El presidente del Banco Ping An: "Ver la luz al final del túnel"

问AI · ¿Qué desafíos aún no declarados existen en las zonas de aguas profundas de la reforma del Banco Ping An?

Las nuevas cifras de resultados y el acto de publicación del informe anual del Banco Ping An, que pasó de un crecimiento acelerado y feroz a una transformación en profundidad, han recibido mucha atención.

En la conferencia de resultados del informe anual 2025 del Banco Ping An, celebrada el 23 de marzo de 2026 por la tarde, asistieron más de 70 medios de comunicación y más de 50 instituciones de inversión, entre ellos investigadores del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo; los inversores que asistieron en línea llegaron a 210k, estableciendo un nuevo récord en el número de participantes en línea en los últimos años de la entidad. ¿Por qué la conferencia del Banco Ping An es tan explosiva?

Desde que en 2011 el antiguo Banco de Desarrollo de Shenzhen y el antiguo Banco Ping An iniciaron el plan de fusión para crear el nuevo Banco Ping An, ya han transcurrido 15 años. En estos 15 años, las tasas medias anuales de crecimiento del tamaño de activos, los ingresos por operaciones y el saldo de préstamos del Banco Ping An han ocupado el primer lugar entre bancos comparables. En particular, su tamaño de activos pasó de 1,25 billones de yuanes tras consolidar por primera vez en 2011 a acercarse a casi 6 billones de yuanes al cierre de 2025, siendo el banco de propiedad mixta en el que la velocidad de desarrollo de su “escala” fue la más rápida durante ese período.

Pero desde 2023, que el Banco Ping An haya reducido su tasa de crecimiento de ingresos por operaciones también es un hecho innegable. Especialmente desde 2023, los ingresos han caído por tercer año consecutivo, con una caída acumulada de 27%. De ellos, en 2025 los ingresos de la entidad fueron de 131,4 mil millones de yuanes, un 10% menos año contra año, lo que lo hace estar entre los peores desempeños de los bancos de propiedad mixta. Al mismo tiempo, el Banco Ping An, tras una importante reforma de su estructura organizativa, completó la “eliminación del sistema de direcciones de negocios” y avanza con firmeza la implementación de todas las tareas de la reforma estratégica. (Ver《Bajo el deber de gran peso en plena adversidad, gran reorganización del Banco Ping An: ¿podrá reimpulsarse el desempeño?》《El negocio minorista del Banco Ping An ya “ha detenido la hemorragia”: para salir del apuro se necesita determinación》)

Entre altibajos, ¿cómo define la alta dirección el año 2026? El presidente del Banco Ping An, Ji Guangheng, dijo: “En 2026, nuestro objetivo de operación es ‘volver al crecimiento’. Las diversas tareas de reforma del Banco Ping An se han completado en más de un 70%, y la reforma estratégica ya muestra resultados iniciales. A medida que se liquide el exceso de existencias, los activos problemáticos toquen fondo y se logre un mayor equilibrio entre cantidad, precio y riesgo, ya vemos la luz al final del túnel”.

¿Cómo “volver al crecimiento”? La gerencia explicó con detalle desde múltiples dimensiones. En cuanto al ajuste proactivo del negocio minorista, ya está casi por terminar; el subdirector general asistente a cargo del negocio minorista, Wang Jun, prevé que en 2026 los ingresos y las ganancias del negocio minorista del Banco Ping An mejorarán aún más. El vicepresidente, Fang Weihou, al responder preguntas relacionadas con investigadores del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo, indicó que el Banco Ping An ya ha construido un sistema tridimensional de operación de finanzas tecnológicas de arriba hacia abajo, que es el punto de ruptura de la reforma.

Ajuste micro de la estructura central

Como en cada una de las conferencias de resultados de los últimos 3 años, Ji Guangheng, junto con el equipo directivo y más de una decena de responsables de nivel de departamentos directores, subió al escenario. Un investigador del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo notó en el sitio que, en comparación con un año atrás, la dirección del Banco Ping An que asistió a esta reunión tenía muchos “rostros nuevos”. Entre ellos, los dos altos ejecutivos a nivel de director general responsables del negocio corporativo y del negocio minorista ya fueron reemplazados; Fang Weihou es responsable del negocio corporativo, mientras que Wang Jun es responsable del negocio minorista. Al mismo tiempo, varios gerentes generales de departamentos directores a nivel de negocio, como los de minorista y control de riesgos, también asistieron por primera vez.

