He estado investigando las principales acciones de inteligencia artificial últimamente y, honestamente, si no estás prestando atención a este sector en este momento, estás dejando pasar oportunidades serias.

Esto es lo que estoy viendo. La ola de inversión en IA es real: las empresas están invirtiendo cantidades masivas en centros de datos e infraestructura. Esto no es hype; la demanda realmente existe. Y eso significa que hay algunas jugadas sólidas si sabes dónde buscar.

Permíteme desglosar lo que llamó mi atención. Nvidia y Broadcom están básicamente generando dinero en este momento. Las GPUs de Nvidia son el estándar de oro para la computación de IA; toda su pila tecnológica simplemente supera a todo lo demás. Broadcom también está haciendo algo inteligente; están trabajando directamente con hyperscalers para construir chips de IA personalizados adaptados a flujos de trabajo específicos. Ambos están posicionados como grandes beneficiarios de todo este gasto en infraestructura, y honestamente, deberían experimentar un fuerte crecimiento en los próximos años.

Luego está Taiwan Semiconductor. La mayoría de la gente no se da cuenta de lo críticos que son para toda esta jugada de infraestructura de IA. Ellos fabrican los chips lógicos para Nvidia y Broadcom, además de suministrar chips a prácticamente todas las grandes empresas tecnológicas que están construyendo hardware de IA. La capacidad de fundición de TSMC es insustituible en este momento. Además, su nueva tecnología de 2 nanómetros está reduciendo el consumo de energía, lo cual importa cuando tienes todos estos centros de datos en línea. Mientras continúe el gasto en IA, TSMC seguirá siendo esencial.

Ahora, aquí es donde se pone interesante. Alphabet y Microsoft sufrieron algunos golpes tras sus resultados, pero creo que eso es un error. Ambos son potencias absolutas en computación en la nube, por eso están invirtiendo tan fuertemente en infraestructura de IA. La diferencia clave, sin embargo, es que una vez que se construya suficiente capacidad de computación de IA, los proveedores de hardware como Nvidia podrían enfrentar ventas más difíciles. Pero los proveedores de la nube? Tienen un flujo de ingresos sin fin. Están alquilando capacidad de computación a todas estas empresas de IA generativa que están surgiendo. Mejor aún, no están construyendo constantemente nuevos centros de datos; simplemente están actualizando los existentes, lo cual es mucho más barato. Microsoft Azure creció un 39% en el último trimestre. Google Cloud superó las expectativas con un crecimiento del 48%. Ese tipo de tracción justifica el gasto.

El asunto es que, si estás mirando las principales acciones de inteligencia artificial en este momento, estos nombres siguen apareciendo por una razón. Los fundamentos son sólidos. Las recientes caídas? Las veo como oportunidades, no como motivos para entrar en pánico. El mercado probablemente está reaccionando exageradamente a preocupaciones a corto plazo sobre el gasto excesivo, pero las métricas de crecimiento cuentan otra historia.

Si estás construyendo una cartera enfocada en tecnología, estas principales acciones de inteligencia artificial merecen una consideración seria. La expansión de la infraestructura de IA todavía está en sus primeras etapas.