Charles Schwab: Asignar del 1% al 3% en activos criptográficos puede cambiar significativamente el riesgo de la cartera

Noticia de Biquanwang: en su más reciente informe de investigación sobre activos digitales, la firma de inversión de Charles Schwab Wealth (Schwab) señaló que la lógica para asignar criptomonedas dentro de una cartera debe centrarse en la tolerancia al riesgo del inversor, y no en una simple predicción de rentabilidad. El informe muestra que, debido a la extrema volatilidad de los activos cripto, incluso si en una cartera solo se asigna entre el 1% y el 3% de Bitcoin o Ethereum, se incrementará considerablemente la volatilidad general y se modificará de manera sustancial el desempeño de la cartera ante entornos de mercado extremos. Los datos históricos indican que Bitcoin y Ethereum han sufrido, en los ciclos anteriores, retrocesos intensos de más del 70% en ambos casos, y que su nivel de riesgo supera con creces el de los activos tradicionales de renta variable y renta fija. El equipo de investigación de la institución indicó que si los inversores fijan para los activos cripto una tasa de retorno esperada por debajo del 10%, su rentabilidad ajustada por riesgo no será suficiente para respaldar una asignación de activos con significado. Schwab Wealth enfatizó que, actualmente, no existe en el mercado una proporción absoluta y universalmente correcta para la asignación de activos cripto. Dichos activos siguen siendo, en esencia, posiciones satélite de alto riesgo y de naturaleza especulativa, y no son adecuados como base central de una cartera. La institución recomienda a los inversores que, al incorporar activos digitales, utilicen un modelo de presupuesto de riesgo, trasladando las métricas principales de la suposición de rentabilidad al control estricto de la exposición al riesgo del conjunto de la cuenta.