Los inversores minoristas se convierten en vendedores, afirma Citadel Securities debido al aumento de la volatilidad del mercado.

Investing.com - La semana pasada, los minoristas se convirtieron en vendedores netos de acciones y opciones estadounidenses en la plataforma de Citadel Securities, lo que marca un cambio frente a su comportamiento de compra constante durante los últimos años.

Según Scott Rubner, director de estrategia de acciones y derivados de acciones de Citadel Securities, la semana pasada los operadores individuales vendieron acciones y opciones estadounidenses. Desde enero de 2020, la empresa solo ha registrado 18 operaciones de venta similares.

El gasto neto nominal de los minoristas cayó aproximadamente un 55% en marzo frente al mes anterior, y aproximadamente un 70% frente al pico de enero, aunque los minoristas todavía mantuvieron una posición neta compradora el mes pasado.

Sigue la evolución en InvestingPro — mejora de forma inmediata y disfruta un 50% de descuento.

Los datos de Citadel Securities muestran que, históricamente, durante los períodos en que los minoristas venden, hay una correlación positiva con los rendimientos a corto plazo del mercado de valores estadounidense. En los dos meses posteriores a la aparición de señales similares, el S&P 500 subió aproximadamente el 82% del tiempo, con un aumento promedio del 4.1%.

La actividad de opciones de los operadores minoristas también está cambiando. Aunque el volumen sigue siendo alto, las posiciones se han desplazado hacia un enfoque más defensivo; la semana pasada, los flujos de fondos se inclinaron ligeramente hacia la venta, aumentando la demanda de protección frente a posibles caídas. Según los datos de Citadel Securities, la semana pasada fue la primera semana en que la actividad de opciones minoristas mostró señales bajistas desde finales de noviembre del año pasado.

Las posiciones institucionales también se han vuelto más defensivas, aunque este ajuste comenzó antes. Rubner escribió en un informe a sus clientes el martes que, en comparación con la mejora en el panorama de volatilidad realizada, las estrategias sistemáticas aún están insuficientemente asignadas; a medida que el mercado se estabiliza, esto crea potencial para flujos de compras incrementales.

Este cambio ocurre después de semanas de volatilidad provocadas por el aumento vertiginoso de los precios del petróleo y la guerra de Irán. A medida que el conflicto en Oriente Medio escala y perturba el mercado energético, el S&P 500 cayó aproximadamente un 5% en marzo. El Brent ha subido aproximadamente un 80% en lo que va de año.

Este artículo ha sido traducido con la ayuda de la IA. Para más información, consulte nuestros Términos de uso.