Remordimiento de los donantes: Qué sucede cuando padres adinerados intentan recuperar las fortunas de sus hijos

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Una versión de este artículo apareció por primera vez en el boletín Inside Wealth de CNBC con Robert Frank, una guía semanal para el inversor y consumidor de alto patrimonio neto.Regístrese para recibir futuras ediciones, directamente en su bandeja de entrada.

Mientras muchos padres adinerados respiran aliviados por los cambios en el impuesto sobre sucesiones del proyecto de ley fiscal del año pasado, algunos se preguntan si les dieron demasiado a sus hijos, y cómo recuperar parte de ello.

Antes de la aprobación de la Ley One Big Beautiful Bill Act el verano pasado, la exención del impuesto sobre sucesiones estaba prevista para reducirse a la mitad, a unos $7 millones por persona al final de 2025. Muchas familias aceleraron los regalos a sus hijos y amigos antes de la fecha límite para aprovechar la exención más alta, que se estableció durante la primera administración de Trump. Sin embargo, bajo el segundo mandato de Trump, la nueva ley tributaria no solo elevó la exención a $15 millones, sino que también la hizo permanente.

Abogados y asesores le dijeron a Inside Wealth que algunos padres ahora se están replanteando sus regalos y considerando sus opciones legales para potencialmente recuperar parte de ello.

Es un elemento algo inesperado del “gran traspaso de riqueza”, con más de $100 billones esperados para fluir hacia los herederos hasta 2048, según lo estimado por Cerulli Associates.

Mark Parthemer, de Glenmede, dijo que el divorcio es una razón común por la que los clientes lamentan haber transferido sumas enormes a sus hijos. Las parejas adineradas con frecuencia crean trusts de acceso de por vida para el cónyuge, o SLATs, para sacar activos de su patrimonio, pero mantener un acceso indirecto a través de su esposo o esposa. Después de un divorcio, el cónyuge que financió el trust pierde el beneficio de ese flujo de efectivo.

“Ahora estamos encontrando que la goma empieza a tocar la carretera”, dijo Parthemer, el principal estratega de patrimonio de Glenmede. “Hay mucha gente que, estadísticamente, va a terminar encontrándose en ese escenario.”

Los padres tienen algunas rutas para recuperar activos que ya habían transferido a sus hijos. Una opción es pedir un préstamo al trust creado para el beneficio de sus hijos, aunque puede tensar los lazos familiares.

Y cualquier ruta podría invitar el escrutinio del Servicio de Impuestos Internos.

“Siempre aconsejo a los padres no asumir demasiado compromiso, porque no quieres tener que ser dependiente de tus hijos nunca”, dijo Robert Strauss, socio en Weinstock Manion.

Strauss dijo que actualmente está asesorando a un esposo y una esposa que se sienten financieramente estirados después de regalar dos casas de California a sus hijos. La pareja quiere vender la casa de Malibu por al menos $17 millones y recaudar el efectivo, pero la casa está en un trust para beneficio de sus hijos. El plan de Strauss es dividir el trust, usar una derivación para vender la propiedad de Malibu y hacer que ese trust preste dinero a los padres.

“Creo que sus miedos son irracionales. Podrían frenar su gasto, y les sobraría bastante, pero evidentemente no pueden”, dijo. “Sienten como si hubieran transferido demasiado, como si no hubieran retenido suficiente, y como si carecieran de seguridad económica.”

Aunque es legal que los padres tomen un préstamo a tasa de mercado del trust, los padres corren el riesgo de perder sus ahorros fiscales, según Strauss. La IRS podría considerar que los padres son los verdaderos beneficiarios del trust y contar sus activos para su patrimonio imponible, dijo. El riesgo es mayor si los padres no tienen los activos para reembolsar el préstamo, añadió.

“No puedes evitar el hecho de que necesitan el dinero, y así que estás buscando romper el menor número de huevos posible”, dijo Strauss.

