Con una escala de activos que supera los 11 billones de yuanes, ¿cómo logra el Banco de Industrial y Comercial Xingye un crecimiento resiliente bajo la presión de la expansión del margen de intereses?

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Ante un entorno externo complejo y cambiante, el Banco de Xingye se ancla al objetivo de banco de valor, logrando un desarrollo equilibrado en escala, beneficios y calidad, entregando al mercado un llamativo informe de resultados anual 2025.

A finales de 2025, los activos totales del grupo del Banco de Xingye alcanzaron 11,09 billones de yuanes, un 5,58% más que a finales del año anterior, manteniéndose de forma estable como el segundo entre los bancos comerciales cotizados en acciones a nivel nacional. Mientras la escala se amplía de manera constante, la calidad de los activos se mantiene estable: la tasa de préstamos morosos es del 1,08%, superando de forma continua el promedio del sector.

En el transcurso de 2025, el Banco de Xingye logró unos ingresos de operación de 110.9k de yuanes, un 0,24% más interanual; el beneficio neto atribuible a la matriz fue de 774,69 mil millones de yuanes, un 0,34% más interanual. Tanto los ingresos como el beneficio neto registraron un doble crecimiento por segundo año consecutivo, y el banco se mantuvo en el primer grupo entre los bancos por acciones. Sumado al primer reparto de dividendos a mitad de año implementado el año pasado, la tasa de dividendos del banco para todo 2025 se elevó aún más hasta el 31%, habiendo incrementado la proporción de dividendos durante 16 años consecutivos.

Detrás de la combinación de capacidad de rentabilidad y retornos a largo plazo, se refleja de manera sostenida la resiliencia operativa del Banco de Xingye construida durante muchos años. Frente al reto del estrechamiento del margen neto de intereses, el banco insiste en mantener estable el margen y al mismo tiempo impulsar ingresos no por intereses, promoviendo una mejora continua de la estructura de activos y pasivos mediante un equilibrio dinámico, trazando una bonita curva sonriente de “base y recuperación”.

“Estrategia de construir con pasivos” da resultados

Aliviar la presión del estrechamiento del margen

El margen neto de intereses es la línea vital para la gestión operativa de los bancos; sin embargo, en los últimos años, debido a cambios en la situación macroeconómica, la bajada de la LPR y la rigidez relativa de los costos de depósitos, el estrechamiento del margen neto de intereses se ha convertido en un desafío común al que se enfrenta la banca. En este contexto, el Banco de Xingye, mediante la optimización de la estructura del negocio y una gestión cada vez más precisa de activos y pasivos, respalda que el margen neto de intereses mantenga resiliencia.

Desde la parte de pasivos, el Banco de Xingye mantiene la estrategia de “construir con pasivos”, con la coordinación y esfuerzo conjunto de los segmentos minorista, empresarial y de banca de negocios interbancaria, impulsando de manera sistemática el desarrollo de alta calidad de los pasivos, aliviando de forma efectiva la presión del estrechamiento del margen.

En la reciente reunión de explicación del desempeño, la administración del Banco de Xingye señaló que, en los últimos años, la rentabilidad de los activos de los bancos comerciales ha estado en un canal de descenso en general. El Banco de Xingye insiste en que controlar el costo de los pasivos es el núcleo para estabilizar el margen, adoptando múltiples medidas para reducir el costo de los pasivos: incluyendo la estricta implementación del mecanismo de auto-disciplina sobre las tasas de depósitos y la sustitución activa de depósitos a plazo con tasas más altas.

Se observa que en 2025 la calidad y eficiencia de los depósitos del Banco de Xingye mejoraron conjuntamente: el saldo total de depósitos al cierre del año fue de 5,93 billones de yuanes, con un aumento de 77.47B de yuanes interanual. Entre ellos, los depósitos minoristas superaron 1,8 billones de yuanes, con un crecimiento del 14,81% respecto al cierre del año anterior, situándose en segundo lugar entre los bancos por acciones. Además, el banco, al profundizar en escenarios clave, logró que los depósitos de liquidación impulsados por nómina y la captación de comercios se elevaran hasta representar el 39,48% del total de depósitos de liquidación minorista, aumentando la proporción de depósitos de bajo costo.

En cuanto al costo de los depósitos, la tasa de intereses pagados por depósitos del banco en 2025 fue del 1,65%, reduciéndose de forma significativa en 33 BP interanual. En particular, la tasa de intereses pagados por depósitos empresariales, depósitos minoristas y depósitos interbancarios se redujo en 34 BP, 31 BP y 59 BP, respectivamente.

Cabe destacar que, al reducir el costo de los depósitos, los bancos también pueden enfrentarse a riesgos como la fuga de clientes. Ante esto, el Banco de Xingye sigue perfeccionando el sistema de gestión de clientes, logrando la transformación de “flujo” a “retención” y aumentando la lealtad. A finales de 2025, el banco tenía 115 millones de clientes minoristas; los clientes de banca privada y “double gold” crecieron, respectivamente, un 12,87% y un 12,83%; los clientes empresariales alcanzaron 59.3k, y los clientes potenciales y los clientes de valor crecieron, respectivamente, un 10,57% y un 12,25%.

Mientras reduce el costo de los pasivos, el Banco de Xingye también optimiza de manera continua la estructura de asignación de activos, inclinando los recursos de crédito hacia áreas prioritarias como las “cinco grandes áreas de gran artículo financiero”, entre otras.

A finales de 2025, el importe total de préstamos del Banco de Xingye alcanzó 5,95 billones de yuanes, 397.3B más que al inicio del año. Entre ellos, los préstamos verdes, los de tecnología y los de manufactura crecieron respecto al inicio del año en 19,05%, 18,47% y 15,10%, respectivamente, y la estructura de activos siguió optimizándose.

