El presidente del consejo de administración del Banco Huaxia, Yang Shujian, presenta su primer informe anual, con una cobertura de provisiones que ocupa el último lugar en la industria y cae por debajo del 150%

问AI · 杨书剑空降首年，华夏银行如何应对拨备覆盖率垫底？

30 de marzo, el banco Huaxia (600015.SH) divulgó oficialmente su informe anual 2025. Este es el primer informe anual completo con resultados entregado tras que el nuevo presidente del consejo de administración, Yang Shujian, asumiera el cargo.

Los datos del estado financiero muestran que los ingresos del banco y el beneficio neto cayeron simultáneamente durante todo el año; su cobertura de provisiones cayó hasta el 143.30%, rompiendo por primera vez el requisito mínimo regulatorio del 150%, y se ubica en el último lugar entre los bancos cotizados cuyos informes ya se han divulgado.

Caída conjunta de ingresos y beneficio neto

En 2025, los indicadores principales de desempeño de Huaxia mostraron una tendencia a la baja. Fue uno de los pocos casos en la banca por acciones en los que tanto los ingresos como el beneficio neto descendieron. Según el informe, el banco registró durante todo el año unos ingresos por operaciones de 91.91B de yuanes, una disminución interanual de 52.32 mil millones de yuanes, con una caída del 5.39%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la matriz fue de 476M de yuanes, una disminución interanual de 4.76 mil millones de yuanes, con una caída del 1.72%.

En términos de escala, Huaxia mantuvo un ritmo de expansión relativamente estable. A finales de 2025, el banco tenía un total de activos de 4.74T de yuanes, un aumento del 8.25% respecto al cierre del año anterior; el saldo total de préstamos fue de 2.57T de yuanes, con un crecimiento interanual del 8.47%; el saldo total de depósitos fue de 2.38T de yuanes, con un crecimiento interanual del 10.71%, y las tasas de crecimiento de préstamos y depósitos alcanzaron máximos en casi cinco años. El crecimiento de la escala no logró convertirlo de manera efectiva en una mejora de la rentabilidad, principalmente debido a la superposición de múltiples factores.

Bajo la influencia de factores sectoriales comunes, como la caída continuada del LPR y la rigidez de los costos de depósitos, el margen de interés neto de los bancos siguió estrechándose. En Huaxia, los ingresos netos por intereses como proporción de los ingresos alcanzaron el 68.49%, lo que implica una alta dependencia del margen de intereses y hace que el desempeño se vea muy afectado por las variaciones de las tasas. Al mismo tiempo, el crecimiento de los ingresos no por intereses fue débil: los ingresos por comisiones y honorarios, así como los ingresos por inversiones, no lograron brindar un apoyo efectivo, por lo que no pudieron compensar la presión por la caída de los ingresos netos por intereses; esto condujo a una desconexión entre la expansión de escala y el crecimiento de la rentabilidad.

En cuanto a la calidad de los activos, a finales de 2025 el ratio de préstamos morosos de Huaxia fue del 1.55%, 0.05 puntos porcentuales menos que el cierre del año anterior. El saldo de préstamos morosos ascendió a 39.89B de yuanes, 1.97B de yuanes más que al cierre del año anterior; el saldo de préstamos en seguimiento fue de 7.54B de yuanes, 75.44 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, y su participación subió hasta el 2.67%.

La industria, último lugar en cobertura de provisiones

El Congreso de Economía y Finanzas observó que, en 2025, la cobertura de provisiones de Huaxia experimentó una caída sustancial.

Como indicador central para medir la capacidad de un banco para resistir riesgos, la cobertura de provisiones refleja directamente la capacidad del banco para absorber pérdidas de préstamos morosos, y también es uno de los indicadores que las autoridades regulatorias prestan especial atención. El informe muestra que la cobertura de provisiones de Huaxia al cierre de 2025 fue del 143.30%, 18.59 puntos porcentuales menos que el 161.89% al cierre del año anterior. Por primera vez quedó por debajo del requisito mínimo regulatorio del 150% y se ubicó en el último lugar entre los bancos cotizados que ya habían divulgado sus estados financieros 2025.

El análisis comparativo entre pares indica que, bancos por acciones líderes como China Merchants Bank y Industrial Bank mantienen coberturas de provisiones por encima del 200%. Entre los bancos comerciales urbanos, bancos como Hangzhou Bank y Ningbo Bank tienen coberturas de provisiones superiores al 400%. La cobertura de provisiones de Huaxia está en el nivel más bajo de la industria.

