Los bancos advierten que el límite a la tasa de las tarjetas de crédito de Trump perjudicaría a los prestatarios y a la economía

Puntos clave

• El presidente Trump propuso un tope del 10% por un año a las tasas de interés de las tarjetas de crédito, que entraría en vigor el 20 de enero.
• Los bancos advierten que este tope reduciría el acceso al crédito para los prestatarios de mayor riesgo, disminuyendo el gasto en toda la economía.
• La propuesta también está generando preocupación por la caída de las ganancias en toda la industria, ya que las acciones bancarias ya han bajado.

Bancos y emisores de tarjetas están dando la alarma sobre la propuesta del presidente de EE. UU., Donald Trump, de imponer un tope a las comisiones de las tarjetas de crédito, y señalan que podría dificultar que algunos prestatarios obtengan crédito. Mientras tanto, analistas dicen que la propuesta de Trump podría aplastar las ganancias.

El presidente recurrió a las redes sociales el viernes para anunciar un tope del 10% por un año a las tasas de interés de las tarjetas de crédito, que será efectivo el 20 de enero. Aunque Trump aún no ha implementado una política o pieza de legislación, las acciones bancarias ya han perdido terreno. Tras el anuncio, el precio de las acciones BAC de Bank of America cayó 6.77% al cierre del miércoles por la tarde, mientras que las acciones C de Citigroup cayeron 7.12%.

La industria crediticia advierte que este tope perjudicaría a los mismos consumidores a quienes Trump dice que pretende proteger. “Si bajas los topes, vas a obtener un crédito más estricto, lo que significa que menos personas obtendrán tarjetas de crédito, y el saldo disponible para ellas en esas tarjetas de crédito también se restringirá”, dijo el CEO de Bank of America, Bryan Moynihan, durante la llamada de resultados de la empresa el miércoles.

En la llamada de resultados de Citigroup el miércoles por la mañana, la CEO Jane Nind Fraser dijo que el tope de tasa es “algo que no podemos respaldar” y advirtió de consecuencias negativas más allá de Wall Street: “El impacto para nosotros y para otros bancos quedaría simplemente eclipsado por el impacto severo sobre el acceso al crédito y sobre el gasto de los consumidores en todo el país. Estas cosas simplemente no salen como se pretende”.

Analistas de Morningstar DBRS dicen que es poco probable que la propuesta se implemente, pero que “los ingresos por intereses de las compañías de tarjetas de crédito podrían disminuir de manera sustancial”.

Si se promulga, un tope “tendría consecuencias nefastas para la rentabilidad de las tarjetas de crédito”, escribe el analista de Morningstar Michael Miller.

Recortes de acceso al crédito para prestatarios de alto riesgo, con impactos macroeconómicos

Una preocupación principal para los bancos son las implicaciones para los prestatarios con calificaciones crediticias de “subprime”. Líderes de la industria advierten que un tope de tasa haría que los emisores de tarjetas reduzcan la disponibilidad de crédito para esos consumidores. Fraser dijo que esto podría incentivar a los prestatarios riesgosos a buscar “alternativas depredadoras” para obtener crédito. “Solo quedarían quienes tienen dinero y acceso a tarjetas de crédito, y nadie quiere eso”.

Analistas de Morningstar DBRS dicen que los emisores de tarjetas podrían responder a un tope de tasa aumentando las comisiones anuales para los titulares de tarjetas con más riesgo o modificando las ofertas de recompensas. Estas medidas reducen el gasto general de los consumidores, creando un impacto negativo en la economía en general.

Menores ganancias dentro del sector bancario

Un tope de tasa también sería un golpe importante para las ganancias bancarias. “Esperamos que cualquier posible tope a las tasas de interés de las tarjetas de crédito tenga ramificaciones adversas sobre la rentabilidad de los emisores de tarjetas en el corto plazo”, escribe Yanni Koulouriotis, vicepresidente senior de Global Non-Bank Financial Institutions. “Esperamos que estas consecuencias sean particularmente para los emisores de tarjetas con una mayor exposición a segmentos más riesgosos del espectro crediticio, que típicamente tienen tasas de interés efectivas más altas y que rotan más”.

Un tope también agravaría las ganancias reducidas y los precios de las acciones a los que ya se enfrentan algunos emisores de tarjetas. Wells Fargo WFC, por ejemplo, no alcanzó sus estimaciones de utilidad para el cuarto trimestre de 2025, según su comunicado de resultados del miércoles. El cuarto prestamista más grande en Estados Unidos vio caer sus precios de acciones 7.09% entre el anuncio del viernes de Trump y el miércoles por la tarde.

Haciendo eco de otros ejecutivos de la industria, el CFO de Wells Fargo, Michael Santomassimo, dijo que el tope propuesto llevaría a los bancos a restringir el crédito. Pero durante la llamada de resultados, Santomassimo dijo que el banco está abierto a entablar conversaciones con la iniciativa de asequibilidad de la administración Trump: “Estamos muy alineados con intentar encontrar soluciones para ayudar a tantos como podamos y hacerlo de una manera que no tenga un impacto adverso”.