¡Acompañando a través del ciclo! El Banco de Shanghái se convierte en un respaldo clave para Wobi Medical

Pregúntale a la IA · ¿Cómo puede el modelo de sinergia banca-fondo de Shanghai Bank resolver el dilema de financiación de las empresas tecnológicas?

Presentado por｜Red Chifang (Zhongfang.com)

Revisado por｜Li Xiaoyan

En el contexto actual en el que la innovación tecnológica se ha convertido en la principal competitividad del país y en el que la productividad de “nueva calidad” se acelera, las finanzas tecnológicas ya se han convertido en el eje central para los servicios financieros a la economía real. La Conferencia de Trabajo Financiero del Comité Central sitúa las finanzas tecnológicas en el primer lugar de las “cinco grandes piezas”, y marca la dirección para que las instituciones financieras sirvan a las empresas de ciencia y tecnología. Shanghai Bank se ajusta a las disposiciones estratégicas nacionales, se centra en la visión de desarrollo de “el banco preferido para la incubación y la transformación; el banco compañero del crecimiento inicial”, y al salir del marco tradicional de servicios financieros, emplea un modelo innovador para resolver los problemas del desarrollo de las empresas tecnológicas. Recientemente, además, se ha unido a Yunfeng Fund y, mediante un nuevo esquema de colaboración de “préstamo para fusiones y adquisiciones + fondo de inversión”, ha logrado ayudar a una empresa local de tecnología médica de alta gama a completar una integración estratégica transfronteriza, abriendo una nueva ruta de empoderamiento financiero para el desarrollo transfronterizo y la expansión global de las empresas tecnológicas.

El camino de crecimiento de una empresa tecnológica siempre va acompañado de características como alta inversión, alto riesgo y largo ciclo, especialmente en puntos clave como adquisiciones transfronterizas y despliegue en el extranjero, donde con frecuencia se enfrentan múltiples dificultades, como financiación difícil, estructuras complejas y dificultad para controlar el riesgo. Los servicios financieros tradicionales dependen demasiado de modelos basados en garantías de hipoteca/prenda, lo que difícilmente se adapta a las necesidades de empresas tecnológicas con activos ligeros y fuerte I+D. Muchas empresas de ciencia y tecnología de alta calidad, aunque dominen tecnologías centrales, también pueden caer fácilmente en un cuello de botella de desarrollo durante la volatilidad del sector y el “invierno” del capital. Shanghai Bank ha captado profundamente las leyes de crecimiento de las empresas de innovación científica y tecnológica, rompiendo primero los grilletes del pensamiento crediticio tradicional y construyendo un sistema de servicios de finanzas tecnológicas con rasgos propios. Con una postura de largo plazo y servicios profesionalizados, acompaña a las empresas tecnológicas a atravesar los ciclos de desarrollo y resuelve problemas financieros de principio a fin, desde la incubación inicial hasta la expansión a escala.

Wolby Medical, fundada en 2015, es una empresa médica innovadora enfocada en tecnología de tratamiento para ictus en el país, que profundiza en el campo de la intervención neurológica. Gracias a su tecnología central, completó temprano el despliegue en mercados europeos y estadounidenses de alto nivel, siendo un representante típico de las empresas chinas de tecnología médica que “salen al exterior”. Ya en las primeras etapas de desarrollo de Wolby Medical, Shanghai Bank identificó con precisión el valor tecnológico y el potencial de desarrollo de la empresa, brindándole apoyo inicial de crédito, y fue testigo de su etapa clave de crecimiento, desde sus inicios hasta su expansión en el extranjero. Desde 2023, la industria mundial de dispositivos médicos ha experimentado ajustes de valoración, el entorno de financiación en los mercados de capital se ha estrechado de manera continua y, sumado a problemas como la compleja estructura de deuda interna de la empresa, el desarrollo de Wolby Medical se ha visto en dificultades. Varias instituciones financieras han reducido de forma sucesiva los montos de crédito, y la empresa enfrenta una doble presión: la tensión de la cadena de fondos y su estrategia de desarrollo.

Ante la volatilidad del sector y la incertidumbre del mercado, Shanghai Bank no eligió retirarse como medida de refugio a corto plazo, sino que se mantuvo con la idea de largo plazo y se convirtió en “capital paciente” para acompañar con firmeza a la empresa a superar el obstáculo. Apoyándose en su investigación en profundidad sobre el segmento de intervención neurológica y en su seguimiento y evaluación a largo plazo sobre la tecnología central de Wolby Medical, la competitividad en mercados extranjeros y la capacidad de gestión del equipo, el banco aumentó decisivamente el apoyo crediticio en plena contra de la tendencia, convirtiéndose en el principal banco acreedor en el punto más bajo del sector. Además de proporcionar garantías básicas de fondos, Shanghai Bank también impulsa el desarrollo de la empresa con “financiar con inteligencia” (融智), al conformar un equipo profesional para ayudar a la empresa a ordenar y optimizar la estructura de su deuda, y al contactar proactivamente con distintos tipos de instituciones de inversión, accionistas y equipos de gestión, construyendo un puente eficiente de comunicación. Esto brinda un soporte integral para que la empresa ajuste su estrategia de desarrollo, acumule fuerza para la recuperación y, con acciones concretas, demuestra el compromiso de largo plazo y la responsabilidad de las instituciones financieras hacia las empresas de ciencia y tecnología.