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Algunos padres se sienten presionados cuando los activos regalados aumentan significativamente su valor, según Robert Westley de Northern Trust. Los clientes a menudo usan trusts concedentes para transferir activos a sus hijos, lo que significa que ellos son responsables de los impuestos sobre la renta del trust, dijo. Por ejemplo, si el trust recibe dividendos o vende acciones, la carga del impuesto a la renta o de las ganancias de capital recae en el concedente, la persona que financia el trust. Con el tiempo, “esa carga fiscal se vuelve abrumadora”, dijo Westley, vicepresidente senior y asesor regional de patrimonio en Northern Trust.

Una alternativa a tomar un préstamo es intercambiar los activos no líquidos de los padres por otros que generen ingresos del trust, lo cual es permisible si tienen un valor igual, dijo.

Todd Kesterson, de Kaufman Rossin, dijo que sus clientes que sienten remordimiento no necesariamente tienen problemas de liquidez, pero a menudo están descontentos cuando la fortuna de sus hijos supera la de ellos.

“Lo único de lo que me he dado cuenta que causa arrepentimiento es cuando han entregado mucho dinero en un trust, y esos trusts han funcionado increíblemente bien para sus hijos, y ahora de repente el patrimonio neto de sus hijos es mayor que el de ellos”, dijo Kesterson, principal de la práctica de oficina familiar de la firma. “Eso ha pasado varias veces, y dicen: ‘Bueno, esto no es justo. ¿Cómo podemos revertirlo?’”

Aunque los planificadores patrimoniales con frecuencia usan trusts irrevocables para transferencias de riqueza, pueden modificarse o terminarse (a pesar de su nombre), dependiendo de los términos del trust y la jurisdicción. Por ejemplo, si el fiduciario tiene la autoridad para hacerlo, un trust irrevocable puede “decantarse”, lo que “traspasa” los activos de un trust antiguo a uno nuevo con términos más favorables. Dependiendo del estado en el que se mantenga el trust, puede terminarse por completo si los beneficiarios consienten, devolviendo los activos a los padres.

Todas estas rutas conllevan el riesgo de consecuencias fiscales indeseables o, tal vez peor, la ira de los herederos. Cuando los hijos se niegan a cooperar, a veces sus padres los llevan a los tribunales.

Scott Rahn, socio fundador de RMO LLP, es llamado cuando las familias de ultra alto patrimonio neto no logran ponerse de acuerdo. Dijo que las disputas por herencias están siendo cada vez más comunes a medida que las familias se vuelven más ricas y las personas viven más tiempo y enferman con condiciones como la enfermedad de Alzheimer o el Parkinson.

“Estas disputas tienen tanto de emoción como de dinero”, dijo Rahn.

“A menudo, el padre o la madre no estuvo ahí para ellos. Quizá el padre estaba creando la riqueza, allá afuera arando los campos y capitaneando la industria, y este tipo de cosas”, añadió. “El hijo se siente conectado financieramente con ellos, pero quizá no de manera emocional. Y van a tener dificultades para que se les pida devolver aquello que significó amor para ellos.”

Rahn dijo que ocasionalmente involucra a psicólogos o terapeutas familiares para ayudar durante las conversaciones. Los tribunales tienden a ser más comprensivos si el creador del trust ha atravesado una circunstancia vital imprevisible como una enfermedad, dijo. La mayoría de los casos de Rahn eventualmente terminan en un acuerdo, añadió.

En última instancia, Rahn dijo que anticipa más conflictos de este tipo en el futuro y aconseja a los padres construir flexibilidad en sus planes patrimoniales, como designar a un protector del trust que pueda modificar los términos del trust si el concedente cae enfermo.

“Esta tendencia de dar mientras se vive no va a desaparecer. Si miras a los millennials, a la Gen Z, las [Generation] Alphas que vienen, el costo de empezar en la vida, ya sea para un negocio o para una casa, solo sigue aumentando”, dijo. “Creo que las familias que están mejor posicionadas para ayudar a evitar disputas como las que vemos y evitar necesitar estas modificaciones, serán las que combinen esa planificación inteligente con una comunicación clara con sus herederos y beneficiarios, para que todos estén en la misma página.”

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