Últimamente he estado observando las correcciones del mercado y, honestamente, algunas de las mejores acciones de IA están siendo completamente castigadas en este momento. ServiceNow acaba de caer un 50% desde sus máximos de enero, y Celestica ha bajado aproximadamente un 25% desde noviembre. Este es exactamente el tipo de caída que separa a los inversores pacientes de los vendedores en pánico.

Permíteme desglosar lo que realmente está sucediendo debajo del ruido. Las dos cosas que realmente impulsan los mercados—las ganancias y las tasas de interés—apuntan en la dirección correcta. El gasto en capital en IA está siendo una locura en este momento. Estamos viendo aproximadamente $530 mil millones en gasto de capital proyectado por los hyperscalers de IA este año, en comparación con alrededor de $400 mil millones el año pasado. Y eso no se está desacelerando tampoco.

ServiceNow probablemente sea el caso de estudio más interesante aquí. Sí, ha bajado casi un 50%, lo que significa que si vuelve a los niveles de enero, estarías viendo cerca de un 100% de potencial alcista. Pero esto es lo que importa: la compañía acaba de publicar su cuarto año consecutivo de crecimiento en ventas del 21-24%, alcanzando los $13.280 millones en ingresos. Eso es más del doble de lo que hicieron en 2021. No solo están sobreviviendo a la transición de IA, sino que están activamente asociándose con OpenAI y Anthropic para integrar la IA directamente en su plataforma. El CEO Bill McDermott compró acciones por valor de $3 millones recientemente, diciendo que no había "mejor punto de entrada". Ese es el tipo de señal a la que vale la pena prestar atención.

En el lado de infraestructura, Celestica es otra de las mejores acciones de IA para vigilar en este momento si entiendes lo que está sucediendo detrás de escena. Esta compañía diseña y construye el hardware real—servidores de IA, switches de red, equipos para centros de datos—para los hyperscalers que están haciendo todo ese gasto en capital. Crecieron un 29% en ingresos el año pasado, alcanzando los $12.390 millones, y casi duplicaron sus ingresos entre 2021 y 2025. Las ganancias ajustadas aumentaron un 56% el año pasado. La orientación que dieron a finales de enero fue sólida: esperan un crecimiento del 37% en ingresos para 2026.

Lo que pasa con estas correcciones es que son temporales. ServiceNow ya encontró soporte en su media móvil de 50 días y Celestica rebotó en su media móvil de 200 días. Wall Street ha ignorado consistentemente el ruido geopolítico a lo largo de los años, y estas caídas tienden a parecer oportunidades de compra en retrospectiva.

Si estás pensando en aumentar tus posiciones en las mejores acciones de IA, ambas ofrecen configuraciones interesantes de riesgo-recompensa. El precio objetivo promedio de ServiceNow sugiere aproximadamente un 70% de potencial alcista desde aquí, y el de Celestica un 34%. El mercado está siendo irracional, pero eso suele ser cuando el dinero inteligente se mueve.