A medida que el mercado de capitales va recuperándose gradualmente, el sector de biomedicina en Hong Kong encuentra una oportunidad de recuperación. Shanghai Bank capta con rapidez la coyuntura de cambio en el desarrollo de Wolby Medical y, en colaboración con Yunfeng Fund, una destacada institución de capital riesgo, innova creando una solución de servicio coordinado de “préstamo para fusiones y adquisiciones + fondo de inversión”. Gracias a ello, se ha logrado impulsar la integración estratégica transfronteriza entre Apply Pulse Medical y Wolby Medical, y al mismo tiempo ayudar a Wolby Medical a completar la reestructuración de la deuda y la optimización de su estructura de capital. Esto despeja el obstáculo central para que la empresa se lance a su salida a bolsa en el exterior. Este modelo difiere de la adquisición total tradicional de capital mediante fondos, ya que aprovecha plenamente la ventaja del apalancamiento crediticio de bajo costo de los bancos y los recursos de la industria de las instituciones de capital riesgo. Por un lado, alivia eficazmente la presión de fondos de la empresa y resuelve la crisis de deuda; por otro, mediante un diseño de transacción estructurada, mantiene suficiente capital operativo para la empresa, garantizando que la estrategia de globalización avance de forma constante. De este modo, se realiza una integración eficiente entre capital financiero y capital industrial.

El buen avance del aterrizaje de esta integración por adquisiciones transfronterizas ha sido altamente reconocido por la parte empresarial. El CEO de Wolby Medical, Zhao Ruilin, señaló que el servicio financiero integral con la colaboración banca-fondo no solo consolida la base financiera de la empresa y resuelve los problemas de deuda que han limitado durante mucho tiempo el desarrollo, sino que también ofrece una sólida garantía para que la empresa amplíe su capacidad de producción y profundice su planificación del mercado global. En el futuro, la empresa ampliará aún más la escala de producción de la planta en Shanghai, llevando la tecnología líder china de tratamiento de ictus a mercados globales más amplios, para que los logros de tecnología médica china beneficien a más pacientes en el extranjero.

La implementación de este negocio de adquisiciones transfronterizas no solo es un caso exitoso de Shanghai Bank al servir a una sola empresa de ciencia y tecnología, sino que también marca un importante salto en la actualización de su modelo de servicios de finanzas tecnológicas: de una provisión tradicional de crédito única y aislada, hacia un empoderamiento integral tipo “compañero financiero”. Shanghai Bank siempre ha defendido la filosofía de acompañamiento en todo el ciclo. En este caso, el servicio de adquisición no es el punto final de la colaboración, sino el inicio de un servicio más profundo. Después, el banco se apoyará en la estructura del sistema de cuentas FT para aprovechar sus ventajas únicas en la liquidación transfronteriza de fondos y en costos de intercambio, ayudando a Wolby Medical a optimizar la gestión de capital de trabajo global y a mejorar la eficiencia del uso operativo de fondos transfronterizos. Al mismo tiempo, seguirá profundizando la vinculación préstamo-inversión (投贷联动), dando seguimiento a todo el proceso a pasos clave posteriores como la financiación de la empresa y el IPO en el extranjero, para ofrecer apoyo financiero integral tipo “todo en uno” que cubra el ciclo de vida completo del desarrollo empresarial.

Con base en esta exitosa práctica, Shanghai Bank replicará y promoverá aún más el modelo de sinergia banca-fondo, y alrededor de las necesidades de financiación de ciclo de vida completo de las empresas en las que se prevé invertir y las empresas invertidas, construirá un ecosistema de servicios financieros de cadena completa de “recaudar-invertir-gestionar-recuperar+” (募投管退+). Al integrar las ventajas de servicios financieros del banco con los recursos industriales y las ventajas de capital de las instituciones de capital riesgo, se proporcionan a las empresas de tecnología servicios integrados e integrales como financiación, financiar con inteligencia, vinculación de recursos y planificación estratégica. Esto rompe las barreras de servicio entre bancos e instituciones de capital riesgo, y forma un buen patrón de beneficio mutuo entre banco, capital riesgo y empresas de ciencia y tecnología.

Hoy en día, el “ciclo virtuoso tecnología-industria-finanzas” es la fuerza motriz central para impulsar el desarrollo de alta calidad de la economía. Shanghai Bank, mediante los servicios financieros innovadores como vínculo, se conecta de manera precisa con las necesidades de desarrollo de las empresas tecnológicas, resuelve los retos del desarrollo transfronterizo. Esto no solo es una práctica concreta para implementar los requisitos de la política nacional de perfeccionar el sistema de servicios financieros en el exterior y apoyar a las empresas en su expansión al exterior; también es una responsabilidad y担当 para cultivar nueva productividad y promover la modernización de las industrias tecnológicas. En el futuro, Shanghai Bank seguirá manteniendo el compromiso con el enfoque de largo plazo y el profesionalismo, profundizará de manera continua la innovación en finanzas tecnológicas, y dará prioridad al servicio a empresas tecnológicas de “temprano, pequeño y duro” (早小硬). Con servicios financieros más flexibles, más eficientes y más completos, acompañará a más empresas tecnológicas chinas a lograr un desarrollo de salto desde 0 hasta 100, impulsará a que las fuerzas valiosas de ciencia y tecnología salgan al exterior y, para la construcción de un país fuerte en tecnología, inyectará de manera constante un impulso financiero que no se detiene.