Broadcom consigue un gran acuerdo para sus chips especializados. Wall Street ve que la acción podría subir hasta un 80%

Wall Street está comprando el caso alcista a largo plazo para Broadcom después de que la firma de semiconductores profundizara su relación con Anthropic y firmara un acuerdo con Google . Según su último acuerdo con Anthropic , Broadcom proporcionará varios gigavatios de capacidad de próxima generación de unidad de procesamiento de tensores para la infraestructura de inteligencia artificial del fabricante de Claude. El proveedor de semiconductores también dijo el lunes que alcanzó un acuerdo para producir versiones futuras de hardware de IA para Google hasta 2031. Estos avances hicieron que inversionistas y analistas pensaran que Broadcom seguirá ganando terreno en IA. Las acciones de Broadcom subieron 3% el martes mientras el mercado en general luchaba. Varios analistas reiteraron sus calificaciones equivalentes a compra sobre la acción, mientras pedían grandes ganancias por venir. AVGO montaña YTD AVGO del año hasta la fecha “Estamos significativamente más seguros de que Broadcom logrará mucho más de $120B+ de ingresos por IA en [año fiscal 2027],” escribió Harlan Sur de JPMorgan. “Lo vemos como una prueba importante para la durabilidad y la expansión [mercado total direccionable] de la franquicia XPU ASIC de AVGO. … Creemos que habrá más por venir.” Sur tiene una calificación de sobreponderar en Broadcom. No es el único que es optimista con la acción. De los 51 analistas que cubren Broadcom, 49 tienen una compra o una compra fuerte en la acción, según datos de LSEG. Las acciones han subido casi 112% durante el último año. Wells Fargo: calificación de sobreponderar, objetivo de precio $430 El objetivo de precio del analista Aaron Rakers apunta a una subida del 36.8%. “Nuestra calificación de Sobreponderar y un objetivo de precio de $430 (~21x P/E en nuestras EPS de CY27) refleja nuestra confianza en que la posición/momentum en IA de AVGO se mantiene en CY26, con una confianza creciente en posibles catalizadores incrementales importantes que se vislumbren a lo largo del año. También vemos a Broadcom como un beneficiario clave de la expansión de la intensidad de la red en las ampliaciones de la infraestructura de IA.” Citi: Compra, $475 El objetivo de Atif Malik implica una subida del 51% desde el cierre del lunes. “AVGO anteriormente esperaba que la demanda de cómputo se acercara a ~10GW en 2027 y tenía visibilidad para lograr ingresos por IA de $100 mil millones en 2027. Dado este anuncio, vemos una mejora en el objetivo de ingresos por IA de AVGO de $100 mil millones a +$130 mil millones asumiendo nuestras ventas previas a Google de $65.4 mil millones en F27.” Deutsche Bank: compra, $430 El objetivo del banco señala una ganancia del 36.8%. “Vemos el 8K de hoy de manera positiva tanto desde una perspectiva financiera como estratégica. Financiera, creemos que la Google TPU LTA podría resultar en más de $50b en ingresos para AVGO durante los próximos 5 años. Esta cantidad debería verse reforzada aún más por el acuerdo con Anthropic (solo chips) que creemos podría resultar en ingresos de ~$50b solo en CY27,” escribió el analista Ross Seymore. Bernstein: Desempeño superior, $525 El objetivo de precio de Bernstein sugiere un repunte del 67% desde el cierre del lunes. “Recuerde que AVGO proyectó ingresos por IA para FY27 de ~$100B. Creemos que este número se ve cada vez más bajo. La empresa había sugerido cerca de 10GW de capacidad de IA enviada en FY27 (~3 de Anthropic, ¿ahora más?); $100B implicaría ~10B por GW (lo que nos parece bajo; Anthropic por sí sola parece que podría estar acercándose a la marca de $50B). Creemos que una mejora en las cifras, por lo tanto, se ve probable (nota que cada ~$10B corresponde a aproximadamente $1 por acción en EPS) y la acción se ve cada vez más atractiva aquí,” escribió el analista Stacy Rasgon. Melius Research: Compra, $575 El objetivo de precio de Ben Reitzes implica una subida de casi 83% desde el cierre del lunes. “Hacer un acuerdo hasta 2031 parece implicar que Google siente que Broadcom puede recibir un suministro suficiente de componentes críticos a largo plazo. Segundo, Anthropic lo está haciendo muy bien con su ARR ahora en $30B, desde solo $9B en diciembre de 2025. Con cada Gigavatio valiendo aproximadamente $15B, Broadcom ahora está haciendo 4.5GW de chips en los próximos ~2 años frente a 4GW antes — y estar bloqueado en Anthropic es crítico. Ahora vemos una mejora significativa respecto a nuestra estimación de $110B en ingresos por IA para AVGO en FY2027 ya que el poder de EPS debería superar $20.” Jefferies: Compra, $500 El objetivo de precio del analista Blayne Curtis implica una subida del 59%. “Este acuerdo es representativo de un patrón más amplio a través del panorama de IA, donde los laboratorios líderes y los hiperescaladores están asegurando compromisos masivos de suministro a largo plazo para asegurar capacidad de cómputo con años de anticipación.”