Ji Guangheng, presidente del Banco Ping An (imagen facilitada por el entrevistado)

En el organigrama de la organización más reciente divulgado en el informe anual 2025 del Banco Ping An, se muestra que, manteniendo el número total de 17 departamentos directores del grupo central sin cambios, la composición de los departamentos directores experimenta “uno que aumenta y otro que disminuye”. Por un lado, dentro del área de control de riesgos se añadió “Centro de Productos de Crédito” como departamento director; por otro lado, en el área minorista, el antiguo “Departamento de Innovación de Productos de Gestión Patrimonial para Banca Privada” se integró en el “Departamento de Gestión Patrimonial para Banca Privada”.

¿Cuál es el motivo de los ajustes de la institución? Un investigador del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo supo que el objetivo principal de crear el primero era atender mejor el negocio de ingresos intermedios de la entidad. El segundo, en realidad, era el antiguo “Departamento de Finanzas de Seguros”; tras su fusión con el “Departamento de Patrimonio Privado”, podrá servir mejor a los servicios financieros integrales del negocio de banca privada de la entidad. El informe anual muestra que, en 2025, el Banco Ping An registró un crecimiento interanual del 35,3% en el volumen de primas del seguro personal intermediado; los ingresos por seguros personales intermediados fueron de 1.290 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 53,3%. El incremento representó el 65% del incremento de los ingresos por comisiones e intermediación del banco, siendo una fuente importante de contribución a los ingresos del negocio de ingresos intermedios.

Estabilización del negocio minorista tras la caída

La intermediación de seguros personales es solo la punta del iceberg entre muchos negocios minoristas del Banco Ping An. El informe anual 2025 del Banco Ping An muestra que detener la caída de los indicadores clave del negocio minorista se convirtió en uno de los grandes puntos destacados del informe anual.

En 2025, el negocio financiero minorista del Banco Ping An logró una ganancia neta de 2.683 millones de yuanes, un aumento interanual de 2.394 millones de yuanes. Con el trasfondo de que la ganancia neta del banco para todo el año cayó 1.875 millones de yuanes año contra año y tuvo dos años consecutivos de crecimiento negativo, esta métrica resulta especialmente valiosa.

Wang Jun afirmó que el punto de inflexión del negocio minorista puede reflejarse en cuatro dimensiones: primero, la calidad de los activos minoristas continúa mejorando. La tasa de morosidad de préstamos personales en 2025 bajó 0,16 puntos porcentuales año contra año, siendo la primera disminución desde 2020. Segundo, la escala del negocio minorista se estabiliza al detener la tendencia a la baja. A finales de 2025, el saldo de préstamos personales cayó 2,25% interanual, pero la magnitud de la caída se redujo en 8,3 puntos porcentuales frente a 2024; en particular, en la segunda mitad de 2025 el saldo de préstamos al consumo volvió a subir en términos intertrimestrales en 1.300 millones de yuanes, lo que muestra que el ajuste proactivo en el frente crediticio está casi por terminar. Al mismo tiempo, con base en que el tamaño del negocio de tarjetas de crédito disminuyó año contra año en la primera mitad, en la segunda mitad se logró un crecimiento positivo de 10.600 millones de yuanes; los activos por cuotas y renovables de todo el año crecieron de manera estable.

Tercero, la estructura de los activos de administración bancaria (banking management) se optimizó aún más. Entre ellos, la proporción del saldo promedio de depósitos a la vista respecto al total aumentó 2,3 puntos porcentuales desde el inicio del año, mientras que la tasa de depósitos remunerados cayó 36 puntos básicos; cuarto, los ingresos por comisiones del gran manejo patrimonial crecieron 15,8% año contra año, lo que impulsó una reducción del margen de caída de los ingresos del negocio minorista en 12,4 puntos porcentuales de manera mucho más pronunciada en comparación interanual.