Las tres razones principales de la caída de la cobertura de provisiones son: primero, en 2025 el saldo de préstamos morosos de Huaxia aumentó en 1.97B de yuanes, mientras que el saldo de provisiones solo creció de manera limitada, haciendo que la proporción de provisiones que cubre los préstamos morosos cayera de forma pasiva; segundo, la caída simultánea de ingresos y beneficio neto redujo la retención de utilidades de Huaxia, dejando poco margen de fondos para completar provisiones; tercero, en 2025 Huaxia intensificó la concesión de crédito a la economía real, inclinando la estructura de los préstamos hacia el segmento corporativo. Parte de los nuevos préstamos aún no había entrado en el periodo de observación del riesgo, y el ritmo de gestión de los préstamos morosos existentes estuvo por debajo de lo esperado.

Aunque la cobertura de provisiones cayó por debajo del 150%, aún cumple con los requisitos regulatorios. Las autoridades permiten a los bancos ajustar dinámicamente el nivel de provisiones dentro de cierto rango. Huaxia ha mantenido el cumplimiento del ratio de suficiencia de capital mediante, entre otros, la suplementación interna de capital. Sin embargo, un nivel de provisiones más bajo puede afectar la confianza del mercado en la calidad de sus activos, lo que a su vez influye en su costo de financiamiento y en el desempeño de su valoración.

Las dificultades para encontrar una salida bajo el timón de Yang Shujian

El desempeño de Huaxia y la calidad de sus activos ponen a prueba a Yang Shujian, el nuevo presidente que fue designado de manera repentina.

El 24 de enero de 2025, el ex presidente Li Minji renunció, por motivos personales, a sus cargos como presidente del banco Huaxia, director ejecutivo y a las funciones relacionadas con comités especializados del consejo. La renuncia surtió efecto ese mismo día; el 27 de enero, Huaxia publicó un anuncio para divulgar la información. Li Minji había ejercido como presidente del banco Huaxia desde abril de 2017, durante casi 8 años. Tras su renuncia, Huaxia entró en un “periodo de vacancia real del presidente” de cerca de 4 meses, durante el cual el director general (presidente) Qu Gang asumió temporalmente las funciones de presidente.

El 27 de febrero de 2025, Yang Shujian se incorporó a Huaxia como secretario del Comité del Partido. El 17 de marzo, el consejo de administración de Huaxia eligió a Yang Shujian como presidente del noveno consejo. El 20 de mayo, la Administración Nacional de Regulación Financiera y Supervisión aprobó la idoneidad de Yang Shujian para ocupar los cargos de director y presidente del banco Huaxia, y Yang Shujian asumió oficialmente el cumplimiento integral de sus funciones.

Según información pública, Yang Shujian ha trabajado durante mucho tiempo en el Bank of Beijing; ocupó cargos como subdirector general y director general, entre otros, y cuenta con experiencia en gestión de operaciones bancarias.

Durante el periodo en que Yang Shujian asumió el cargo, la industria bancaria se encontraba en un ciclo en el que el margen de interés neto se reduce continuamente y aumenta la presión sobre la calidad de los activos. Huaxia, por su parte, también tiene problemas de lastre por activos de mala calidad y problemas en la estructura de negocios. En 2025, al ser su primer año al frente, tanto el desempeño de la industria como los indicadores de provisiones de Huaxia mostraron una tendencia bajo presión.

Huaxia enfrenta posteriormente múltiples desafíos: primero, la presión sobre el control de la calidad de los activos es elevada; tanto el saldo de préstamos morosos como el de préstamos en seguimiento aumentaron, acumulándose riesgos potenciales de morosidad. Después de la caída de la cobertura de provisiones, se debilita la capacidad de resistir riesgos, y las gestiones posteriores para tratar los préstamos morosos y la contabilización de provisiones consumirán utilidades; segundo, el crecimiento de la rentabilidad enfrenta presión. En 2025, los ingresos netos por intereses de Huaxia como proporción de los ingresos fueron del 68.49%, lo que implica una alta dependencia del margen de interés; los ingresos no por intereses no lograron brindar un apoyo efectivo; tercero, la materialización de la estrategia requiere tiempo. Tras asumir el cargo, Yang Shujian propuso las “Diez acciones para mejorar el desarrollo operativo”, enfocadas en brindar servicios a la economía real, optimizar la estructura de negocios, mejorar la eficiencia de gestión, etc. La ejecución estratégica requiere respaldo de tiempo y recursos; durante ese periodo podrían surgir situaciones como la adaptación del equipo directivo y el ajuste de las direcciones de negocio; cuarto, la competencia en la industria se intensifica. Entre los bancos por acciones, China Merchants Bank, Industrial Bank, Ping An Bank, entre otros, ya han formado ventajas diferenciadas. Huaxia no destaca en características de negocio, base de clientes, ni en inversión tecnológica, por lo que enfrenta una fuerte presión para abrirse paso en la competencia homogénea.