Las tasas de interés de los depósitos a largo plazo en bancos medianos y pequeños han caído a cifras de "1 dígito" y podrían continuar la tendencia a la baja en el futuro.

El reportero de este diario, Peng Yan

Desde marzo, varias cooperativas comerciales de las ciudades, cooperativas de crédito rural y bancos de pueblos y aldeas han ido reduciendo sucesivamente los tipos de interés de los depósitos a plazo. En el caso de los bancos medianos y pequeños, los tipos de interés de los depósitos a plazo de 2 años, 3 años y 5 años, en general, han bajado a niveles por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de “primer dígito”.

Lou Feipeng, investigador del Banco de Ahorro Postal de China, al analizar en una entrevista con reporteros de Diario del Valores, señaló que esto se debe principalmente a la presión de reducción del margen neto de intereses y a la continuación del descenso de los tipos de interés en el lado de los préstamos. También refleja que la banca ya ha entrado en una etapa de gestión más precisa de pasivos, es decir, mediante el “inverso” de tipos de interés para orientar fondos hacia la transferencia de corto y mediano plazo. Al mismo tiempo, esto marca una aceleración del proceso de mercantilización de los tipos de interés de los depósitos, y que los bancos medianos y pequeños están pasando de la captación de depósitos extensiva a la competencia diferenciada.

En concreto, el ajuste de esta ronda de tipos de interés de depósitos abarca un alcance amplio. En varias regiones, como Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghái, entre otras, los bancos medianos y pequeños ya han publicado sucesivamente anuncios sobre ajustes de tipos de interés de depósitos.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural Sanxia de Hubei publicó un anuncio de ajuste de tipos de interés de depósitos en RMB. En cuanto a los depósitos a plazo fijos de 3 años y 5 años para capital y plazo completo, el tipo anual se ajustó a 1.50% para ambos plazos; en comparación con el tipo anterior, disminuyó 5 puntos básicos. Para los productos de la serie “Fu Manying”, los tipos anuales de 1 año, 2 años y 3 años se redujeron a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente; en comparación con el tipo anterior, disminuyeron 25 puntos básicos, 25 puntos básicos y 30 puntos básicos, respectivamente.

El Banco Rural y de Aldea Jingfa de Pukou, Nanjing, también publicó recientemente un anuncio en el que se indica que, a partir del 9 de marzo de 2026, el tipo de interés del depósito personal a 1 año se ajustará de 1.85% a 1.65%. El tipo de interés de los depósitos a 2 años, tanto para personas como para unidades, se ajustará de 1.8% a 1.65%. Además, a partir del 2 de marzo de 2026, el banco redujo los tipos de interés de depósitos a plazo fijos de 3 años y 5 años para unidades y personas a 1.88%, lo que supone una caída de 32 puntos básicos en comparación con el nivel anterior de 2.2%.

Además, el Banco Rural y de Aldea Cangping Hulian de Shandong, el Banco Rural y de Aldea Yuanjiang Beiyin de Yunnan, el Banco de Xinjiang, el Banco Rural y de Aldea Songjiang Fuming de Shanghái, el Banco Comercial Rural Youyi de Heilongjiang, entre otros, también redujeron en marzo los tipos de interés anunciados para depósitos. Los objetos de ajuste se concentran principalmente en depósitos a plazo fijo de largo plazo, y el rango de reducción es de 5 a 30 puntos básicos.

Según los datos publicados por la Administración Nacional de Regulación Financiera de 2025 sobre los principales indicadores regulatorios de la banca en el cuarto trimestre de 2025, al cierre del cuarto trimestre de 2025 el margen neto de intereses de los bancos comerciales fue de 1.42%, igual que al final del tercer trimestre y del segundo trimestre. Por tipo de institución, los márgenes netos de intereses de los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales fueron de 1.37% y 1.60%, respectivamente. En el contexto de que el margen neto de intereses se mantenga continuamente en niveles bajos y, a la vez, que la tasa de oferta de préstamos del mercado (LPR) permanezca baja, se incrementa aún más la presión sobre la gestión del costo en el lado de los pasivos bancarios.

Xue Hongyan, investigador asociado de SuShang Bank, indicó a reporteros de Diario del Valores que, en el contexto de que la LPR se ha reducido en múltiples ocasiones y ha llevado a que el rendimiento del lado de los activos baje, para los bancos medianos y pequeños, que son más sensibles al costo de los pasivos, resulta difícil seguir expandiéndose en escala confiando en la captación de depósitos con tipos de interés altos. Esta reducción es tanto un seguimiento y ajuste adicional de los ajustes de tipos realizados previamente por los bancos comerciales nacionales, como una respuesta a la orientación regulatoria, pasando de la expansión de escala hacia la transformación de alta calidad que controle costos y mejore la eficiencia.

Lou Feipeng afirmó que, en el futuro, los tipos de interés de los depósitos de los bancos medianos y pequeños seguirán la tendencia a la baja; es posible que los tipos de los productos de largo plazo continúen bajando. La proporción de productos de corto plazo podría aumentar; el fenómeno de “inversión” de plazos de tipos de interés podría hacerse aún más común. Esto refleja una expectativa coherente del sector sobre la tendencia a largo plazo de los tipos de interés más bajos. Los bancos medianos y pequeños también prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados con apoyo en canales digitalizados y elevando el nivel de gestión precisa de los pasivos.

Xue Hongyan añadió que, mirando hacia el futuro, la trayectoria de los tipos de interés de los depósitos bancarios dependerá más de la operación de la economía macro, las necesidades de financiación del sector real y el uso flexible de instrumentos de política monetaria. Si ocurren cambios significativos en esos factores, también existe la posibilidad de ajustes en la trayectoria de los tipos de interés. En este contexto, la diferenciación de tipos de interés entre distintos bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente seguirá existiendo: las instituciones con operaciones estables y menor presión de pasivos podrían comprimir el costo de los depósitos en mayor medida, mientras que algunos bancos con mayores presiones de captación se fijarán precios de manera diferenciada según sus propias necesidades. Al mismo tiempo, la estructura por plazos de los tipos de interés de depósitos también podría seguir ajustándose: si disminuye el atractivo de los productos de ultra largo plazo, se guiará aún más la transferencia de fondos hacia el corto y mediano plazo, lo que ayudará a los bancos a optimizar la estructura de pasivos y a estabilizar el margen neto de intereses. En general, los tipos de interés de los depósitos bancarios entrarán en una etapa de operación mercantilizada más flexible y con mayor carácter de juego estratégico.

(Editora: Wen Jing)

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