“Con la depuración de riesgos, la optimización de la estructura de clientes y la disminución interanual de las pérdidas por deterioro de activos de las empresas, se impulsa el crecimiento recuperativo de la ganancia neta minorista. En 2026, estimamos inicialmente que los ingresos y las ganancias del negocio minorista continuarán mejorando y siendo optimizados”.

Inicia la reforma del negocio corporativo

Mientras el negocio minorista ve “la luz al final del túnel”, la reforma del negocio corporativo, a la que冀光恒 le asignó la tarea de crecimiento para todo el banco, ¿está sana?

El informe anual muestra que a finales de 2025, el saldo de préstamos corporativos del Banco Ping An creció 3,5% año contra año, pero el tamaño del negocio de letras con baja rentabilidad se redujo en 130.000 millones de yuanes. Al mismo tiempo, la tasa de morosidad de préstamos corporativos del Banco Ping An aumentó 0,17 puntos porcentuales respecto al inicio del año y alcanzó 0,87%, con una tendencia al alza durante 3 años consecutivos; aun así, se mantiene en un nivel relativamente bueno entre los bancos de propiedad mixta.

Fang Weihou dijo: “2025 fue el primer año de la implementación piloto del plan de reforma del negocio corporativo del Banco Ping An. En general, nuestra estrategia sigue siendo insistir en ‘hacerlo con excelencia’: hacer con excelencia a los clientes, a las industrias y a los productos. Y, dentro de eso, hacer con excelencia a las industrias es un aspecto importante del plan piloto de reforma del negocio corporativo del Banco Ping An”.

Fang Weihou explicó además que, en coordinación con el área de control de riesgos, siguiendo la ruta dirección de la industria—carril de la industria—cadena de la industria—eslabón de la industria, se identificó el eslabón que, según la entidad, se podía entrar primero. A finales de 2025, la entidad ya seleccionó 6 industrias para entrar, y ha preparado políticas de productos adaptadas a cada industria.

¿Qué industrias eligió el Banco Ping An? El informe anual muestra que los saldos de préstamos de seis industrias clave y segmentadas, incluyendo servicios públicos, industria digital, manufactura, salud médica, energía y automóviles, aumentaron más de 50.000 millones de yuanes respecto al cierre del año anterior; representan cerca de nueve décimas del saldo de nuevos préstamos corporativos del banco. Fang Weihou afirmó: “Según los resultados del año, los indicadores de operación de las industrias mencionadas superaron en decenas de puntos porcentuales el nivel promedio de los clientes corporativos generales en cinco dimensiones: cantidad, precio, riesgo, clientes y recaudación”.

En el ámbito corporativo de los bancos, las finanzas tecnológicas son el foco de investigación del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo durante cuatro años consecutivos, y también el punto de avance para que el Banco Ping An logre bien el objetivo de “cinco artículos importantes”.

Al responder preguntas del investigador del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo, Fang Weihou indicó que el Banco Ping An ya ha construido un sistema tridimensional de operación de finanzas tecnológicas desde el nivel del banco central hasta las sucursales, luego pasando por sucursales distintivas, y hasta equipos de operación especializados. En cuanto a la asignación de activos, se inclina aún más hacia las finanzas tecnológicas, incluida la subvención de intereses de préstamos a empresas tecnológicas y que las finanzas tecnológicas se incorporen al sistema de evaluación de las sucursales.

“En 2026, seguiremos insistiendo en brindar más apoyo y asignar más fondos a empresas manufactureras como las de vehículos de nueva energía, nueva energía, manufactura avanzada, aeronáutica comercial, etc.” dijo Fang Weihou. “También estamos monitoreando de cerca la próxima generación de nuevas fuerzas productivas, incluyendo inteligencia artificial, interfaces cerebro-máquina, inteligencia incorporada y computación cuántica, entre otras. En la actualidad, como ‘brotes incipientes’, pueden no ser todavía tan visibles; pero en el futuro podrían convertirse en áreas de interés clave para el sector bancario”.

La reforma de las sucursales está en marcha

Respecto a la reforma del Banco Ping An, que ya entra en su cuarto año, Ji Guangheng admitió que el progreso ya está completado en un 70%, pero actualmente se ha entrado en “zonas de aguas profundas”; en adelante se necesita que más trabajo continúe detallándose de manera sostenida y avanzando poco a poco. “Espero que durante este proceso podamos digerir los problemas históricos y, al mismo tiempo, formar una nueva fuerza motriz”.

