Inversor inteligente: Las mejores acciones por sector, lucha en el mercado de bonos y tendencias clave del primer trimestre

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Aspectos destacados de esta semana:

• Actualización semanal del mercado: Las acciones suben 3.4% mientras la tecnología avanza y la energía cae
• 6 gráficos que definieron los mercados en el 1T
• Mercado de acciones del 1T: a la baja, pero muchos sectores en verde
• Estas acciones impulsaron las pérdidas del mercado en el 1T de 2026
• 5 ganadores y perdedores de otro primer trimestre difícil para los inversores
• En bonos, una lucha constante entre la inflación al alza y el crecimiento que se desacelera
• Perspectivas de sectores de acciones: las principales selecciones de Morningstar para el 2T en todo el mercado

A menudo se describe a los inversores en acciones como inherentemente optimistas, especialmente en comparación con quienes se recrean en el desastre en el mercado de bonos, donde los precios suben con malas noticias sobre la economía. Esta dinámica se hizo evidente cuando el último día del primer trimestre trajo otro “rally” de esperanza, alrededor del final de la guerra entre Irán. Esas esperanzas se desvanecieron, pero el mercado de valores no retrocedió demasiado y ganó 3.4% durante la semana. Ese avance se produjo incluso cuando los precios se colocaban en nuevos máximos recientes el jueves.

La semana pasada, hicimos una pausa y miramos hacia atrás para identificar las tendencias clave que dominaron los mercados durante el primer trimestre. Aunque la guerra acaparó la atención del mundo en marzo, el trimestre comenzó con otro enfoque: una pantalla dividida de preocupaciones sobre el impacto de la inteligencia artificial, mientras los inversores buscaban recortes de tipos por parte de la Reserva Federal. Destacaé seis tendencias clave del mercado en gráficos sobre acciones, bonos y materias primas.

En general, fue un trimestre perdedor para el mercado de acciones, con una caída de 4.2%. Bella Albrecht mira “por debajo del capó” de las acciones que arrastraron el mercado a la baja y descubre que algunas de las más grandes y más ampliamente poseídas fueron las responsables. Sin embargo, esa caída no cuenta toda la historia. Incluso cuando los inversores se retiraban de las grandes acciones tecnológicas que dominan el mercado, se estaban trasladando a otros sectores, muchos de los cuales registraron ganancias sólidas en el primer trimestre. Las acciones de dividendos también fueron un refugio. Aquí tienes un vistazo a qué sectores de acciones estaban dentro y cuáles quedaron fuera.

Siguiendo ese mismo tema, Dan Lefkovitz, de Morningstar Indexes, amplió el foco para observar a 5 ganadores y perdedores en los mercados, y ofrece algunas ideas sobre qué—si es que algo—pueden decirnos sobre el resto de 2026.

Durante el primer trimestre, hubo mucho en el mercado de bonos, donde los inversores quedan atrapados entre dos tendencias importantes: la inflación en aumento y las expectativas de un crecimiento más lento, ambas impulsadas por los precios del petróleo. Por ahora, las preocupaciones por inflación parecen ser más acuciantes, pero ¿qué podría deparar la perspectiva? Leslie Norton habló con gestores de fondos de bonos para ver qué creen que viene después.

Por último, el equipo de investigación de renta variable de Morningstar tiene sus perspectivas trimestrales de sectores y sus principales selecciones de acciones. En los 11 sectores, profundizan en las tendencias clave que afectan a las empresas que cubren y resaltan nombres que consideran que ofrecen las mejores oportunidades para los inversores. Hemos reunido las piezas aquí.

Como siempre, asegúrate de visitar nuestra página de Mercados para ver la cobertura más reciente y las actualizaciones en vivo del mercado de acciones, además de nuestro calendario semanal completo con los próximos datos clave y eventos.