Cabe destacar que la financiación tecnológica, como el principal de las “cuatro tarjetas” que el Banco de Xingye ha destacado en los últimos años, ya ha mostrado resultados. A finales de 2025, el saldo de préstamos de financiación tecnológica del banco llegó a 1,12 billones de yuanes, ocupando el primer lugar entre los bancos por acciones, y la tasa de préstamos morosos de dichos préstamos fue solo del 0,85%, por debajo del nivel promedio de los préstamos empresariales.

Gracias a la expansión estable por ambos lados de fondos y uso, y la optimización estructural, el margen neto de intereses del Banco de Xingye se redujo solo 11 BP interanual hasta el 1,71%, manteniendo una reducción controlada a un nivel mejor dentro del grupo. Sobre esta base, en 2025 el Banco de Xingye logró ingresos netos por intereses de 18k de yuanes, un 0,44% más interanual; pasando de negativo a positivo respecto a los tres primeros trimestres, y con crecimiento positivo durante tres años consecutivos, convirtiéndose en una fuerza importante para impulsar el crecimiento de los ingresos.

Fortalecer la sinergia del grupo para ampliar el ingreso por comisiones

El fideicomiso/gestión de patrimonio destaca

En un contexto de presión continua sobre el margen neto de intereses, expandir los ingresos por negocio intermedio se ha convertido en la clave para que los bancos desarrollen de alta calidad y hagan la transición hacia un modelo con menos capital. El Banco de Xingye captó con sensibilidad oportunidades ligadas al crecimiento de la riqueza de los residentes y al desarrollo del mercado de capitales, enfocándose en impulsar negocios como banca de inversión, banca patrimonial y gestión de activos.

Gracias a la coordinación e interacción de “gran banca de inversión, gran gestión de activos y gran banca patrimonial”, en 2025 el banco logró ingresos netos por comisiones y honorarios de 258,91 mil millones de yuanes, un 7,45% más interanual. El aumento se amplió frente a los tres primeros trimestres, revirtiendo la tendencia a la baja desde 2023. En concreto, los ingresos por venta de patrimonio crecieron un 3,49% interanual; y los ingresos por custodia crecieron un 5,35% interanual.

Cabe destacar que “banca de riqueza” como una de las tarjetas del Banco de Xingye, también es el centro de su negocio. En 2025, el Banco de Xingye conectó las necesidades de riqueza de los clientes mediante “gestión de activos + banca patrimonial”. El AUM de banca patrimonial minorista (sin incluir el valor de mercado de acciones de terceros) alcanzó 1,9 billones de yuanes, y el AUM de banca patrimonial empresarial llegó a 1.67M de yuanes.

En la reunión de explicación del desempeño, la administración del Banco de Xingye mencionó que en 2026 se impulsará un desarrollo estable del negocio de gestión patrimonial desde dos dimensiones: el sistema de productos y el servicio al cliente.

En la dimensión de productos, el banco sigue el ritmo del mercado. En un entorno de bajas tasas de interés y alta volatilidad, por un lado, construye una base sólida (“base de colchón”), mejora el sistema de productos de efectivo y renta fija, y actualiza la matriz de “depósitos+” para cubrir la asignación de fondos a corto, mediano y largo plazo; además, optimiza la función de “cambio+” para mejorar la eficiencia de la gestión del dinero ocioso. Por otro lado, abre capacidades y habilita, construyendo un estante de productos para todo el mercado, y formando un sistema piramidal de productos con opciones de forma contenida (con derechos). Con una pequeña cantidad de productos con opciones, se mejora la elasticidad del rendimiento, para satisfacer las necesidades de asignación diversificada de activos de los clientes.

En la dimensión de servicios, se aprovechan las ventajas del equipo de asesores de inversión patrimonial del Banco de Xingye: combinando métodos digitales para interpretar oportunamente el mercado y guiar la asignación diversificada, ayudando a los clientes a mantenerse firmes y a protegerse en un entorno de mercado en agitación/vaivén.

Además de los ingresos por comisiones, el descenso de los demás ingresos no por intereses del banco se ha reducido; principalmente, durante el proceso de alta volatilidad y fluctuación de las tasas de mercado, el banco aprovecha al máximo la ventaja de equipos ágiles de inversión y trading, analizando tendencias, optimizando carteras y profundizando la habilitación cuantitativa para aumentar los rendimientos. Al mismo tiempo, la proporción de estos ingresos dentro de los ingresos se ha incrementado de manera constante: en los últimos cinco años, los ingresos de otros no por intereses del banco pasaron de representar el 11% de los ingresos a 18%, contribuyendo de manera importante a estabilizar los ingresos.

En el entorno operativo actual de “bajas tasas, bajo margen de intereses y alto riesgo”, esta respuesta de desempeño 2025 del Banco de Xingye demuestra su firmeza estratégica a largo plazo y su resiliencia de desarrollo. En el año de arranque del “Decimoquinto plan quinquenal (2026-2030)”, el Banco de Xingye continuará destacando sus cuatro tarjetas: financiación tecnológica, financiación verde, banca de riqueza y banca de inversión, y al mismo tiempo mantendrá una operación prudente y construirá un perfil distintivo, avanzando de manera constante hacia el objetivo estratégico de construir integralmente un banco de valor de primera categoría.

(Este artículo no constituye ningún asesoramiento de inversión; el contenido de divulgación de información se regirá por los anuncios de la empresa. Los inversores actúan bajo su propia responsabilidad y asumen los riesgos.)

Editado por | Meng Jintao

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