiento de préstamos asistido” (助贷新规), y algunos bancos incluso experimentaron un retroceso considerable. Entre esa combinación de “frío y calor”, se refleja la realidad actual de una mayor diferenciación en la estructura de crédito minorista del sector bancario.

También señaló que, en términos de costos, los bancos grandes, respaldados por redes sólidas y por la validación de su marca, pueden captar depósitos a menor costo; por ello, al otorgar préstamos de consumo y préstamos operativos, pueden comprimir las tasas de interés a niveles que los bancos medianos y pequeños les resultan difíciles de alcanzar. En términos de políticas, en 2025 los bancos grandes y los bancos por acciones podían disfrutar de subsidios por intereses en préstamos de consumo personales, mientras que muchos bancos medianos y pequeños no pudieron participar, quedando en desventaja en la competencia.

Aunque los bancos grandes lideran el crecimiento de tamaño tanto en préstamos de consumo como en préstamos para actividades empresariales, la calidad de los activos también merece atención. En 2025, la tasa de morosidad de los préstamos de consumo personales de los seis grandes bancos estatales mostró una tendencia diferenciada. La tasa de morosidad del Construction Bank y de Agricultural Bank of China disminuyó; Construction Bank pasó de 1,09% a 1,07%, y Agricultural Bank of China de 1,55% a 1,46%, mejorando la calidad de los activos. Bank of Communications, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China y Postal Savings Bank incrementaron ligeramente su tasa de morosidad; el aumento más grande correspondió a Bank of Communications, que pasó de 1,12% a 1,77%, un incremento de 0,65 puntos porcentuales; el aumento más pequeño fue el de Industrial and Commercial Bank of China, que pasó de 2,39% a 2,58%, un incremento de 0,19 puntos porcentuales.

En el segmento de préstamos para actividades empresariales, la tasa de morosidad de los préstamos para actividades empresariales personales de los bancos grandes estatales en general aumentó; solo Construction Bank redujo la tasa de 1,59% a 1,58%, manteniendo relativamente estable la calidad de los activos. Las otras cinco entidades también vieron incrementos en su tasa de morosidad: Bank of Communications registró el aumento más grande, de 1,21% a 1,94%, con un incremento de 0,73 puntos porcentuales; y Postal Savings Bank registró el aumento más pequeño, de 2,21% a 2,44%, con un incremento de 0,23 puntos porcentuales.

Se observa que Construction Bank no solo logró tasas de crecimiento interanual de cerca del 30% en préstamos de consumo y para actividades empresariales, sino que también mantuvo una tendencia de morosidad estable con disminución. En los seis grandes bancos, su desempeño es particularmente destacado. Sin embargo, la tasa de morosidad tanto de los préstamos hipotecarios para vivienda personal como de los préstamos con tarjeta de crédito del Construction Bank también siguió la tendencia general y aumentó ligeramente; por ello, la tasa de morosidad total de los préstamos personales subió levemente de 0,98% a 1,19%.

Al respecto, en la sesión de resultados, el vicepresidente de Construction Bank, Li Jianjiang, señaló que, ante el aumento de riesgos en el ámbito minorista en los últimos años, el banco optimizó en gran medida sus mecanismos de gestión del riesgo crediticio para el negocio minorista, fortaleció el contrapeso del riesgo en las etapas clave del proceso de crédito, y avanzó en la implementación de un control de riesgos centralizado y a gran escala para el crédito minorista; en 2025 se lograron resultados a partir de múltiples medidas de control de riesgos, y la cuantía de aumento de la morosidad de préstamos a personas se redujo en comparación interanual. También indicó que, según la dinámica actual, la prevención y control de riesgos en el ámbito minorista seguirá siendo una de las prioridades del banco.

En la sesión de resultados, el vicepresidente de ICBC, Wang Jingwu, señaló que, en los últimos dos años, influido por múltiples factores como la transformación y actualización del modelo económico, los ajustes en el mercado inmobiliario y el desbalance temporal entre oferta y demanda, la tasa de morosidad de los préstamos personales del banco entró temporalmente en una trayectoria alcista, lo cual es básicamente consistente con la tendencia de todo el sector. Considerando que la base de la economía de China es sólida, con resiliencia fuerte y potencial amplio, las condiciones de apoyo a largo plazo y las tendencias favorables no han cambiado; por lo tanto, el riesgo de los préstamos personales en el futuro es controlable.

Wang Jingwu considera que, en combinación con la aceleración de políticas integrales para impulsar el consumo, como el programa “viejo por nuevo” (以旧换新) y el subsidio de intereses para préstamos de consumo, así como con la liberación continua de beneficios de políticas, la base del mercado del crédito personal mejorará gradualmente y la calidad de los activos de los préstamos personales volverá a niveles razonables.

También enfatizó que, para hacer frente a los cambios del mercado, en etapas previas ICBC ya realizó ajustes correspondientes en su estructura interna y sus funciones, y mediante la creación de un departamento de negocios de crédito personal logró una gestión centralizada y especializada del negocio de préstamos a personas, elevando aún más el nivel operativo. Al mismo tiempo, fortaleció la habilitación mediante capacidades de datos y tecnología inteligente, enriqueciendo la innovación de productos y la oferta en los ámbitos de consumo y operación personal, coordinando el desarrollo y la seguridad de manera equilibrada, enfocándose en mitigar diversos riesgos e indicios de riesgos, y realizando de manera sólida la gestión de la disposición de activos improductivos. Gracias al esfuerzo conjunto de la prevención y el control en las “tres líneas de defensa”, la tendencia de empeoramiento de los préstamos personales ya se ha frenado en cierta medida.