He estado observando la corrección de las acciones de IA últimamente y, honestamente, ahora mismo están apareciendo oportunidades realmente atractivas si sabes dónde mirar.

El mercado está empezando a ponerse nervioso por el ROI de todo este gasto en infraestructura de IA, lo que está creando esta desconexión rara. Las empresas que construyen infraestructura de IA saben que tienen que ir a por todas ahora o se quedarán atrás, pero el mercado las está castigando por ello. Pensamiento clásico de corto plazo versus posicionamiento a largo plazo.

Permíteme desglosar tres acciones que parecen un auténtico chollo a los niveles actuales:

Primero está Microsoft. Sí, sé que todo el mundo habla de ello, pero escúchame. La acción ha bajado aproximadamente un 30% desde su máximo, y desde una perspectiva de valoración es más barata que la que habíamos visto desde 2020. Acaban de publicar resultados sólidos de Q2, pero aun así las vendieron. El mercado ya sabe sobre su negocio en la nube Azure y sobre cómo en realidad están monetizando la expansión de la IA, pero la acción se desplomó. Esa es la clase de desconexión que crea oportunidades reales. Si te perdiste el tren de Microsoft antes, esta es, de verdad, uno de los mejores puntos de entrada en años.

Luego está Broadcom. Ha bajado cerca de un 20% en lo que va de año, pero la historia real es su división de chips de IA personalizados. Están construyendo chips diseñados específicamente para los principales actores de IA, en lugar de obligarlos a usar GPUs caras. Esa es una ventaja competitiva enorme. Wall Street espera cifras importantes aquí: se proyecta un crecimiento del 53% en ingresos para este año y del 39% el próximo. Si una acción realmente puede duplicar sus ingresos en dos años con un descuento, eso es bastante difícil de dejar pasar.

La elección comodín es Nebius. Es más pequeña que las otras dos, pero la trayectoria de crecimiento es una locura. Están gestionando una plataforma en la nube con enfoque en IA que se ha convertido en la opción por defecto para desarrolladores que construyen modelos de IA. A finales del año pasado tenían una tasa anual de 1.25B. Para finales de este año están proyectando 7-9B. Sí, has leído bien. Están expandiéndose de 7 centros de datos a 16 para finales de año para cubrir la demanda. Ha bajado aproximadamente un 25% desde los máximos de octubre, así que el momento podría ser adecuado.

La tesis aquí es bastante sencilla: si crees que el gasto en infraestructura de IA en realidad va a acelerarse (y yo creo que sí), estas son algunas de las mejores acciones en las que posicionarte ahora mismo. El mercado está siendo irracional con respecto a los retornos de corto plazo, que es exactamente cuando deberías estar mirando las mejores acciones de IA para invertir. La ola de demanda no se va a detener en ningún momento.