Qué tareas aún no están completadas y cuáles son “zonas de aguas profundas” no fue aclarado por la gerencia. El investigador del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo, al comparar las listas de tareas que la gerencia mencionó en las conferencias de resultados de los últimos 3 años del Banco Ping An, descubrió que Ji Guangheng calificó como “regiones medias y regiones atrasadas” —que serían el “lomo” del cuerpo humano— las sucursales en cuestión; sin embargo, en las diversas logros presentados por la gerencia hubo poca elaboración sobre ellas.

De hecho, Ji Guangheng tiene grandes expectativas puestas en la reforma de las sucursales. Al hablar sobre los puntos clave del trabajo en 2026, Ji Guangheng dijo: “Las seis sucursales principales representan aproximadamente el 60% de los ingresos de todo el banco; pero para que el potencial de las sucursales ‘de la cintura’ suba, se necesita algo de tiempo. Este es un problema de desarrollo desigual. Por tanto, ahora las sucursales principales en regiones clave y las sucursales principales en industrias clave deben poder sostenerse”.

¿Por qué exigir que las sucursales clave “se sostengan”? El informe anual muestra que, al cierre de 2025, el Banco Ping An había establecido 110 sucursales en total, y 1.108 puntos de atención en todo el país, incluyendo 29 provincias (regiones autónomas/municipios) excepto Qinghai y Tíbet y también la Región Administrativa Especial de Hong Kong, en total 29 provincias (región autónoma, municipio) y la RAE de Hong Kong. El número de puntos de atención se optimizó 3,6% año contra año. Entre ellas, las seis sucursales principales en Beijing, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen y Hangzhou y Nanjing suman un total de alrededor de 2 billones de yuanes en tamaño de activos, que equivale a aproximadamente 1/3 del total de activos del banco, pero su tasa de crecimiento de activos cayó 2,5% año contra año. Solo la sucursal de Guangzhou mantuvo un crecimiento positivo en el tamaño de sus activos, lo que indica que el crecimiento de activos de las sucursales principales enfrenta presión.

Al mismo tiempo, entre las sucursales ubicadas del puesto 7 al 20, 9 presentaron una disminución en la proporción de activos año contra año; de ellas, 7 mostraron una caída en el tamaño de activos y, en algunos casos, la disminución superó incluso 10%. Las sucursales con descenso en el tamaño de activos también, en su mayoría, presentaron descensos tanto en el número de puntos de atención como en el número de empleados.

Pero también hay quienes en “la cintura” se desempeñan de manera sobresaliente. En la entidad, las cuatro sucursales de Chongqing, Dongguan, la Zona de Libre Comercio de Shanghái y Hong Kong lograron que el tamaño de sus activos creciera hasta alcanzar o superar 20%. ¿Cómo fortalecer aún más “la cintura”? Ji Guangheng indicó que en 2025 el banco central hizo bastante bien, en aspectos como proyectos piloto, incentivos a los recursos y eficiencia de aprobaciones, el apoyo a las sucursales; al mismo tiempo, se desbloqueó el intercambio de turnos del personal directivo entre banco central y sucursales, ubicando el talento adecuado en puestos donde pueda desempeñar mejor su valor, y mejorando la capacidad profesional de los directivos y su nivel integral de gestión.

El investigador del nuevo centro de investigación financiera de Nanfang Zhoumo notó que desde 2026, varias sucursales importantes del Banco Ping An, como Shanghái, Wuhan y Haikou, han experimentado cambios de personal; algunas sucursales principales y también de “la cintura” cambiaron de liderazgo, y a la vez varios vicepresidentes de sucursales fueron promovidos con mucha frecuencia.

Este banco, que en el pasado fue agresivo y ahora ha entrado en una zona de aguas profundas de la reforma, es un excelente caso de observación del ciclo de transformación económica. Si podrá lograr una verdadera transformación mediante reformas estereotipadas, sistematizadas y tridimensionales, aún requerirá tiempo.

Nanfang Zhoumo Researcher Li Heming

Editor principal Feng Yu