He estado indagando en algunas jugadas de IA últimamente y definitivamente se está empezando a ver un patrón en el mercado ahora mismo. Si buscas nuevas acciones de IA para comprar, estos tres nombres siguen apareciendo en mi radar por motivos sólidos.

En primer lugar está Meta. Lo interesante aquí es lo profundamente que ahora la IA está entretejida en todo su modelo de negocio. Sus algoritmos de optimización de anuncios están mejorando de una forma aterradoramente buena: el 21% de crecimiento de los ingresos a través del último año no fue una casualidad. La dirección lo está apostando todo por la infraestructura también, planeando impulsar el capex por $100 billion en 2026. Es un compromiso enorme, pero señala que están en serio con esta jugada de infraestructura de IA. La valoración a 22x forward P/E en realidad parece razonable dada la posible subida en sus iniciativas de publicidad y metaverse.

Luego está Salesforce, que sinceramente se siente como si la gente estuviera durmiéndose. Su plataforma Agentforce se está moviendo más rápido de lo esperado: los ingresos recurrentes anuales saltaron un 330% interanual cuando miras los números recientes. Sí, viene de una base pequeña, pero la dirección ya ve que los clientes duplican su gasto después de la adopción. Si cumplen sus objetivos de 2030 de $60 billion en ingresos con un 40% de operating margin, esto podría ser un creador de riqueza generacional. A 19x forward earnings, está cotizando con descuento.

El tercero que merece atención es TSMC. Básicamente, son el único juego en la ciudad para la fabricación de chips de IA de alta gama en este momento. No hay nadie más que tenga la capacidad o la tecnología. Las ventas crecieron un 35.9% el año pasado y están subiendo precios hasta 2029; ahí está el poder de fijación de precios. La dirección orientó para un 25% de crecimiento compuesto anual de ingresos hasta 2029, y lo están respaldando con incrementos masivos de capex. La acción a 23x forward earnings no parece cara si consideras el potencial de crecimiento de las ganancias en la franja de los mediados de los 20.

Lo que une a estos tres es que todos están posicionados para capturar diferentes partes del auge de la infraestructura de IA. Si estás pensando en nuevas acciones de IA para comprar ahora mismo, estas valoraciones en realidad se ven atractivas en comparación con lo que hemos visto en los últimos años. No digo que sean apuestas seguras, pero la configuración de riesgo-recompensa es interesante para quienes están a largo plazo.